Livsforsikring i en kvalificeret pensionsplan

Selv om livsforsikring ikke kan ejes i en SEP eller IRA, tillader IRS-regler at medtage livsforsikringspolicer i nogle overskudsdeling og ydelsesbaserede planer. Disse planer har en tendens til at være komplekse at administrere og har brug for at overholde strenge regler, der kræver den leverede livsforsikring, der kun er "tilfældige" med de pensionsydelser, som planen giver.

Key takeaways

• At have mulighed for at betale livsforsikringspræmier med dollars før skat er tiltalende, men omkostningerne og kompleksiteten ved at opfylde alle krav kan opveje fordelene.
• En individuel politik kan være lettere at styre og tilbyde mere fleksibilitet i beslutningen om, hvilken slags og hvor meget dækning der skal ejes.
• Kvalificerede pensionsplaner, der tillader livsforsikring, er ydelsesbaserede pensionsordninger og ydelsesbaserede pensionsordninger.
• Hvis planen afsluttes tidligt, eller deltageren går på pension, kan den resterende saldo rulles over til en IRA.

Fordele og ulemper

Brug af livsforsikring i en kvalificeret plan tilbyder flere fordele, herunder:

• Evnen til at bruge dollars før skat til at betale præmier, der ellers ikke ville være fradragsberettigede.
• Fuldt finansiering af pensionsydelser ved plandeltagerens for tidlige død.
• Tilvejebringelse af en indkomstskattefri dødsfradrag til de politiske modtagere.
• Kapitalbeskyttelse, da en ERISA-plan generelt er beskyttet mod kreditorer.

Der er dog også nogle negativer:

• Livsforsikringspolitikken kan kun opbevares i planen, mens den forsikrede er en deltager og afvikler forsikringen ved pensionering, eller hvis planen afsluttet kan være kompleks.
• Virksomheden skal have en kvalificeret plan, der giver mulighed for livsforsikring. Disse planer har tendens til at være dyre at opsætte, kræve årlig rapportering og løbende administration
• Planerne skal overholde ERISA-regler, der kræver, at alle berettigede medarbejdere inkluderes, planen diskriminerer ikke til fordel for visse deltagere, og beslægtede virksomheder skal aggregeres. Reglerne gør det muligt at placere grænser for det livsforsikringsbeløb, der er tilladt for hver deltager, for eksempel fem gange den forventede årlige pensionsydelse. Desuden har planlæggeren en vis skøn ved at beslutte, hvilken slags forsikring der skal inkluderes i planen.

Kontantværdi Livsforsikring

Planer, der tillader livsforsikring

I en defineret bidragsplan, skal en præmie for hele livet købes, skal præmien være mindre end 50% af bidragene til planen. Hvis der bruges en universallivspolitik, skal den betalte præmie være mindre end 25% af planbidragene. En særlig regel gælder også for overskudsdelingsplaner, hvis rutinerede penge bruges til at betale livsforsikringspræmien. Bidrag, der er akkumuleret på en deltagers konto i mindst to år, betragtes som krydret (selv om planer kan have længere sæsonperioder). Alle bidrag krydres imidlertid, når deltagerens konto er mindst fem år gammel. Hvis planen kun tillader at bruge rutinerede penge til at betale forsikringspræmierne, gælder procentgrænserne for bidragsbaserede planer ikke længere. Grænserne gælder dog, hvis der bruges en blanding af ikke-krydret og krydret bidrag.

Ydelsesbaserede pensionsordninger har et andet krav, hvor livsforsikringen skal være tilfældig, og dødsfradraget kan ikke være større end hundrede gange den deltagers forventede månedlige alderspension. Skønt planer i afsnit 412 (i), der er ydelsesbaserede pensionsordninger, der ofte bruger en livrente eller livsforsikring til at finansiere pensionsydelser, kan beløbet for kvalificerede penge, der kan bruges til at betale livsforsikringspræmier, være højere end for andre definerede fordel planer.

Skattespørgsmål

Når livsforsikring købes på en kvalificeret konto, betales præmien med forudgående dollars. Som følge heraf skal deltageren anerkende den økonomiske fordel, der er modtaget som skattepligtig indkomst. Det anerkendte beløb varierer hvert år og beregnes ved at trække kontantværdien fra den politiske dødsfradrag. Den skattepligtige værdi (økonomisk fordel) af den modtagne forsikring bestemmes ved at bruge den laveste af IRS-tabel 2001-omkostningerne eller livsforsikringsselskabets omkostninger for en individuel, standardvurderet etårsperiode.

Hvis den forsikrede for tidligt dør, modtager modtagerne af livsforsikringen dødsfradrag med fradrag af kontantværdi i forsikringen, skattefri. Enhver skattepligtig økonomisk fordel, som deltageren udbetaler, mens han er i live, kan inddrives skattefri fra kontantværdien. Den resterende kontante værdi kan forblive i planen eller beskattes som en kvalificeret planfordeling. Imidlertid er enhver dødsfordel, der udbetales af en politik i en kvalificeret plan, inkluderet i decedentens boet til statlige og føderale ejendomsskatteberegninger.

Hvis du går på pension, eller hvis planen afsluttes, kan politikken købes og overføres til en uigenkaldelig livsforsikringsfond, overføres til den forsikrede, overgives, med den resterende kontante værdi tilbage i planen, eller sælges til den forsikrede eller en tildelte fond af den forsikrede.

Afslut strategier

Ved pensionering, eller hvis planen blev afsluttet, er der flere muligheder med hensyn til livsforsikringspolitikken i planen. Med en af ​​disse indstillinger kunne den resterende værdi i den kvalificerede plan derefter rulles til en IRA.

Policen kan købes af og overføres til en uigenkaldelig livsforsikringsfond. Hvis den er ordentligt struktureret, forbliver dødsfordelen indkomst og ejendom skattefri.

Overfør ejerskab af forsikringen til den forsikrede. Den kontante værdi af politikken skal indregnes som skattepligtig indkomst i uddelingsåret, og hvis den forsikrede var under 59-1 / 2, kan der være sanktioner.

Overgiv politikken og kontantværdien forbliver i den kvalificerede plan. Dette betyder dog den forsikrede ved at opgive livsforsikringsdækningen.

Forsikringen kan sælges til den forsikrede eller en tilskudsfond oprettet af den forsikrede. Så længe politikken sælges til dagsværdi, er der ingen øjeblikkelig skattepligt. Dette giver forsikrede mulighed for at bevare dækningen. Når først politikken er ude af den kvalificerede plan, kan den forsikrede foretage de ændringer, de ønsker, til dækningen for at imødekomme deres pensionerings- og ejendomsplanlægningsbehov. Der er dog særlige regler, der dikterer, hvad familiemedlemmer, der ejer mere end 50% af en virksomhed, kan gøre, når de køber en livsforsikringspolice fra pensionsplanen.