Rolling Hedge
En rullende afdækning er en strategi til reduktion af risiko, der indebærer at få nye børshandlede optioner og futurekontrakter til at erstatte udløbne positioner. I en rullende sikring får en investor en ny kontrakt med en ny løbetid og de samme eller lignende vilkår. Investorer tager en rullende afdækningsposition, når en kontrakt udløber. Rollover-processen vil variere afhængigt af den type derivatprodukt investoren investeres i.
BREAKING NED Rolling Hedge
En rullende hæk kræver, at en afdækket position skal være på plads, før en fornyelse kan ske. Rullende hedge-positioner bruges ofte i alternative investeringsporteføljer, der integrerer optioner og futures i deres investeringsstrategi. Optioner og futures kan bruges til at mindske risikoen for betydelig prisvolatilitet og til potentielt at drage fordel af spekulation.
Afdækningskontrakter
Afdækningskontrakter kræver større due diligence end standardinvesteringer. Afdækningsprodukter kan ikke gennemføres gennem alle standardhandelsplatforme og clearinghuse. Derfor skal investorer identificere den specifikke type instrument, der passer til deres investeringsmål og identificere den handelsplatform, hvor det sikringsprodukt, der kan handles. Handelsoptioner og futures kræver typisk en udpeget konto eller enhed med specifikke parametre og marginkrav.
Kontraktsoverførsel
Når en investor er etableret afdækket, er det grundlæggende en enkel proces at forny det. Investering i afdækkede produkter bruges ofte af avancerede investeringsfagfolk på grund af de ekstra omkostninger og risici, der er forbundet med afdækning. En investor køber en option eller en futureskontrakt til en specificeret pris og kan også medføre handelsgebyrer. Afdækningsprodukter har også marginkrav. Margenkrav kræver, at en investor deponerer sikkerhed for en del af den investering, de planlægger at foretage på den specificerede udløbsdato. Marginalprocenter varierer, og investorer skal holde sikkerhedsniveauer baseret på investeringens ændrede værdi.
I en rullende sikring søger en investor at bevare hedge-positionen for deres portefølje. I nogle tilfælde skal en investor lukke den sikrede position (også kaldet "afdækning") eller afvikle sikkerhedsstillelser ved udløbet for at rulle hedget med en ny position. I mange tilfælde vil kontrakten have en automatisk fornyelse, der gør det muligt at opretholde sikkerhedsstillelser løbende.
En rullende sikring giver en investor mulighed for at bevare deres afdækkede position med en ny løbetid, hvis deres kontrakt ikke udøves. Et antal faktorer kan være vigtige for due diligence, når en hæk rulles. Nogle erhvervsdrivende kan forsøge at identificere arbitrage-muligheder, der kan forekomme omkring kontraktens udløbsdato. Hvis en rullende sikring kræver manuel fornyelse, kan en investors sikkerhedsstillelse være en overvejelse. Afledte kontrakter med automatiske omdirigeringer ser ofte mindre prisvolatilitet ved udløbet. Kontrakter med automatisk fornyelse giver også mulighed for forenklet sikkerhedsstyring og marginvedligeholdelse. I nogle tilfælde kan en investor gerne udnytte optioner ved udløb og indgå nye kontrakter for at holde den underliggende position afdækket for fremtiden.
For eksempler og flere detaljer om rullende hække til e-mini-kontrakter se også: E-Mini.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.