Indstilling prioritetslån med justerbar rente (option ARM)
Et optionelt prioritetsrente (ARM) er en type prioritetslån, hvor prioritetsmanden (låntager) har flere muligheder for, hvilken type betaling der udbetales til panthaveren (långiveren). Ud over at have valget mellem at foretage betalinger af renter og hovedstol, der beløber sig til dem, der er foretaget i konventionelle prioritetslån, har option ARMs også alternative betalingsmuligheder, hvor prioritetsmanden kan foretage væsentligt mindre betalinger ved at foretage kun rentebetalinger eller mindstebetalinger.
BREAKING NED Option Valgbar prioritetslån (option ARM)
Da mange optioner ARMs tilbyder en lav teasersats, refinansierer mange prioritetsmænd ubevidst deres nuværende pant i håb om at foretage lavere betalinger. Når disse kortvarige teasersatser udløber, returneres desværre rentesatserne til dem, der ligner konventionelle prioritetslån.
Desuden vil de for de uheldige realkreditlånere, der valgte at foretage minimumbetalinger, opdage, at den hovedstol, der skyldes deres pant, faktisk er steget. Dette skyldes, at værdien af mindstebetalinger ikke helt dækkede pantelånets renter. Den udækkede rente vil derefter blive tilføjet til pantens hovedstol.
Måder Option ARMs er betalt
I et almindeligt scenarie kan långiveren lade låntageren med en option ARM hver måned beslutte, hvilken type betaling de vil foretage. Disse valg kan omfatte at foretage en minimumsbetaling, foretage en rentebetaling, foretage en fuldt amortiseret betaling på et 15-årigt prioritetslån eller foretage en amortiseret betaling på et 30-årigt prioritetslån.
Mens de tilgængelige valg med en option ARM giver mulighed for mere fleksibilitet i betalingerne, kan låntageren nemt sadles med mere langsigtet gæld, end de startede med. Som med andre prioritetslån med regulerbar rente er der muligheden for, at rentesatserne ændres drastisk og hurtigt baseret på markedet.
En option ARM kan appellere til husholdninger, hvor indkomsten kan svinge, f.eks. Med erhverv, der arbejder på provision, kontrakt eller som freelancere. Hvis de ikke ser, at så meget arbejde kommer deres vej, vælger de at betale minimum på et prioritetslån. Selvom dette muligvis giver dem mulighed for at holde flere penge i hånden, kan minimumsbeløbet stige årligt. Desuden kan minimumbetalingen omarbejdes med fem eller ti års mellemrum til en fuldstændig amortiserende betaling.
Disse advarsler kan blive overset af låntagere, hvilket kan give dem uforberedte på de potentielle stigende omkostninger og øget hovedbalance. Hvis låntageren fortsætter med at foretage kun den mindste betaling, og den ubetalte saldo vokser til at overstige den oprindelige værdi af pantet, siger 110% eller mere, kan pantelånet automatisk nulstilles. Option ARM er blevet nævnt som bidragydere til boligkrisen, der udviklede sig, efter at låntagere søgte sådan finansiering af boliger, som de ikke havde råd til at betale sig for. I disse tilfælde betalte låntagere netop det mindste beløb, der forfaldes hver måned med en option ARM, og så til sidst, at de ikke var i stand til at betale for deres hjem, eller pantelånet blev stort, mens salgsværdien af huset faldt.