Erklæring om investeringspolitik (IPS)
En investeringspolitisk erklæring (IPS) er et dokument, der er udarbejdet mellem en porteføljemanager og en klient, der skitserer generelle regler for manageren. Denne erklæring indeholder de generelle investeringsmål og -mål for en klient og beskriver de strategier, som lederen skal anvende for at opfylde disse mål. Specifikke oplysninger om forhold som aktivallokering, risikotolerance og likviditetskrav er inkluderet i en investeringspolitisk redegørelse.
Opdeling af investeringspolitik (IPS)
Investeringspolitiske erklæringer bruges ofte - men ikke altid - af investeringsrådgivere og økonomiske rådgivere til at dokumentere en investeringsplan med en klient. Det giver vejledning til informeret beslutningstagning og fungerer både som en køreplan til vellykket investering og et bolværk mod potentielle fejl eller forseelser. En veludviklet IPS, der kun indeholder handlingsmæssige bestemmelser, der er beregnet til at blive fulgt, kan hjælpe rådgivere med at "tale ned" klienter, der vil drastisk (og potentielt skadeligt) ændre retning med deres portefølje, når markederne begynder at falde.
Funktioner om investeringspolitisk erklæring
Ud over at specificere investorens mål, prioriteter og investeringspræferencer etablerer en veludviklet IPS en systematisk gennemgangsproces, der gør det muligt for investoren at holde sig fokuseret på de langsigtede mål, selv når markedet gyrates vildt på kort sigt. Den skal indeholde alle løbende kontooplysninger, løbende allokering, hvor meget der er samlet og hvor meget der i øjeblikket investeres i forskellige konti.
En IPS viser investorens investeringsmål sammen med sin tidshorisont. Der skal lægges særlig vægt på at beskrive investorens risiko / afkastprofil, herunder navngivning af aktivklasser, der skal undgås, samt navngivning af foretrukne aktivklasser. For eksempel kan en person have en IPS, der siger, at når han er 60 år, bliver hans job valgfri, og hans investeringer vil årligt returnere $ 65.000 i dagens dollars i betragtning af en bestemt inflation. Dette ville kun være et af mange punkter inkluderet i en IPS.
Erklæring om investeringspolitik i brug
En veludformet IPS inkluderer også en fordeling af aktivallokeringsmål. F.eks. Specificerer den målfordelingen mellem aktier og obligationer, hvorefter målallokeringen yderligere opdeles i underaktivsklasser, såsom globale værdipapirer efter region. Målene skal derefter have et minimum og maksimum afvigelse, som, når det overskrides, vil udløse porteføljeudbalancering.
IPS bør omfatte overvågnings- og kontrolprocedurer, der skal følges af alle involverede i investeringsprocessen. Dette inkluderer fastlæggelse af hyppigheden af overvågning, specificering af benchmarks for sammenligning af porteføljeafkast og konkrete procedurer til foretagelse af fremtidige ændringer af IPS. Seriøse investorer tænker over de mulige grunde til at ændre deres IPS, såsom økonomiske eller livsstilsændringer. Mere vigtigt er, at de angiver grundene til ikke at ændre deres IPS (dvs. kortsigtet markedsudvikling).
Udvikling af en solid investeringspolitisk erklæring er ikke en typisk øvelse for de fleste investorer. Det kræver en masse tanke. Det kræver også en forståelse af, hvordan markedet fungerer såvel som kendskab til investeringsprincipper og -praksis.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.