Forordning M
Forordning M, også kendt som subkapitel M, er en Internal Revenue Service (IRS) -regulering, der giver regulerede investeringsselskaber mulighed for at overføre skatter fra kapitalgevinster, udbytte og renteuddelinger til individuelle investorer. Forordning M er i overensstemmelse med 'rørteorien', der siger, at investeringsselskaber skal overføre kapitalgevinster, renter og udbytte til aktionærerne for at undgå dobbeltbeskatning fra virksomheden og de enkelte investorer.
Forordning M forklaret
Forordning M er beskrevet i IRS-skattekode, afsnit 26, der begynder med afsnit 851. Den gælder for regulerede investeringsselskaber. Disse selskaber har amerikanske aktiviteter og er registreret som investeringsselskaber som anført i Investment Company Act fra 1940. Som defineret i lovgivningen om lovgivning kan disse selskaber antage adskillige former, herunder gensidige fonde, børshandlede fonde (ETF'er), investeringsfonde til fast ejendom (REIT) og investeringsforeninger (UIT).
Regulerede investeringsselskaber er berettiget til at passere skatter til enkeltpersoner i henhold til IRS-regulering M. De fleste regulerede investeringsselskaber bruger denne regulering til at gennemføre distributioner til aktionærerne med det formål at undgå dobbeltbeskatning.
Rørledningsteori antyder, at regulerede investeringsselskaber bør udnytte denne berettigelse til skattebesparelser. Kvalificerede investeringsselskaber fungerer som en ledning for visse distributioner, der er specifikke for investeringsselskabets aktiviteter. Rørledningen bestemmer typisk fordelingsbeløbene, der er karakteriseret som kapitalgevinster, udbytte og renter. På grund af den unikke strukturering af forvaltningen af investeringsselskaber, kan regulerede investeringsselskaber få en trinvis fordel ved at udbetale fordelinger, der er planlagt til aktionærerne. Som en ledning videregiver investeringsselskaber specificeret distribution til aktionærerne og er derfor ikke forpligtet til at betale porteføljeskatter af disse spredte udbetalinger.
Gensidig fondsfordeling
For eksempel tjener et gensidigt selskab som en rørledning for investorer, der videregiver udbytte, renter og kapitalgevinster. Forskellige distributioner fra en gensidig fond udbetales hele året. Udbytte af kapitalgevinster udbetales typisk årligt ved årets udgang.
Antag, at en investor ejer et par aktier i en gensidig fond. Fonden betaler kvartalsvis udbytte og uddeler en årlig kapitalgevinstudbetaling. For året skal investoren betale skat af alle afdelingens distributioner, uanset om udbetalingerne geninvesteres eller netto. Uden regulering M kunne investeringsfondsselskabet potentielt være underlagt visse standard selskabsskatteregler, der kræver, at det betaler skat af kapitalgevinster. Med IRS-regulering M undgås dobbeltbeskatning, og afgifter betales kun af investoren.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.