Prisrisiko
Prisrisiko er risikoen for et fald i værdien af et værdipapir eller en investeringsportefølje. Det er lavere i bestande med mindre volatilitet, såsom blue-chip-bestande. Investorer kan anvende en række værktøjer og teknikker til at afdække prisrisiko, lige fra relativt konservative beslutninger (f.eks. Købs Put-optioner) til mere aggressive strategier (f.eks. Short selling og inverse ETF'er).
BREAKING NED Prisrisiko
Prisrisiko hænger sammen med en række faktorer. For eksempel har store, veletablerede virksomheder lavere prisrisiko end små opstartsfirmaer. Visse råvareindustrier, såsom olie-, guld- og sølvmarkeder, har højere volatilitet og højere prisrisiko. Management, markedskapitalisering, økonomisk status og geografisk placering af operationer er alle faktorer, der bidrager til ændringer i en virksomheds aktiekurs. Almindelige faktorer, der bidrager til prisrisikoen, inkluderer indtjeningsvolatilitet, dårlig styring og prisændringer.
Diversificering for at minimere prisrisikoen
I modsætning til andre typer risici kan prisrisikoen reduceres. Den mest almindelige afhjælpningsteknik er diversificering. For eksempel ejer en investor aktie i to konkurrerende restaurantkæder. Prisen på en kædes aktie falder på grund af et fødevarebårent sygdomsudbrud. Som et resultat realiserer konkurrenten en stigning i erhvervslivet og dens aktiekurs. Faldet i markedsprisen for den ene aktie kompenseres af stigningen i aktiekursen for den anden. For yderligere at mindske risikoen kan en investor købe aktier i forskellige virksomheder inden for forskellige brancher eller på forskellige geografiske placeringer.
Sæt optioner til hedgefrisiko
Prisrisiko kan afdækkes ved køb af et finansielt derivat kaldet en put-option. En salgsoption giver indehaveren ret til, men ikke forpligtelsen, til at sælge en vare eller en bestand til en bestemt pris i fremtiden uanset den aktuelle markedsrente. For eksempel kan en købsoption købes for at sælge en bestemt sikkerhed for $ 50 på seks måneder. Efter seks måneder, hvis kursrisikoen er realiseret, og aktiekursen er $ 30, kan putoptionen udøves (sælge værdipapiren til den højere pris), hvilket reducerer kursrisikoen.
Kort salg til hedgefrisiko
Prisrisiko kan aktiveres ved brug af short selling. Short selling indebærer salg af en bestand, hvor sælgeren ikke ejer aktien. Sælgeren forventer et fald i aktiens pris på grund af prisrisiko, planlægger at låne, sælge, købe og returnere aktier. For eksempel, når man tror på en bestemt akties forestående nedgang, låner en investor 100 aktier og accepterer at sælge dem for $ 50 pr. Aktie. Investoren har $ 5.000 og 30 dage til at returnere den lånte beholdning, han solgte. Efter 30 dage, hvis prisen på aktien faldt til $ 30 pr. Aktie, er investoren i stand til at købe 100 aktier for $ 30, returnere aktierne, hvorfra de blev lånt, og beholde fortjenesten på $ 2.000 på grund af virkningen af prisrisikoen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.