Livstid Cap
Et levetidsloft er den maksimale øvre grænse, der er tilladt på et prioritetsrente (ARM). Hætten gælder for pantelånets levetid. En levetid cap eller life cap fortæller en låntager den maksimale rente, de kunne betale i løbet af lånets levetid.
Levetidskapper begrænser risikoen for betydelige rentestigninger i løbet af pantelånets levetid. Indledende og periodiske cap begrænser det beløb, hvormed en ARM's rente kan stige på en hvilken som helst enkelt rentejusteringsdato.
BREAKING NED Lifetime Cap
Formuleringen af en levetid cap værdi er som den procentvise stigning fra en initial rente. For eksempel, hvis en fast periode ARM har en indledende fast rente på 5 procent og en levetid cap på 5 procent, er den maksimale tilladte rente 10 procent. Levetidshætter er en del af et ARMs prioritetslåns struktur og kan antage flere former. Långivere har fleksibiliteten til at tilpasse rentegrænse, initial, periodisk og livstid.
Mens levetidstak er et afgørende antal at forstå, er det kun et af tallene, der bestemmer strukturen på et prioritetslån med regulerbar rente. Andre vigtige vilkår for låntageren at kende inkluderer:
- En initial rente er en introduktionsrente på et lån med regulerbar eller variabel rente, typisk under de gældende renter, som forbliver konstant i en periode på seks måneder til 10 år.
- Den indledende justeringshastighedsgrænse er det maksimale beløb, som satsen kan flytte på den første planlagte justeringsdato.
- En periodisk reguleringsrente er en maksimal justering, der er tilladt i løbet af et justeringsinterval for et lån med regulerbar rente.
- Kursgulvet er den aftalte rente i det lavere interval af satser, der er forbundet med et låneprodukt med variabel rente.
- Et rentetak, der ligner og sommetider benævnes "levetidshætter". Dog er et renteloft normalt udtrykt som en absolut procentdelværdi. F.eks. Kan det fremgå af de kontraktmæssige vilkår for prioritetslånet, at den maksimale rente aldrig må overstige 15%.
Betingelserne for en ARM er alle angivet i beskrivelsen af ARM. For eksempel kræver en 5/1 ARM fast rente i fem år efterfulgt af rente med variabel rente, som nulstilles hver 12. måned. I dette prioritetsprodukt kan låntagere ofte vælge mellem en 2-2-6 eller en 5-2-5 rentetakstruktur. I disse citater henviser det første tal til det første stigningstak, det andet tal er en periodisk 12 måneders stigende stigningstak, og det tredje nummer er en levetidsgrænse, der indstiller det maksimale rentetak.
At forstå disse vilkår og koncepter betyder, at låntageren kan beregne dollarbeløbet for den månedlige betaling, hvis ARM rammer levetidstaket.
Brug af levetidshætte til at tage beslutninger
Fordi et prioritetslån med en regulerbar rente følger en fast formel, kan låntagere forstå implikationerne af forskellige tidsperioder for den indledende rente og periodiske justeringer, såvel som virkningen af varierende renteændringer og cap. At forstå levetidsgrænsen hjælper en køber med at kende det maksimale månedlige betalingsbeløb, der kan kræves. At kende dette månedlige betalingsbeløb kan hjælpe dem med at afgøre, om denne type prioritetslån passer til dem. Hvis livstidsgrænsen sætter de månedlige betalinger uden for låntagers rækkevidde, er dette særlige prioritetslån ikke det rigtige lån, som køberen kan tage.
Forståelse af levetidsgrænsen informerer den strategi, som låntager bruger til at finansiere et køb af fast ejendom. Da startrenter for ARM'er generelt er lavere end renten for fastforrentede realkreditlån (FRM), der får låntagere til at vælge ARM. Hvis livstidshætten på en ARM er højere, end låntageren ønsker at betale månedligt, kan låntageren beslutte at refinansiere prioritetslånet, før den oprindelige renteforhøjelsesperiode forfalder. På denne måde kan de få den lavere startrente, men skifte til et nyt prioritetslån, før de højere satser finder anvendelse.