Vigtigste » bank » Virkningen af ​​Sarbanes-Oxley Act fra 2002

Virkningen af ​​Sarbanes-Oxley Act fra 2002

bank : Virkningen af ​​Sarbanes-Oxley Act fra 2002

Efter en længere periode med virksomhedsskandaler (f.eks. Enron og Worldcom) i USA fra 2000 til 2002 blev Sarbanes-Oxley Act (SOX) vedtaget i juli 2002 for at genoprette investorernes tillid til de finansielle markeder og lukke smuthuller, der tillod offentlige virksomheder til at bedragere investorer. Handlingen havde en dyb virkning på selskabsledelse i USA. Sarbanes-Oxley Act kræver, at offentlige virksomheder styrker revisionsudvalg, udfører interne kontroltest, gør direktører og ledere personligt ansvarlige for nøjagtigheden af ​​årsregnskaber og styrker oplysningen. Sarbanes-Oxley Act fastlægger også strengere strafferetlige sanktioner for værdipapirsvig og ændrer, hvordan offentlige regnskabsfirmaer fungerer.

Key takeaways

  • Sarbanes-Oxley Act fra 2002 blev vedtaget af Kongressen som svar på udbredt virksomhedsbedrageri og fiaskoer.
  • Loven implementerede nye regler for virksomheder, såsom fastsættelse af nye revisorstandarder for at reducere interessekonflikter og overføre ansvaret for den komplette og nøjagtige håndtering af økonomiske rapporter.
  • For at afskrække svig og misbrug af virksomhedernes aktiver indfører loven strengere sanktioner for krænkere.
  • For at øge gennemsigtigheden forbedrede loven oplysningskravene, f.eks. Afsløring af materielle ordninger uden for balancen.

Hvad gør Sarbanes-Oxley Act?

En direkte virkning af Sarbanes-Oxley-loven på selskabsledelse er styrkelse af offentlige selskabers revisionsudvalg. Revisionsudvalget får bred gearing i overvågningen af ​​den øverste ledelses regnskabsafgørelser. Revisionsudvalget, en undergruppe af bestyrelsen bestående af ikke-ledelsesmedlemmer, fik nye ansvarsområder, såsom godkendelse af adskillige revisions- og ikke-revisionstjenester, udvælgelse og tilsyn med eksterne revisorer og håndtering af klager vedrørende ledelsens regnskabspraksis.

Sarbanes-Oxley Act ændrer ledelsens ansvar for økonomisk rapportering væsentligt. Loven kræver, at øverste ledere personligt bekræfter nøjagtigheden af ​​økonomiske rapporter. Hvis en øverste leder bevidst eller forsætligt foretager en falsk certificering, kan han have mellem 10 og 20 års fængsel. Hvis virksomheden bliver tvunget til at foretage en påkrævet regnskabsmæssig omklassifikation på grund af ledelsens dårlige opførsel, kan topchefer kræves at opgive deres bonusser eller overskud fra salg af selskabets aktier. Hvis direktøren eller officeren er dømt for en overtrædelse af værdipapirret, kan han forbydes at fungere i samme rolle i det offentlige selskab.

Sarbanes-Oxley Act styrker oplysningskravet væsentligt. Offentlige virksomheder er forpligtet til at oplyse om væsentlige arrangementer uden for balancen, såsom operationelle leasingkontrakter og enheder med specielle formål. Virksomheden er også forpligtet til at offentliggøre eventuelle pro forma-erklæringer, og hvordan de ser ud under de almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP). Insidere skal også rapportere deres aktietransaktioner til Securities and Exchange Commission (SEC) inden for to arbejdsdage.

Sarbanes-Oxley Act pålægger strengere straf for at hindre retfærdighed, værdipapirsvig, postsvindel og wire-svig. Den maksimale fængselsperiode for værdipapirsvig er steget til 25 år, og den maksimale fængselstid for hindring af retfærdighed til 20 år. Handlingen øgede de maksimale sanktioner for post- og ledningssvig fra fem til 20 års fængsel. Også Sarbanes-Oxley Act øger bøderne betydeligt for offentlige virksomheder, der begår den samme lovovertrædelse.

Den dyreste del af Sarbanes-Oxley Act er § 404, der kræver, at offentlige virksomheder udfører omfattende interne kontroltest og inkluderer en intern kontrolrapport med deres årlige revisioner. Test og dokumentation af manuel og automatiseret kontrol i finansiel rapportering kræver enorm indsats og involvering af ikke kun eksterne regnskabsfolk, men også erfarne IT-medarbejdere. Overholdelsesomkostningerne er især tyngende for virksomheder, der i høj grad er afhængige af manuel kontrol. Sarbanes-Oxley Act har opfordret virksomhederne til at gøre deres økonomiske rapportering mere effektiv, centraliseret og automatiseret. Alligevel mener nogle kritikere, at alle disse kontroller gør loven dyr at overholde, distraherer personale fra kerneforretningen og afskrækker væksten.

Endelig oprettede Sarbanes-Oxley Act det offentlige selskabs regnskabsovervågningsudvalg, der promulgerer standarder for revisorer, begrænser deres interessekonflikter og kræver rotation af ledende revisionspartnere hvert femte år for det samme offentlige selskab.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar