De mange måder at opnå diversificering af investeringsporteføljer på

Diversificering er et velkendt udtryk for de fleste investorer. I den mest generelle forstand kan det opsummeres med denne sætning: "Læg ​​ikke alle dine æg i en kurv." Selv om dette synspunkt helt sikkert fanger essensen af ​​emnet, giver det kun lidt vejledning i de praktiske konsekvenser af den rolle, diversificering spiller i en investors portefølje og giver ingen indsigt i, hvordan en diversificeret portefølje faktisk oprettes. I denne artikel giver vi et overblik over diversificering og giver dig et indblik i, hvordan du kan få det til at fungere til din fordel.

Hvad er diversificering?

Når man ser nærmere på begrebet diversificering, er ideen at skabe en portefølje, der inkluderer flere investeringer for at reducere risikoen. Overvej for eksempel en investering, der kun består af aktier udstedt af et enkelt selskab. Hvis dette selskabs aktie lider under en alvorlig nedgang, vil din portefølje opretholde det fulde stykke af faldet. Ved at opdele din investering mellem aktierne fra to forskellige virksomheder, kan du reducere den potentielle risiko for din portefølje.

En anden måde at reducere risikoen i din portefølje er at inkludere obligationer og kontanter. Da kontanter generelt bruges som en kortvarig reserve, udvikler de fleste investorer en aktivallokeringsstrategi for deres porteføljer primært baseret på brugen af ​​aktier og obligationer. Det er aldrig en dårlig idé at opbevare en del af dine investerede aktiver i kontanter eller kortsigtede pengemarkedsværdipapirer. Kontanter kan bruges i tilfælde af en nødsituation, og kortsigtede pengemarkedsværdipapirer kan likvideres øjeblikkeligt i tilfælde af, at der opstår en investeringsmulighed, eller i tilfælde af at dine sædvanlige kontante krav øges, og du er nødt til at sælge investeringer for at foretage betalinger. Husk også, at allokering og diversificering af aktiver er tæt forbundne koncepter; en diversificeret portefølje oprettes gennem processen med aktivallokering. Når man opretter en portefølje, der indeholder både aktier og obligationer, kan aggressive investorer læne sig mod en blanding af 80 procent aktier og 20 procent obligationer, mens konservative investorer muligvis foretrækker en blanding på 20 procent til 80 procent af obligationer.

Uanset om du er aggressiv eller konservativ, er brugen af ​​aktivallokering for at reducere risikoen ved valg af en balance mellem aktier og obligationer til din portefølje en pålidelig måde at skabe en diversificeret portefølje på. Nogle gensidige fonde sigter mod at have en blanding af værdipapirer, der inkluderer både aktier og obligationer til at skabe færdige "afbalancerede" porteføljer. Den specifikke balance mellem aktier og obligationer i en given portefølje er designet til at skabe en specifik risiko-belønningskvote, der giver mulighed for at opnå en bestemt afkast på din investering i bytte for din vilje til at acceptere en bestemt risiko. Generelt, jo mere risiko du er villig til at tage, jo større er det potentielle afkast på din investering.

Hvad er mine muligheder?

Hvis du er en person med begrænsede midler, eller hvis du blot foretrækker ukomplicerede investeringsscenarier, kan du vælge en enkelt afbalanceret gensidig fond og investere alle dine aktiver i fonden. For de fleste investorer er denne strategi alt for forenklet. Selvom en given blanding af investeringer kan være passende for et barns universitetsuddannelsesfond, er den blanding muligvis ikke et godt match til langsigtede mål, såsom pension eller ejendom planlægning. Ligeledes kræver investorer med store pengesummer ofte strategier designet til at imødekomme mere komplekse behov, såsom at minimere kapitalgevinstskatter eller generere pålidelige indkomststrømme. Mens investeringer i en enkelt gensidig fond giver diversificering blandt de grundlæggende aktivklasser af aktier, obligationer og kontanter (fonde har ofte et lille beløb kontant, som gebyrerne er taget fra), går mulighederne for diversificering langt ud over disse grundlæggende kategorier.

Med aktier kan investorer vælge en bestemt stil, såsom at fokusere på store, mellemstore eller small cap. I hvert af disse områder er lagrene yderligere kategoriseret som vækst eller værdi. Yderligere udvælgelseskriterier inkluderer valg af indenlandske og udenlandske lagre. Udenlandske aktier tilbyder også underkategorier, der inkluderer både udviklede og nye markeder. Både udenlandske og indenlandske lagre er også tilgængelige i specifikke sektorer, såsom bioteknologi og sundhedsydelser.

Ud over de mange forskellige valg af aktieinvesteringer tilbyder obligationer også muligheder for diversificering. Investorer kan vælge problemer på lang sigt eller på kort sigt. De kan også vælge høje renter eller kommunale obligationer. Endnu en gang dikterer risikotolerance og personlige investeringsbehov stort set valg af investeringer.

Mens aktier og obligationer repræsenterer de traditionelle værktøjer til porteføljekonstruktion, giver en række alternative investeringer mulighed for yderligere diversificering. Fast ejendom investeringsfonde, hedgefonde, kunst, ædle metaller og andre investeringer giver mulighed for at investere i køretøjer, der ikke nødvendigvis bevæger sig i takt med traditionelle finansielle markeder. Alligevel tilbyder disse investeringer en anden metode til diversificering af porteføljen.

Bekymringer

Med så mange investeringer at vælge imellem kan det se ud til, at diversificering ville være let at opnå, men det er kun delvist. Investorer er stadig nødt til at træffe kloge valg. Derudover er det muligt at diversificere din portefølje, hvilket vil påvirke dit afkast negativt. Mange finansielle eksperter er enige om, at 20 bestande er det optimale antal for en diversificeret aktieportefølje. Med det for øje kan det at købe 50 individuelle aktier eller fire gensidige fonde gøre mere skade end gavn.

At have for mange investeringer i din portefølje tillader ikke, at nogen af ​​investeringerne har stor indflydelse, og en overdiversificeret portefølje (undertiden kaldet "diworsification") begynder ofte at opføre sig som en indeksfond. I tilfælde af besiddelse af et par gensidige fonde med større kapital indebærer flere fonde de yderligere risici ved overlappende kapitalandele samt en række udgifter, såsom lave saldogebyrer og forskellige omkostningsforhold, som kunne have været undgået gennem en mere omhyggelig fond udvælgelse.

Bundlinjen

Uanset dine midler eller din metode, skal du huske, at der ikke er en enkelt diversificeringsmodel, der imødekommer enhver investors behov. Din personlige tidshorisont, risikotolerance, investeringsmål, økonomiske midler og investeringsniveau spiller alle en enorm rolle i diktering af din investeringsmix. Hvis du er for overvældet af valgene eller bare foretrækker at delegere, er der masser af fagfolk inden for finansielle tjenester til rådighed for at hjælpe dig. (For relateret læsning, se "Betydningen af ​​diversificering")