Køb og salgserklæring (P&S)
En erklæring om køb og salg (P&S) beskriver salg og modregning af en futures- eller optionsposition. Futurekommissionskøbmanden (FCM) sender erklæringen til kunden, efter at positionen er modregnet (lukket). Det inkluderer antallet af købte eller solgte kontrakter og de modtagne priser, bruttofortjeneste eller -tab, provisionskostnader og nettoresultat eller -tab på transaktionen. En bekræftelseserklæring kan også ledsage den.
Key takeaways
- P & S-erklæringen beskriver priser og virkninger af transaktioner på en futures-konto.
- Den viser antallet af kontrakter med futures eller optioner i lukningstiderne samt ændringer i saldi.
- Denne erklæring er i modsætning til en bekræftelseserklæring, der specificerer åbningen af positioner.
Forståelse af køb og salg erklæring (P&S)
P&S-erklæringen fungerer som et resumé af den seneste modregning af transaktionsaktivitet, der lukker alle åbne positioner. Det leverer detaljer om transaktionen og eventuelle ændringer i margin. Det ligner en kvittering for futures-transaktioner. Den rapporterer også den nye saldo på en konto, hvad enten det er ved gevinster eller tab på positionen, og også når en kunde tilføjer eller trækker midler.
I modsætning hertil er en bekræftelseserklæring, der også er sendt af futurekommissionskøberen (FCM), detaljer om åbningen eller indledningen af en futures- eller optionsposition. Denne erklæring angiver antallet af købt eller solgte kontrakter samt priserne til hvilke kontrakterne blev købt eller solgt.
Forhandlere med futures-provisioner sender også P&S-udsagn efter andre begivenheder, der ændrer kontosaldoen. Dette inkluderer kundeindskud, tilbagetrækning af margin og når FCM selv lægger overskydende margen i et rentebærende instrument for at maksimere kundens afkast.
En futurekommissionskøbmand spiller en væsentlig rolle i at give kunderne mulighed for at deltage i futuresmarkederne. En FCM er en person eller organisation, der er registreret i National Futures Association (NFA), der er involveret i anmodning eller accept af købs- eller salgskontrakter for futures eller optioner på futures i bytte for betaling af penge (provision) eller andre aktiver fra kunder. En FCM har også ansvaret for at indsamle margin fra kunder.
Modregning af positioner
Selvom det ikke er den eneste funktion, lader købs- og salgsopgørelsen kunden vide, hvornår en eksisterende position, enten lang eller kort, er lukket, kaldet modregning af positionen. Specifikt er en modregningstransaktion en aktivitet, der nøjagtigt annullerer risici og fordele ved et andet instrument i en portefølje. Den erhvervsdrivende bruger den, når det ikke er muligt at lukke eller afslutte den originale transaktion som ønsket. At være ude af stand til at lukke en position sker ofte med optioner og andre mere komplekse finansielle handelsinstrumenter.
For eksempel, hvis kunden købte en futurekontrakt, er det senere salg af den kontrakt detaljeret i P&S. Hvis kunden imidlertid havde en kort position, ville købet af en ækvivalent futurekontrakt modregne den korte og effektivt fjerne kundens eksponering for dette marked.
Delvis salg og modregning vises også i P & S-erklæringer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.