Ydelsesbaseret kompensation
Resultatbaseret kompensation er en incitamentsbaseret kompensationsform, der kan udbetales til porteføljeforvaltere. Regulerede gensidige fonde med præstationsbaseret kompensation kan tilføje ca. 0, 20% til deres administrationsgebyrer for resultatbaserede incitamenter. Inden for investeringsbranchen er hedgefondforvaltere mest kendt for at modtage høje niveauer af resultatbaseret kompensation.
BREAKING NED Ydelsesbaseret kompensation
Prestationsbaseret kompensation er en incitamentsdrevet kompensationsplan for betalende porteføljeforvaltere. Det kan bruges i traditionel investeringsstyring. I hedgefondsbranchen er det generelt standard for fonde at opkræve resultatbaserede gebyrer.
Investeringsselskabskompensation
Investeringsselskabsloven fra 1940 regulerer gensidig fondsbranche og stiller visse krav, der har bidraget til at forme kompensationsstandarder for porteføljeforvaltere. Investeringsselskaber skal have et bestyrelse, der godkender ledernes kompensationsplan. Virksomheder skal også indgive en registreringsopgørelse, der inkluderer et prospekt og en erklæring om yderligere oplysninger, der klart og gennemsigtigt skitserer alle oplysninger om fonden inklusive kompensation. Standarder og dokumentation for børsnoterede fonde forventes generelt at være ensartet i hele branchen for let sammenligning af investorer. Denne konsistens har også generelt ført til standardiserede gebyrer, der opkræves af gensidige fondsforvaltere som en del af fondens samlede årlige driftsudgifter.
Administrationsgebyrer for gensidig fondsportefølje kan variere fra 0, 50% til 2, 50%, når aktive fondsforvaltere kræver højere kompensation. Porteføljeadministrationsgebyrer udgør typisk størstedelen af en gensidig fonds samlede årlige driftsudgifter. På tværs af branchen kan gensidige fondsforvaltere også modtage resultatbaserede gebyrer. Disse gebyrer er detaljeret i deres dokumentation for registrering og godkendt af bestyrelsen.
Fidelity er et investeringsselskab, der tilbyder præstationsbaseret kompensation for mange af sine fonde. Fondsselskabet har integreret præstationsbaseret kompensation i sin ledelse siden 1970. Cirka to tredjedele af de afdelinger, der formår at aktive aktieinvesteringsmål inkluderer resultatbaseret kompensation. Erstatningen er meget lavere end hedgefonde, hvor gensidig fond muligvis giver mulighed for at tilføje yderligere 0, 20% til administrationsgebyret, når en afdeling opfylder visse præstationskriterier. Omvendt kan gebyrer også trækkes fra, når fondens resultater er under forventningerne.
Hedge Fund Manager Kompensation
På tværs af investeringsbranchen er hedgefondsforvaltere mere kendt for deres resultatbaserede gebyrer. Hedgefonde er meget mindre reguleret end traditionelle gensidige fonde og har derfor større breddegrad for strukturering af gebyrplaner. Hedgefondsforvaltere vil typisk opkræve en "to og tyve" gebyrplan, som kræver højere administrationsgebyrer end gensidige fonde fra deres investorer. De to og tyve hedgefondstrukturer indikerer et fast gebyr på 2% samt et 20% præstationsgebyr. Gebyret på 2% er baseret på fondens aktiver under forvaltning. Gebyret på 20% er ydelsesbaseret kompensation, der typisk udløses, når ydelsen overgår et benchmark med et bestemt beløb. Gebyret på 20% betales til hedgefondsforvalteren fra fondens overskud.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.