Er Robinhood sikkert for investorer?

Virksomhedsstifterne Vladimir Tenev og Baiju Bhatt, Stanford-fysikeksamener, mente, at Robinhood ville motivere en ny generation af potentielle investorer.

Robinhood, den mobile mobilmægler online, blev lanceret i december 2014 med en venteliste på mere end 500.000. Virksomhedens mission var at gøre de finansielle markeder mere tilgængelige, primært ved at tilbyde provision uden handel, ingen kontominimums og en brugervenlig mobilapp.

Key takeaways

• Mæglervirksom mægler Robinhood er nem at bruge og opkræver ingen provision, men investorer bekymrer sig om mæglervirksomhedens adgang til IRA'er og finansielle rådgivere. Nogle mener også, at det er for let at bruge og får investorer til at træffe forhastede beslutninger.
• Robinhood Gold er en opgraderet service, der giver investorer adgang til en margin-konto, men stigningen i brugbar kapital kan være lige så stor en risiko som en fordel, hvilket får nogle investorer til at overdrive en ubalanceret portefølje.
• Mange investorer betragter andre mæglervirksomheder som et bedre tilbud. Selvom de opkræver provision på handler, gør adgang til midler og pensionskonti dem til et ønskeligt valg.

Robinhood lancerede en premium handelsplatform, Robinhood Gold, der tilbyder handel med udvidede timer, marginkonti og større øjeblikkelige indskud i bytte mod et fast månedligt gebyr baseret på Gold Buying Power-niveauer. For eksempel opkræves marginkonti i området $ 3.000 til $ 6.000 med $ 3.000 til marginkøbskraft $ 15 pr. Måned.

200 millioner dollars

Hvad Robinhood hævder at have reddet deres brugere i provision og gebyrer.

Der er ingen tvivl om, at Robinhood har vundet en loyal følelse, og virksomheden er støttet af store aktører som Google Ventures, Index Ventures og Andreessen Horowitz. Men er det sikkert? Her er hvad du skal vide.

Hvordan reguleres mæglervirksomheder?

Robinhood er som alle mæglervirksomheder, der håndterer værdipapirer, reguleret af Securities and Exchange Commission (SEC). SEC blev oprettet af kongressen efter børskrakket i 1929, og det arbejder for at føre tilsyn med værdipapirmarkedet for at sikre gennemsigtighed og retfærdig handel.

SECs primære overholdelsesmekanisme er retsforfølgelse af civile sager mod virksomheder og enkeltpersoner, der begår svig, spreder falske oplysninger eller driver insiderhandel. SEC tilbyder dog ikke beskyttelse for den enkelte investor - den sikrer ikke mod tab eller på anden måde beskytter din investering mod handlinger, som din mæglervirksomhed kan tage.

Ud over SEC-regulering deltager de fleste mæglerfirmaer frivilligt i selvregulerende organisationer (SRO'er) som Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). SEC overvåges af SEC, men de er ikke en del af regeringen. Mæglervirksomheder, der er FINRA-medlemmer, underkaster sig organisationens regler og regler, der dækker test og licens af agenter og mæglere og en gennemsigtig oplysningsramme, der beskytter investorerne. Robinhood opretholder medlemskab af FINRA.

Hvilke andre beskyttelser er tilgængelige?

Investeringskonti med Robinhood er dækket af Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som er et nonprofit-selskab, der beskytter penge, der er investeret i en mæglervirksomhed, der anmoder om konkurs eller støder på andre økonomiske vanskeligheder. SIPC blev oprettet af Kongressen i 1970 under Securities Investor Protection Act (SIPA), og dens fokus er ekstremt snævert.

Det har ingen myndighed til at undersøge eller regulere sine medlemmer - det eksisterer kun for at gendanne investeringsmidler (op til $ 500.000 for værdipapirer og kontanter eller $ 250.000 for kontanter kun per konto), der ejes af økonomisk urolige mæglere. Alle Robinhood-konti er beskyttet under SIPC.

Er der andre risici forbundet med handel med Robinhood?

For de fleste investorer er de potentielle risici forbundet med brugen af ​​Robinhood ikke forbundet med de lovgivningsmæssige rammer, der dækker deres konti. For eksempel er Robinhood en meget elegant og minimal applikation, og investorværktøjer er rudimentære sammenlignet med andre store mæglervirksomheder som TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) og E * Trade Financial Corporation (ETFC). Dette kan føre til forhastet og uinformeret beslutningstagning, især for nybegynderinvestorer.

Derudover gør Robinhood-appen det vanskeligt at styre en diversificeret portefølje. De fleste korrekturlæsere antyder, at sporing af mere end tre eller fire positioner ikke er praktisk med Robinhood, hvilket fører til at veje din portefølje med en eller to aktier - aldrig en god praksis.

Det er også værd at bemærke, at der ikke er noget nyt udbytte til udbytte af udbytte, selvom virksomheden indikerer, at dette kan blive tilbudt i fremtiden. Robinhood-platformen tillader i øjeblikket kun aktie- og ETF-handler - obligationer og gensidige fonde er udelukket. Igen risikerer dette at vippe din portefølje mod en enkelt aktivklasse.

Som et spørgsmål om bekvemmelighed integreres Robinhood ikke med andre økonomiske styringsværktøjer som Mint eller Quicken, så der er ingen praktisk måde at spore dine beholdninger på som en del af dit samlede økonomiske billede uden for Robinhood-appen. Derudover er der ingen IRA-kontoindstillinger, eksklusive investorer fra skattemæssige besparelser og langsigtede fordele ved pensionsopsparingsplaner.

Bundlinjen

For en bestemt investeringsklasse kan Robinhood være det rigtige værktøj på det rigtige tidspunkt. For langtidsinvestorer kan IRA-konti hos en mainstream-mægler imidlertid være et bedre alternativ. I mange tilfælde kan du åbne en ikke-minimumskonto og få provision-fri handler på mange, hvis ikke de fleste ETF'er, mens du stadig har adgang til alle de data, diagrammer, værktøjer og uddannelsesressourcer, du har brug for for at tage informerede beslutninger.