Prudent Investor Rule

Hvad er den forsigtige investorregel?

Den forsigtige investeringsregel kræver en fiduciær til at investere trustaktiver, som om de var hende eller hans egne. Denne administrerende investor bør overveje behovene hos trustens støttemodtagere - såsom en familie eller ansatte, der ikke har baggrund i investering, levering af regelmæssig indkomst og bevarelse af trustaktiver - og bør undgå investeringer, der er overdrevent risikable. Den forsigtige investorregel angiver, at beslutningsprocessen skal følge visse retningslinjer.

Forståelse af den forsigtige investorregel

I 1830 formulerede dommer Samuel Putnam Prudent Man-reglen. "Gør hvad du vil, kapitalen er i fare. Alt hvad der kan kræves af en tillidsmann til at investere er, at han skal opføre sig trofast og udøve et forsvarligt skøn. Han skal overvåge, hvordan mænd med forsigtighed, skøn og intelligens styrer deres egne anliggender, i betragtning af den sandsynlige indkomst, såvel som den sandsynlige sikkerhed for den kapital, der skal investeres, ”skrev han som dom i sagen Harvard mod Amory . Det skabte Harvard college mod administratorerne af John McClean's ejendom. I sit tilfælde hævdede kollegiet, at trusteerne med vilje havde lavet risikable indsatser for at gavne den afdøde mands enke snarere end at etablere en standard indkomstkilde.

Dette er den tidligste registrering af et forsøg på at etablere forsigtige standarder for investering.

En forsigtig investering vil ikke altid vise sig at være en meget rentabel investering; Derudover kan ingen med sikkerhed forudsige, hvad der vil ske med en investeringsbeslutning. Således gælder en forsigtig investorregel kun for beslutningsprocessen for at investere en trusts aktiver. Dette bygger på den viden, som fiduciæren har på det tidspunkt, for at afgøre, om en investering er en god idé. Hvis du udelukkende investerer i ørebeholdninger, kan det krænke den forsigtige investorregel, fordi de vides at være risikable i starten.

Key takeaways

• Den forsigtige investorregel fastlægger fiduciaries til at investere i trustaktiver, som om de var hans eller hendes egne og undgå overdrevent risikable aktiver, der kan resultere i et stejl værdifald.
• Dommer Samuel Putnam var ansvarlig for at formulere den første kendte instans af denne regel.
• En tillidserklæring bruges til at give eksplicitte instruktioner til dens ledelse for at støtte modtagerne.

Prudent Investor Rule and Trust Management

At styre en tillid er en delikat og potentielt meget vanskelig opgave i betragtning af mængden af ​​involverede interessenter (ofte flere generationer af en familie eller ansatte i en medarbejders tillid med separate ønsker og målsætninger). Af denne grund er mange trusts oprindeligt oprettet med strenge politikker.

En tillidserklæring beskriver, hvem tilliden kommer til at nyde, hvem der kan ændre eller tilbagekalde tilliden (hvis den overhovedet kan ændres), hvem der vil fungere som administrator og hvilke beføjelser administratoren har. Erklæringen indeholder også oplysninger om, hvad der skal ske, hvis en støttemodtager ønsker at modtage udlodning, eller som vil erstatte bobestyreren i tilfælde af sygdom, uarbejdsdygtighed, død eller anden grund, såsom retssager truffet mod administratoren.

Kernen i tillidserklæringen er trustens formål eller målsætninger og eksplicitte instruktioner for, hvordan bobestyreren kan investere og forvalte aktiver til støtte for modtagere. Mens tillidserklæringen ikke kræves skriftligt, er den ofte. Derudover kræver nogle stater, at erklæringen skal skrives.

Endelig kan dette dokument fremhæve detaljer om typer af aktiver inden for en trust, afhængigt af dets mål. For eksempel, hvis trustens hovedmål er at skabe en relativt likvide pool af aktiver for modtagerne i en familie i de kommende generationer, kan tilliden have mere sikre værdipapirer, såsom statspapirer af mellemlang varighed.

Eksempel på forsigtig investorregel

Olga er en 29-årig kvinde, der indtil videre har overdraget hendes indsamlede opsparing til en fiduciær. Hun er ung, hun er ret tolerant over for risiko og vil gerne have en diversificeret portefølje, der inkluderer regelmæssig indkomst fra fonde såvel som cryptocurrencies. Hendes økonomiske rådgiver giver hende den nødvendige rådgivning angående cryptocurrencies (fordi han ikke har lov til at anbefale dem) og investerer en del af hendes opsparing i risikable aktiver, såsom ørebeholdninger, i overensstemmelse med hendes filosofi.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Uniform Prudent Investor Act (UPIA) Definition The Uniform Prudent Investor Act er en ensartet statut, der fastlægger retningslinjer for administratorer, der skal følges, når de investerer tillidsaktiver. mere Fiduciary En fiduciary er en person, der handler på vegne af en anden person eller personer for at forvalte aktiver. mere forsigtig investering Definition En forsigtig investering refererer til brugen af ​​finansielle aktiver, der er egnede til en investors mål og målsætninger. mere Modtager af tillid En modtager af tillid er den enkelte eller gruppe af mennesker, der drager fordel af trustaktiver og den indkomst, de genererer, som beskrevet i en trustaftale. mere Bag Plan Sponsors En plan sponsor er en udpeget part - normalt en virksomhed eller arbejdsgiver - der opstiller en sundheds- eller pensionsplan til fordel for dets medarbejdere. mere forsigtig-person-regel Den forsigtige-person-regel er en juridisk maksimal, der begrænser det skøn, der er tilladt i forvaltningen af ​​en klients konto. flere Partner Links