Vigtigste » mæglere » Industriens livscyklusanalyse

Industriens livscyklusanalyse

mæglere : Industriens livscyklusanalyse
Hvad er industriens livscyklusanalyse?

Industriens livscyklusanalyse er en del af den grundlæggende analyse af en virksomhed, der involverer undersøgelsen af ​​den fase, en branche er i på et givet tidspunkt. Der er fire faser i en industriens livscyklus: ekspansion, spids, sammentrækning, truget. En analytiker vil bestemme, hvor et selskab sidder i cyklussen og bruge disse oplysninger til at projicere fremtidig økonomisk præstation og estimere fremtidige værdiansættelser (f.eks. Forventede prisindtjeningsforhold).

Forståelse af industriens livscyklusanalyse

Selvom det ikke nødvendigvis er tilfældet, vil livscyklussen for en bestemt industri følge den generelle økonomiske cyklus. Derudover kan en erhvervslivscyklus føre til eller halde en økonomisk cyklus og kan variere fra en økonomisk cyklusfaser med hensyn til ekspansion eller sammentrækningsprocent eller varighed af top- og lavstadietrin. I en ekspansionsfase på åbne og konkurrencedygtige markeder vil en industri opleve omsætnings- og overskudsvækst og trække flere konkurrenter ind for at imødekomme den voksende efterspørgsel efter branchens varer eller tjenester. Toppen opstår, når væksten falder til nul; efterspørgslen i cyklus er opfyldt, og de rådende økonomiske forhold tilskynder ikke til yderligere køb. Industriens overskud udflader.

Livscyklusens sammentrækningsfase begynder på et tidspunkt efter toppen af ​​toppen, kendetegnet ved faldende overskud, da salget af den nuværende periode er lavere i forhold til salget i den foregående periode (da efterspørgslen voksede). Sammentrækningsfasen kan være samtidig med en recession i økonomien eller blot en afspejling af, at den kortsigtede efterspørgsel i branchen er opbrugt. I sammentrækningsfasen gennemgår industrien produktionskapacitetsjusteringer, hvor marginale aktører bliver rystet ud og stærkere virksomheder sænker deres produktion. Industriens overskud falder.

Denne justeringsproces kombineret med en opstrammende økonomi, der er observeret i beskæftigelses- og personindkomstnumre og forbrugertillidsindekset, fører til trough-fasen i industriens livscyklus. På dette trin matches lavere niveauer i efterspørgslen efter produktionskapaciteten. Når økonomien samler styrke, begynder industriens livscyklus igen med ekspansionsfasen. Som nævnt indledningsvis er en industriel livscyklus typisk bundet til den økonomiske cyklus. Underholdnings- og fritidsindustrien er et eksempel på en sådan branche. Teknologibranchen har på den anden side udstillet livscyklusbevægelser i overensstemmelse med den økonomiske cyklus. F.eks. Er industriens overskud steget, selv i tider uden økonomisk vækst.

Key takeaways

  • Industriens livscyklus henviser til stadierne i vækst, konsolidering og eventuel udryddelse af en branche.
  • Det spejler en økonomisk cyklus og består af fire hovedstadier: ekspansion, top, sammentrækning og truge.
  • Det bruges til at analysere en virksomheds aktie, afhængigt af det stadie, det er i i en livscyklus.

Brug af industriens livscyklus i analyse

Analytikere og forhandlere bruger ofte industriens livscyklusanalyse til at måle den relative styrke og svaghed af et bestemt virksomheds aktie. Et virksomheds fremtidige vækstmuligheder kan være lyse (eller svage) afhængigt af den fase, det befinder sig i en industriens livscyklus. Porters fem økonomiske kræfter ændrer sig, efterhånden som en industri modnes. F.eks. Er rivalisering mest intens mellem virksomheder i en sektor i vækststadiet. Startups skærer priserne og sender produktet så hurtigt som muligt i et forsøg på at samle så mange kunder som muligt. I løbet af denne periode er truslen for nye deltagere at spise et eksisterende selskabs markedsandel stor. Scenariet ændrer sig i modenhedsstadiet. Mindre konkurrencedygtige startups og underordnede produkter lukkes ud eller erhverves. Risikoen for nytilkomne er lav, og industriens produkt er modent nok til at blive accepteret i det almindelige samfund. Opstart bliver etablerede virksomheder i dette trin, men deres fremtidige vækstmuligheder er begrænsede på eksisterende markeder. De skal søge efter nye veje og markeder for overskud eller risikoudryddelse.

Eksempel på industriens livscyklusanalyse

Der var en boom i sociale medier i begyndelsen af ​​2000'erne på grund af succes med Myspace, et socialt netværkswebsted, der overgik Google som det mest besøgte sted på Internettet i 2006. Websteder som Orkut (en Google-satsning) og Bebo konkurrerede om at få brugere i et overfyldt landskab. Facebook, der var startet i 2004, fik også hurtigt træk blandt universiteterne og blev betragtet som det næst mest populære sociale medieside. Der var tegn på konsolidering, da Myspace blev erhvervet af Rupert Murdochs Newscorp. Ltd for 580 millioner dollars i 2005.

Men den værdiansættelse viste sig at være oppustet, efter at Facebook overhalede MySpace i placeringer. MySpace fik efterhånden en uvæsentlig betydning, efter at Facebook blev en social mediebehemoth. Med undtagelse af nogle få, som Twitter, faldt andre sociale mediesider også ved vejen. De sociale mediesider, der overlevede, debuterede på aktiemarkedet. Deres værdiansættelser blev betragtet som høje i forhold til deres indtægter, hovedsageligt fordi investorer forventede en betydelig vækst i fremtiden, efterhånden som sociale medier blev populære over hele verden.

Fra maj 2019 er Facebooks værdiansættelse imidlertid faldet, og virksomheden har advaret om plateauing-væksttal i fremtiden. Snap Inc., et andet socialt mediefirma, er i en lignende situation. Begge virksomheder har udvidet omfanget af deres aktiviteter til også at omfatte andre produkter, såsom kameraer og droner, i deres portefølje.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af økonomisk cyklus Den økonomiske cyklus er økonomiens eb og strømning mellem udvidelsestider og sammentrækning. mere Trug Definition Et trug, økonomisk set, kan henvise til et trin i konjunkturcyklussen, hvor aktiviteten er bundet, eller hvor priserne er bundet, inden en stigning. mere Hvad du har brug for at vide om konjunkturcyklus Konjunkturcyklen beskriver stigningen og faldet i produktionen af ​​varer og tjenester i en økonomi. mere Definition af økonomisk opsving Et økonomisk opsving er en konjunkturfase efter en recession, der er kendetegnet ved en vedvarende periode med forbedring af forretningsaktiviteten. mere Hvad er en moden industri? En moden industri er en sektor, der har nået en fase, hvor indtjening og salg vokser langsommere end i vækst og nye sektorer. mere Udvidelse Definition Udvidelse er den fase af konjunkturcyklen, hvor økonomien bevæger sig til et højt stigende beskæftigelsesniveau, forbrugertillid og BNP. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar