Definition af rentekapacitetsstruktur
En struktur for rentetak henviser til bestemmelserne for rentestigninger på kreditprodukter med variabel rente. Et rentetak er en grænse for, hvor høj en rente kan stige på gæld med variabel rente. Der kan indføres rentetak på tværs af alle typer produkter med variabel rente.
Imidlertid bruges rentekapsler almindeligt i prioritetslån med variabel rente og specifikt prioritetsrente (ARM).
Hvordan hjælper en renteudstyr dig?
Strukturer for rentetak tjener til gavn for låntageren i et stigende rentemiljø. Hætterne kan også gøre renteprodukter med variabel rente mere attraktive og økonomisk bæredygtige for kunderne.
Variabel rente
Långivere kan tilbyde en bred vifte af produkter med variabel rente. Disse produkter er mest rentable for långivere, når renten stiger, og mest attraktive for låntagere, når renten falder.
Renteprodukter med variabel rente er designet til at svinge med det ændrede markedsmiljø. Investorer i et renteprodukt med variabel rente betaler en rente, der er baseret på en underliggende indekseret rente plus en margin tilføjet til indeksrenten. Kombinationen af disse to komponenter resulterer i låntagers fuldt indekserede kurs. Långivere kan indeksere den underliggende indekserede rente til forskellige benchmarks, hvor den mest almindelige er deres primære rente eller en amerikansk statskurs.
Långivere sætter også en margen i forsikringsprocessen baseret på låntagers kreditprofil. En låntagers fuldt indekserede rente ændres, når den underliggende indekserede rente svinger.
Hvordan rentekapsler kan struktureres
Rentekapsler kan antage forskellige former. Långivere har en vis fleksibilitet i at tilpasse, hvordan et rentetak kan struktureres. Der kan være en samlet grænse for renterne for lånet. Grænsen er en rente, som dit lån aldrig kan overskride, hvilket betyder, at uanset hvor meget renter stiger i løbet af lånets levetid, vil lånerenten aldrig overstige den forudbestemte rentegrænse.
Rentekapsler kan også struktureres for at begrænse trinvis stigning i lånets rente. Et prioritetsrente eller en ARM har en periode, hvor renten kan justeres og stige, hvis prioritetsrenten stiger. ARM-kursen kan være indstillet til en indeksrente plus et par procentpoint tilføjet af långiveren. Rentetakstrukturen begrænser hvor meget en låntagers rente kan justeres eller bevæge sig højere i reguleringsperioden. Med andre ord, produktet begrænser antallet af renteprocentpoint, som ARM kan bevæge sig højere.
Rentetak kan give låntagere beskyttelse mod dramatiske rentestigninger og også give et loft for maksimale renteomkostninger.
Key takeaways
- Et rentetak er en grænse for, hvor høj en rente kan stige på gæld med variabel rente. Rentekapsler anvendes ofte i prioritetslån med variabel rente og specielt prioritetsrente (ARM).
- Rentekapsler kan have en samlet grænse for lånets renter og også være struktureret til at begrænse trinvis stigning i lånets rente.
- Rentetak kan give låntagere beskyttelse mod dramatiske rentestigninger og også give et loft for maksimale renteomkostninger.
Eksempel på en rentestofstruktur
Prioritetslån har mange variationer af strukturen i rentetak. Lad os sige, at en låntager overvejer en 5-1 ARM, som kræver en fast rente i fem år efterfulgt af en variabel rente bagefter, som nulstilles hver 12. måned.
Med dette prioritetsprodukt tilbydes låntageren en 2-2-5 rentetakstruktur. Struktur for rentetak opdeles på følgende måde:
- Det første tal henviser til den indledende stigende stigningstak efter, at perioden med fast rente udløber. Med andre ord, 2% er det maksimale, som satsen kan stige efter, at den faste sats udløber om fem år. Hvis den faste rente blev sat til 3, 5%, ville renten være 5, 5% efter udgangen af femårsperioden.
- Det andet tal er en periodisk stigningstak på 12 måneder, hvilket betyder, at efter femårsperioden er udløbet, justeres renten til de aktuelle markedsrenter en gang om året. I dette eksempel ville ARM have en grænse på 2% for denne justering. Det er ret almindeligt, at den periodiske hætte kan være identisk med den indledende hætte.
- Det tredje nummer er levetidsgrænsen, der indstiller det maksimale rentetak. I dette eksempel repræsenterer de fem de maksimale rentestigninger på prioritetslånet.
Så lad os sige, at den faste sats var 3, 5%, og satsen blev justeret højere med 2% i løbet af den første stigende stigning til en sats på 5, 5%. Efter 12 måneder steg prioritetsrenterne til 8%; udlånsrenten ville blive justeret til 7, 5% på grund af det samlede loft på 2% for den årlige regulering. Hvis renterne steg med yderligere 2%, ville lånet kun stige med 1% til 8, 5%, fordi livstidsgrænsen er fem procentpoint over den oprindelige faste rente.
Forskellen mellem en periodisk rentehøjde og en renteudstyrsstruktur
Et periodisk rentetak henviser til den maksimale rentejustering, der er tilladt i en bestemt periode med et lån eller prioritetslån med en regulerbar rente. Det periodiske rentetak beskytter låntageren ved at begrænse, hvor meget et justerbart renteprodukt (ARM) -produkt kan ændre eller justere i et hvilket som helst enkelt interval. Den periodiske rentetak er kun en komponent i den samlede rentestakstruktur.
Begrænsninger i en rentesats Cap
Begrænsningerne i en rentegældsstruktur kan afhænge af det produkt, som en låntager vælger, når han indgår et pantelån eller et lån. Hvis renten stiger, justeres renten højere, og låntageren kunne have været bedre stillet oprindeligt med at indgå et fast rentelån.
Selv om loftet begrænser procentvis stigning, stiger lånets renter stadig i et stigende rentemiljø. Med andre ord skal låntagere være i stand til at have råd til den worst-case scenario på lånet, hvis renten stiger markant.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.