Risikostyringsteknikker for aktive forhandlere

Risikostyring hjælper med at skære ned på tab. Det kan også hjælpe med at beskytte en erhvervsdrivendes konto mod at miste alle hans eller hendes penge. Risikoen opstår, når den erhvervsdrivende får et tab. Hvis det kan styres det, kan den erhvervsdrivende åbne sig selv for at tjene penge på markedet.

Det er en vigtig, men ofte overset forudsætning for en vellykket aktiv handel. Når alt kommer til alt kan en erhvervsdrivende, der har genereret betydelige overskud, miste det hele i kun en eller to dårlige handler uden en ordentlig risikostyringsstrategi. Så hvordan udvikler du de bedste teknikker til at begrænse risikoen ved markedet?

Denne artikel vil diskutere nogle enkle strategier, der kan bruges til at beskytte din handelsgevinst.

Key takeaways

• Handel kan være spændende og endda rentabel, hvis du er i stand til at holde fokus, udvise due diligence og holde følelser i skak.
• Stadig er de bedste forhandlere nødt til at indarbejde risikostyringspraksis for at forhindre tab i at komme ud af kontrol.
• At have en strategisk og objektiv tilgang til at skære tab gennem stopordrer, fortjenesteoptagelse og beskyttelsesmuligheder er en smart måde at forblive i spillet.

Planlægning af dine handler

Som den kinesiske militærgeneral Sun Tzus berømte sagde: "Hver kamp er vundet, før den udkæmpes." Denne sætning indebærer, at planlægning og strategi - ikke slagene - vinder krige. Tilsvarende citerer vellykkede forhandlere ofte udtrykket: "Planlæg handel og handel med planen." Ligesom i krig kan planlægning fremover ofte betyde forskellen mellem succes og fiasko.

Først skal du sørge for, at din mægler er rigtig til hyppig handel. Nogle mæglere henvender sig til kunder, der handler sjældent. De opkræver høje provisioner og tilbyder ikke de rigtige analyseværktøjer til aktive forhandlere.

Stop-loss (S / L) og take-profit (T / P) point repræsenterer to vigtige måder, hvorpå de handlende kan planlægge fremad, når de handler. Succesfulde forhandlere ved, hvilken pris de er villige til at betale, og til hvilken pris de er villige til at sælge. De kan derefter måle det resulterende afkast mod sandsynligheden for, at bestanden rammer deres mål. Hvis det justerede afkast er højt nok, udfører de handelen.

Omvendt går vellykkede forhandlere ofte ind i en handel uden at have nogen idé om de punkter, hvor de vil sælge med fortjeneste eller tab. Som gamblere på en heldig - eller uheldig stribe - begynder følelser at overtage og diktere deres handler. Tab provocerer ofte folk til at holde på og håbe på at tjene deres penge tilbage, mens overskuddet kan lokke de handlende til at forsigtigt holde på med endnu flere gevinster.

Overvej reglen med én procent

En masse daghandlere følger det, der kaldes en-procent-reglen. Grundlæggende tyder denne tommelfingerregel på, at du aldrig bør placere mere end 1% af din kapital eller din handelskonto i en enkelt handel. Så hvis du har $ 10.000 på din handelskonto, bør din placering i et givet instrument ikke være mere end $ 100.

Denne strategi er almindelig for erhvervsdrivende, der har konti under 100.000 $ - nogle går endda helt op til 2%, hvis de har råd til det. Mange erhvervsdrivende, hvis konti har højere saldi, kan vælge at gå med en lavere procentdel. Det skyldes, at efterhånden som din konto stiger, også gør positionen det. Den bedste måde at holde dine tab i skak er at holde reglen under 2% - endnu mere, og du vil risikere en betydelig mængde af din handelskonto.

Indstilling af stop-loss og profit-point

Et stop-loss-punkt er den pris, som en erhvervsdrivende vil sælge en aktie og tage et tab på handelen. Dette sker ofte, når en handel ikke panorerer, som en erhvervsdrivende håbede. Punkterne er designet til at forhindre mentalitet "det vil komme tilbage" og begrænse tab, før de eskalerer. For eksempel, hvis en bestand bryder under et vigtigt støtteniveau, sælger forhandlere ofte så hurtigt som muligt.

På den anden side er et take-profit-punkt den pris, som en erhvervsdrivende vil sælge en aktie og tage en fortjeneste på handelen. Dette er, når den ekstra opside er begrænset i betragtning af risiciene. For eksempel, hvis en bestand nærmer sig et nøglemodstandsniveau efter en stor bevægelse opad, kan det være nødvendigt, at handlende vil sælge, inden en konsolideringsperiode finder sted.

Sådan indstilles mere effektive stop-tab-point

Indstilling af stop-loss og take-profit-point sker ofte ved hjælp af teknisk analyse, men grundlæggende analyser kan også spille en nøglerolle i timingen. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende holder en aktie foran indtjeningen, når spændingen bygger, kan han eller hun sælge, inden nyhederne rammer markedet, hvis forventningerne er blevet for høje, uanset om take-profit-prisen er blevet ramt.

Bevægelige gennemsnit repræsenterer den mest populære måde at indstille disse punkter på, da de er lette at beregne og spores bredt af markedet. De vigtigste bevægelige gennemsnit inkluderer 5-, 9-, 20-, 50-, 100- og 200-dages gennemsnit. Disse indstilles bedst ved at anvende dem på et aktiekort og bestemme, om aktiekursen har reageret på dem tidligere som enten et støtte- eller modstandsniveau.

En anden god måde at placere stop-loss eller take-profit-niveauer er på support- eller modstandstrendlinjer. Disse kan tegnes ved at forbinde tidligere højder eller lavet, der forekom på et betydeligt volumen over gennemsnittet. Ligesom med glidende gennemsnit er nøglen at bestemme niveauer, hvorpå prisen reagerer på trendlinjerne og naturligvis på stort volumen.

Når du sætter disse punkter, er her nogle vigtige overvejelser:

• Brug glidende gennemsnit på længere sigt til mere ustabile aktier for at reducere chancen for, at en meningsløs prissvingning udløser en stop-loss-ordre, der skal udføres.
• Juster de bevægelige gennemsnit for at matche målprisklasser. For eksempel bør længere mål bruge større bevægende gennemsnit for at reducere antallet af genererede signaler.
• Stop-tab bør ikke være nærmere end 1, 5 gange det aktuelle høj-til-lavt interval (volatilitet), da det er for sandsynligt, at det udføres uden grund.
• Juster stoptabet i henhold til markedets volatilitet. Hvis aktiekursen ikke bevæger sig for meget, kan stop-loss-punkterne strammes.
• Brug kendte grundlæggende begivenheder såsom indtjeningsfrigivelser, som centrale tidsperioder for at være i eller ud af en handel, da volatilitet og usikkerhed kan stige.

Beregning af forventet afkast

Indstilling af stop-loss og take-profit-point er også nødvendigt for at beregne det forventede afkast. Betydningen af ​​denne beregning kan ikke overdrives, da den tvinger de handlende til at tænke igennem deres handler og rationalisere dem. Det giver dem også en systematisk måde at sammenligne forskellige handler og kun vælge de mest rentable.

Dette kan beregnes ved hjælp af følgende formel:

[(Probability of Gain) x (Take Profit% Gain)] + [(Probability of Loss) x (Stop-Loss% Tab)]

Resultatet af denne beregning er et forventet afkast for den aktive erhvervsdrivende, der derefter måler det mod andre muligheder for at bestemme, hvilke lagre der skal handles. Sandsynligheden for gevinst eller tab kan beregnes ved at bruge historiske opdelinger og opdelinger fra støtte- eller modstandsniveauer - eller for erfarne erhvervsdrivende ved at komme med en veluddannet gæt.

Diversificer og hedge

At sikre, at du får mest muligt ud af din handel betyder, at du aldrig lægger dine æg i en kurv. Hvis du lægger alle dine penge på et lager eller et instrument, indstiller du dig selv til et stort tab. Så husk at diversificere dine investeringer - på tværs af både industrisektoren såvel som markedskapitalisering og geografisk region. Dette hjælper ikke kun dig med at styre din risiko, men det åbner dig også for flere muligheder.

Du kan også finde dig selv et tidspunkt, hvor du har brug for at afdække din position. Overvej en aktieposition, når resultaterne forfalder. Du kan overveje at tage den modsatte position gennem indstillinger, som kan hjælpe med at beskytte din position. Når handelsaktiviteten aftager, kan du derefter slappe af afdækningen.

Valgmuligheder for ulemper

Hvis du er godkendt til handel med optioner, kan det at købe en downside-put-option, nogle gange kendt som et beskyttende put, også bruges som en afdækning til at forhindre tab fra en handel, der bliver sur. En salgsoption giver dig ret, men ikke forpligtelsen, til at sælge det underliggende lager til en specificeret pris til eller før optionen udløber. Derfor, hvis du ejer XYZ-aktier fra $ 100 og køber de 6-måneders $ 80 sat for $ 1, 00 pr. Option i præmie, vil du effektivt blive stoppet fra ethvert prisfald under $ 79 ($ 80 strejke minus den betalte præmie på $ 1).

Bundlinjen

Forhandlere skal altid vide, hvornår de planlægger at indgå eller afslutte en handel, før de udfører. Ved at bruge stoptab effektivt kan en erhvervsdrivende minimere ikke kun tab, men også antallet af gange, en handel unødvendigt forlader. Afslutningsvis skal du lave din kampplan i forvejen, så du allerede ved, at du har vundet krigen. (For relateret læsning, se "5 grundlæggende metoder til risikostyring")