Neutral

algoritmisk handel : Neutral
DEFINITION af neutral

Neutral beskriver en position, der er taget i et marked, der hverken er bullish eller bearish - med andre ord, det er ufølsomt for retningen på markedets pris. Hvis en investor har en neutral opfattelse - det vil sige, at han føler, at en sikkerhed eller et indeks hverken vil stige eller falde i værdi i den nærmeste fremtid, kan investoren tage en optionstrategi, der kan tjene til trods for den manglende bevægelse i den underliggende sikkerhed.

Neutrale handelsstrategier er populære, fordi investorer kan tjene som fortjeneste, når en underliggende sikkerhed ikke bevæger sig i pris eller forbliver inden for et stramt prisinterval, og kan udføres ved hjælp af en række metoder, såsom at gå langt og kort i lignende aktier, og ved hjælp af optioner eller andre afledte positioner.

BREAKING NED Neutral

Neutrale tendenser

Når en sikkerheds pris går op og ned med små trin over tid, bevæger den sig sidelæns. Når en pris bevæger sig sidelæns, er den underliggende sikkerhed i en neutral tendens. En neutral tendens forekommer typisk efter en vedvarende stigning eller fald i pris, når prisen begynder at ramme niveauer af modstand eller støtte. Disse tendenser kan fortsætte i uger eller måneder. Valghandlere drager fordel af neutrale tendenser gennem passende strategier.

Eksempler på neutrale strategier

Hvis nogen går med lange aktier på de vægtede komponenter i et indeks eller indeksetf og derefter går kort over det indeks eller etf, har de oprettet en position, der er neutral, da når prisen på indekset stiger, vil også priserne på komponenterne på en modregende måde. Men en investor tror måske, at der er visse strukturelle ineffektiviteter mellem kurven med lagre, der udgør indekset, og det indeks i sig selv, der kan drages fordel af. Denne form for strategi kan også bruges med at gå længe og kort; henholdsvis to virksomheder, der er meget ens eller er direkte konkurrenter for at drage fordel af en opfattet forkert pris i det ene mod det andet. Langkorte markedsneutrale hedgefonde bruger disse strategier og bruger ofte som deres benchmark den risikofri afkastkurs, fordi de ikke bekymrer sig om markedsretningen.

Neutrale strategier kan konstrueres ved hjælp af derivater såsom optionskontrakter. Når man køber optioner i komponenterne i et indeks og sælger optioner på selve indekset, kaldes det en sprednings- eller korrelationshandel.

Et dækket opkald bruges, når en investor har en eksisterende lang position på en aktie og ønsker afkast på en neutral position. Opkaldet kan give en lille beskyttelse mod et prisfald. Hvis prisen ikke stiger, udløber optionen værdiløs, og investoren tjener indkomst fra en stillestående aktie.

En erhvervsdrivende bruger et dækket sæt, når han forventer en løbende neutral position efterfulgt af et fald i en akties aktiekurs. Den erhvervsdrivende skriver en salgsoption og forventer, at den udløber værdiløs og giver en vis fortjeneste. Dette er ikke en almindeligt anvendt strategi og er uegnet for uerfarne investorer.

En anden neutral strategi ved hjælp af optioner er at sælge en streg eller en kvæl, der er korte positioner taget i både et opkald og et sæt af samme underliggende og løbetid med enten de samme eller forskellige strejkepriser i overensstemmelse hermed. Valgmuligheder kaldet sommerfugle og kondorer betragtes også som "delta neutral" spredningsstrategier.

Fordele og ulemper ved neutrale strategier

Potentielt drage fordel af aktier og andre finansielle instrumenter, der har været relativt stabile i pris, giver optioner investorer flere muligheder. Fordi mange finansielle instrumenter gennemgår lange perioder med at være neutral, har optionshandlere flere chancer for at generere afkast. Desuden kan investorer i optioner drage fordel af tre resultater, ikke kun et, hvilket øger deres odds for at optjene overskud. Den maksimale mængde potentiel fortjeneste fastlægges ved handelens udførelse, hvilket begrænser potentielt overskud. I modsætning hertil kan optionshandlere, der bruger et strengt kontrolleret investeringsafkast (ROI) -mandat, beregne den maksimale fortjeneste fra starten og gøre indtægterne mere forudsigelig. Fordi alle strategier kræver to eller flere transaktioner, betaler investoren imidlertid mere i provisioner. Nogle strategier er også komplicerede og uegnede for uerfarne investorer.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Jernkondors definition og eksempel En jernkondor er en optionstrategi, der involverer køb og salg af opkald og sætter forskellige strejkepriser, når den erhvervsdrivende forventer lav volatilitet. mere Definition af en kombination En kombination refererer generelt til en strategi for handel med optioner, der involverer køb eller salg af flere opkald og lægger på det samme aktiv. mere Iron Butterfly Definition En iron butterfly er en optionstrategi oprettet med fire muligheder designet til at drage fordel af den manglende bevægelse i det underliggende aktiv. mere Definition af kondorspredning En kondorspredning er en ikke-retningsbestemt optionstrategi, der begrænser både gevinster og tab, mens de søger at drage fordel af enten lav eller høj volatilitet. mere Hvordan fungerer en benstrategi? En ben er en komponent i en derivatstrategi, hvor en erhvervsdrivende kombinerer flere optionskontrakter eller flere futurekontrakter. mere Sådan fungerer optioner for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar