Must-Know regler for konvertering af din 401 (k) til en Roth IRA

Hvis du nogensinde har forladt et job, hvor du havde en 401 (k) plan - for et andet job, at gå på pension eller af anden grund - er du sandsynligvis opmærksom på de forskellige valgmuligheder for disse arbejdspladser til pension. En af disse muligheder er at rulle over til en Roth IRA.

Ideen kommer måske ikke med det samme i betragtning af, at 401 (k) s er finansieret med dollars før skat og Roth IRA'er med dollars efter skat. Men da IRS sætter indkomstgrænser for Roth-deltagere, er en 401 (k) rollover en af ​​de få chancer, som mere velstående sparere har til at erhverve en Roth IRA. Og Roths har adskillige fordele i forhold til den traditionelle IRA, den mere sædvanlige rollover-mulighed: Uttag fra dem ved pensionering er skattefri og har ikke krævet minimumsfordelinger.

Her er tip, hvis du planlægger at konvertere en 401 (k), enten af ​​den traditionelle eller Roth-sort, til en Roth IRA (og et par andre muligheder udover).

Key takeaways

• At rulle over din 401 (k) eller en anden arbejdsmarkedspensionsplan til en Roth IRA har fordele for højtydende, som ellers ikke kunne åbne en Roth.
• Hvis du ruller en traditionel 401 (k) over til en Roth, skylder du skatter i det skatteår på de midler, du overfører.
• Midler, der rulles fra en Roth 401 (k) til en Roth IRA, beskattes ikke, forudsat at visse tidsregler er overholdt.
• Du er muligvis i stand til at undgå øjeblikkelige skatter ved at allokere midlerne efter skat i din pensionsplan til en Roth IRA og fonden før skat til en traditionel IRA.
• At rulle din 401 (k) over til en ny Roth IRA er ikke et godt valg, hvis du muligvis skal trække penge inden for fem år.

Hurtig opsamling: Roth IRA

Først en hurtig genopfriskning på Roth IRAs. Som med traditionelle IRA'er vokser investeringerne inden for dem uden at pådrage sig indkomstskat hvert år. Den største forskel mellem regnskaberne er, at traditionelle IRA'er finansieres med forudgående dollars - bidraget genererer et øjeblikkeligt skattefradrag, når det er foretaget - mens Roth-bidrag er i dollars efter skat, hvilket betyder, at de ikke er fradragsberettigede på det tidspunkt. Udbetalingen kommer dog, når investorer benytter sig af deres Roth-pensionsfonde: Både bidrag og overskud er undtaget fra føderale skatter, og de fleste statsskatter også. I modsætning hertil betaler traditionelle IRA-indehavere indkomstskatter ved deres udtag.

Med andre ord får du enten skattelettelsen i forreste ende (med den almindelige IRA) eller på bagenden (med Roth). Investorer, der forventer at være i en højere skatteklasse ved pensionering, end de i øjeblikket er som Roths af den grund: Skattebesparelserne giver mere mening for dem senere.

Roth IRAs og indkomstkrav

Der er en anden vigtig sondring mellem de to konti. Enhver kan bidrage til en traditionel IRA, men IRS pålægger indkomstkapital for støtteberettigelse til en Roth IRA: For at sige det klart, de ønsker ikke, at højtydende får fordel af disse skattefordelte konti. Påvirker bidrag fra glidende skala, justeres indkomstkapitalen med jævne mellemrum for at følge med inflationen. I 2019 kan enlige filere tjene højst $ 122.000 for at yde det fulde årlige bidrag ($ 6.000 til $ 7.000, afhængigt af alder) til en Roth IRA; dem der tjener over $ 137.000 er forbudt at investere i en overhovedet. For ægtepar, der arkiverer i fællesskab, begynder udfasningen ved $ 193.000 i årlig bruttoindkomst med en samlet grænse på $ 203.000.

Lad os nu vende tilbage til, hvorfor du måske vil rulle over din 401 (k) til en Roth IRA: Roth-indkomstbegrænsninger gælder ikke for denne type konvertering. Enhver af enhver indkomst har lov til at finansiere en Roth IRA via en rollover - faktisk er det en af ​​de eneste måder. (Den anden konverterer en traditionel IRA til en Roth IRA, også kendt som en bagdørskonvertering.)

401 (k) -fonde er ikke de eneste aktiver til virksomhedspensionsplan, der er berettigede til rollover. Faktisk kan planerne for 403 (b) og 457 (b) for ansatte i den offentlige sektor og nonprofit også omdannes til Roth IRAs.

Investorer kan vælge at opdele deres investerings dollars på både traditionelle og Roth IRA-konti, så længe deres indkomst er over den førnævnte Roth-grænse på $ 122.000. Dog er det maksimalt tilladte beløb det samme. Det vil sige, det må ikke overstige i alt $ 6.000 eller $ 7.000, fordelt mellem kontiene.

401 (k) -til-Roth-IRA-konverteringer

Mens de er helt lovlige, gælder komplicerede skatteregler for disse konverteringer, og timingen kan være vanskelig. Så gør det ikke uden først at få detaljeret finanspolitisk og økonomisk rådgivning. Proceduren varierer også, afhængigt af om du har en traditionel 401 (k) eller en Roth 401 (k).

Traditional-401 (k) -to-Roth-IRA-konverteringer

Konvertering af en traditionel 401 (k) til en Roth IRA er en totrinsproces. Du ruller først midlerne til en traditionel IRA; så konverterer du denne IRA fra den traditionelle sort til en Roth IRA.

Nu for den dårlige nyhed. Du betaler skat af penge (til almindelige indkomstsatser), når du konverterer til Roth, og afhængigt af hvor meget der er på kontoen, kan de være stive. Det skyldes, at du fik et skattefradrag for dine bidrag til dine 401 (k) - de er finansieret med dollars før skat, kan du huske? - og betalte ingen skat for at flytte det til en traditionel IRA, som også er designet til at holde før skattepenge. Men Roth er et dyr efter skat. Så hvis du vælter bidrag, der er foretaget på et forudgående grundlag - fra en traditionel 401 (k) - skal det involverede beløb inkluderes som skattepligtig indkomst for året, hvor rollover er.

Hvis du nu har bidraget mere end det fradragsberettigede beløb til dine 401 (k), kan du muligvis undgå øjeblikkelige skatter ved at tildele efter skat skattefondene i din pensionsplan til en Roth IRA og fonden før skat til en traditionel IRA.

Derfor sagde vi, få kompetent rådgivning, før vi prøver dette, for at knuse tallene. Det giver måske ikke mening, hvis skattebittet er for stort. Men tænk på den langsigtede fordel: Når du trækker pengene ud af Roth IRA, når du går på pension, skylder du ikke skatter. (Der er en anden grund til at tænke langsigtet: femårsreglen. Vi kommer til det nede.)

Roth-401 (k) -til-Roth-IRA-konverteringer

Rollover-processen er meget mere enkel, hvis du har en Roth 401 (k). Faktisk er rulning af en Roth 401 (k) til en Roth IRA optimal, forenklet af det faktum, at de overførte midler har det samme skattegrundlag i de to køretøjer, der består som de gør af dollars efter skat.

Hvis din 401 (k) er en Roth 401 (k), kan du rulle den direkte over i en Roth IRA uden mellemliggende trin eller skattemæssige konsekvenser. Du er bare nødt til at kontrollere, hvordan man håndterer alle arbejdsgivere, der matcher bidrag, fordi disse vil være på en ledsagende almindelig 401 (k) -konto (og der kan være afgifter på dem). Du kan oprette en Roth IRA for dine 401 (k) midler, eller rulle dem over til en eksisterende Roth.

Femårs-reglen

Vi nævnte tanker langsigtet, når du bruger denne strategi. At rulle din 401 (k) over til en ny Roth IRA er ikke et godt valg, hvis du muligvis skal trække penge i den nærmeste fremtid - nærmere bestemt inden for fem år.

Det er fordi Roth IRA'er er underlagt det, der er kendt som femårsreglen. Kort sagt, at reglen siger, at for at trække indtægter - det vil sige renter eller overskud - fra en Roth skatte- og sanktionsfri, skal du have haft Roth i mindst fem år. (Du kan til enhver tid trække bidrag fra din Roth.) Det samme gælder for tilbagetrækning af konverterede midler - som dem fra din traditionelle 401 (k), som du først placerer i en traditionel IRA og derefter en Roth IRA.

Hvis midler rulles over fra en Roth 401 (k) til en eksisterende Roth IRA, kan de rullede midler arve den samme timing som Roth IRA. Det vil sige, holdingsperioden for IRA gælder for alle dens midler, inklusive dem, der netop er rullet over fra Roth 401 (k) -kontoen. Den samme behandling gælder desværre ikke tidspunktet for en Roth 401 (k), der rulles over til en ny Roth IRA. Hvis du ikke har en eksisterende Roth IRA og har brug for at etablere en med henblik på rollover, begynder femårsperioden året, hvor den nye Roth IRA åbnes, uanset hvor længe du har bidraget til Roth 401 ( k).

Hvis du rullede en traditionel 401 (k) ind i en Roth IRA (via den traditionelle IRA), begynder uret at tikke fra den dato, hvor disse midler ramte Roth.

Tilbagetrækning af indtjening tidligt kunne medføre både skatter og en bøde på 10%. At trække konverterede midler tidligt kunne pådrage sig en bøde på 10%.

$ 40.572

Den gennemsnitlige Roth IRA-kontosaldo i 2018 ifølge Employee Benefit Research Institute

Et par andre 401 (k) valgmuligheder for overflytning

401 (k) til 401 (k) Overførsler

Du kan undgå en skattebid helt, hvis du ruller din 401 (k) saldo til en anden 401 (k) på et nyt job. Naturligvis skal din nye planadministrator tillade sådanne omdirigeringer. Det er måske ikke muligt, hvis aktiverne i din gamle plan investeres i ejendomsfonde fra et bestemt investeringsselskab, og den nye plan kun tilbyder midler fra et andet selskab. Hvis din 401 (k) -konto indeholder din gamle arbejdsgiveres virksomhedslager, er du muligvis nødt til at sælge den først inden overførslen.

En overførsel fungerer muligvis ikke, hvis din gamle konto er en Roth 401 (k), og den nye plan kun tillader traditionelle 401 (k). Den optimale handel ville være at være i stand til at rulle din gamle Roth 401 (k) til en ny Roth 401 (k). antallet af år, hvor midlerne var i den gamle plan, skulle tælle i femårsperioden for kvalificerede fordelinger, som skatte- og straffrie udtræk officielt kaldes. Den tidligere arbejdsgiver skal dog kontakte den nye arbejdsgiver om antallet af medarbejderbidrag, der rulles og skal bekræfte det første år, de blev foretaget. Og du skal overføre hele kontoen, ikke bare en del af den.

Udbetaling

Udbetaling af din konto, helt eller delvist, er normalt en fejl. På en traditionel 401 (k) -plan skylder du skat på alle dine bidrag plus skattesubstitutioner for tidlige tilbagetrækninger, hvis du er under 59½. På en Roth 401 (k) skylder du skat på enhver indtjening, du trækker ud, og potentielt bliver underlagt en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf, hvis du er under 59½ år og ikke har haft kontoen i fem år.

Sådan foretages en rollover

Mekanikken ved en rollover fra din 401 (k) plan er ligetil. Først vælger du et sted, som en bank, mægler eller online investeringsplatform, for at åbne en IRA (Investopedia har lister over de bedste mæglere til IRA'er og bedste mæglere for Roth IRAs). Lad din 401 (k) planadministrator vide, hvor du har åbnet kontoen.

Derefter anmoder du om en direkte rollover, også kendt som en trustee-to-trustee rollover. Dette betyder, at din planadministrator sender pengene direkte til IRA, du åbnede i en bank eller mægler. Eller de kan afskære dig en check udført på navnet på din konto, som du indbetaler. At gå direkte (ingen kontrol) er den bedste fremgangsmåde, hvis administratoren gør det: hurtigere, enklere og uden tvivl om, at dette er en distribution (som du skylder skatter). Hvis de ikke gør det, skal du i det mindste sikre dig, at checken er foretaget til din nye konto, ikke til dig personligt - igen, som bevis dette ikke er en distribution.

Du kan også foretage en rollover fra en distribution, også kaldet en indirekte rollover. I dette tilfælde giver planadministratoren dig en check, der er lavet til dig. Skatter tilbageholdes med en sats på 20%, og du skal indberette fordelingen som indkomst på dit selvangivelsesangivelse. Du kan undgå skatter, hvis du foretager en overførsel til en anden pensionskonto inden for 60 dage og udgør pengene tilbageholdt fra en anden kilde.

Bundlinjen

Ideelle kandidater til at rulle arbejdsgiverpensionsplaner til en ny Roth IRA er dem, der ikke forventer et behov for at tage distribution fra kontoen i et antal år. De, der konverterer en 401 (k), af begge typer, til en ny Roth IRA skal betale 10% straf for alle penge, de trækker ud af Roth, hvis de tager pengene ud inden for fem år efter konverteringen.

Disse i alderen 59½ år eller derover er fritaget for straffen på 10% for tidlig tilbagetrækning. Det samme er dem, der overfører 401 (k) -midlerne til en eksisterende Roth IRA, der blev åbnet for fem eller flere år siden, hvilket tillader, at de rullede 401 (k) -midler også trækkes tilbage uden straf.

Og her er en anden rynke til Roths. Sammen med deres bidrag kan kontohavere trække sig op til yderligere $ 10.000 uden straf, forudsat at de bruger kontanterne til at hjælpe med at finansiere køb af et hjem eller til at betale for collegeundervisning.