Makrorisiko
Hvad er makrorisiko?Makrorisiko er en type politisk risiko, der kan påvirke alle virksomheder, der opererer i en nation. Makrorisiko kan være af politisk karakter, eller den kan være forårsaget af makroøkonomiske faktorer eller begivenheder uden for landets herskende regerings kontrol. Almindelige eksempler på makrorisiko inkluderer ændringer i pengepolitikken, forskydninger i regulerings- eller skatteregimet og politisk eller civil uro.
Forståelse af makrorisiko
Makrorisiko påvirker alle aktivklasser, der er eksponeret for et bestemt land eller region. Forestil dig for eksempel et land, der har valgt en regering med en platform, der er imod udenlandsk indflydelse og indblanding. Ethvert selskab, der beskæftiger sig med direkte udenlandske investeringer eller har aktiviteter i landet, vil have en enorm makrorisiko, fordi regeringen har potentialet til at ekspropriere enhver og alle udenlandske operationer, uanset branche. Der er mange organisationer, der leverer rapporter og oplysninger om graden af makrorisiko, et land kan have. Derudover har virksomheder mulighed for at købe politisk risikoforsikring fra forskellige organisationer for at afbøde potentielle tab.
Makrorisiko og indvirkningen på markedet
Makrorisiko er både en kort- og langvarig bekymring for finansielle planlæggere, værdipapirhandlere og investorer. Nogle af de makroøkonomiske faktorer, der kan påvirke makrorisikoen, inkluderer arbejdsløshed, renter, valutakurser og endda råvarepriser. Nogle makrorisici vil have større indflydelse på en bestemt sektor end det har for andre. Ændringer i miljøforskrifter har for eksempel en tendens til at påvirke minedrift og energisektoren mere end andre industrier, men smerter i disse industrier kan derefter krusle gennem en økonomi, hvis minedrift og energi er betydelige kilder til investering og job.
Makrorisiko er en vigtig faktor for aktiehandlere og institutioner til at overveje i deres økonomiske og risikomodeller. De fleste makrorisici behandles i værdiansættelsesmodeller som arbitrage-prissætningsteorien og de moderne porteføljeteorifamilier af modeller. Værdiansættelsesmodeller og nært beslægtede grundlæggende analysemodeller betragter også makrorisiko som en faktor. At forstå, hvordan makrorisiko påvirker den indre værdi af en bestemt investering, er vigtig, fordi når faktorerne ændrer værdier, kan der introduceres fejl i de tilsvarende indre værdiprognoser.
Makrorisiko og internationale investeringsstrømme
Investorer ser også på makrorisiko for at måle den politiske stabilitet og de generelle vækstmuligheder i andre lande. Der er flere typer af årlige internationale placeringer af lande, der giver indsigt i deres relative politiske og sociale stabilitet, og hvordan det korrelerer med potentiel økonomisk vækst. Investorer kan tage handling enten ved at investere direkte i et land eller ved at investere i regionalt orienterede fonde. På nogle nye markeder kan væksthistorien være overbevisende, selvom makrorisikoen er betydelig. Hvis en investor er diversificeret over tilstrækkelige markeder, bliver makrorisikoen for en bestemt mere håndterbar fra et porteføljeperspektiv.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.