Sådan handler man med breakouts ved hjælp af Elliott Wave Theory

Den professionelle revisor Ralph Nelson Elliott fyrede åbningsskuddet i en årtier lang debat, da han frigav Bølgeprincippet i 1938. Hans teori om mønstergenkendelse hævder, at markedstrendene udspiller sig i fem bølger, når han rejser i retning af en primær impuls og 3 bølger, når imod denne impuls. Denne teori bestemmer endvidere, at hver bølge vil opdeles i tre bølger mod tendensen og to imod den. Endelig forklarer det et fraktalt marked, hvor hver bølge udtømmer lignende mønstre inden for gradvis lavere og højere tidsrammer. (For yderligere forklaring, se: Elliot Wave The ory.)

Elliott Wave Theory (EWT) indtager en ulige position i markedslivet, hvor tilhængere tager år at beherske dens hemmeligheder og skeptiske observatører afviser det som voodoo, hvilket favoriserer en mere traditionel tilgang til prisforudsigelse. Wall Street har været særlig afvisende fra praksis gennem årene, men konspirationsteorier vedvarer, såsom ubekræftede rapporter om, at større aktører ofte konsulterer bølgeteoretikere for at træffe centrale beslutninger om markedseksponering.

Heldigvis behøver vi ikke at deltage i et hemmeligt samfund eller bruge et årti på at huske tusind regler og undtagelser for at drage fordel af EWTs store magt. Faktisk kan vi anvende tre let forståelige bølgeprincipper på en populær breakout-strategi lige nu og se, hvordan de forbedrer markedstimingen og profitproduktionen. Vi ser efter specifikke Elliott Wave-kriterier, efter at et stort lavt vises, og et finansielt instrument tester et nøgleudbrudningsniveau. (Se mere: Anatomi of Trading Breakouts .)

Aetna (AET) toppede i nærheden af ​​86 i juli 2014 efter en lang demonstration. Det korrigerede i et typisk ABC-mønster, der sluttede 72 år i oktober. Bestanden sprang tilbage til modstand på sommerhøjet i begyndelsen af ​​november, udskærede to rallybølger og stoppede ud i midten af ​​måneden. Tre EWT-principper hjalp os med at forudsige, hvad der skete derefter, fordi købspidsen til modstand viste konturen af ​​bølgerne 1 til 4 af et Elliott 5-bølgesamlingssæt.

Vi tester denne afhandling ved at anvende de første to af vores tre principper.

A. Bunden af ​​den 4. ( ^2. udbud ) bølge kan ikke overstige toppen af ​​den første bølge.

Den første bølge afsluttedes kl. 79.64 den 27. oktober. Efter en hurtig glidning til 76 zoomede bestanden ind i modstand lige over 85. Den stoppede på dette niveau og udskærede en potentiel 4. bølge, der fandt støtte nær 82. Indtil videre mindst, der er god plads mellem de to blå linjer, der betegner toppen af ​​1.bølgen og bunden af ​​4.bølgen. Dette rejser odds for, at vi ser på en 4. ^{bølgekonsolidering,} der vil give en 5. bølgebrydning og opadgående tendens.

B. Et fortsættelsesgap justeres ofte perfekt med midten af ​​den 3. bølge.

Når stigende pris udskriver et stort hul og fortsætter med at bevæge sig og fordoble længden af ​​bølgen inden dens udseende, kaldes det et fortsættelsesgap, som defineret af Edwards og Magee i 1948-bogen Teknisk analyse af aktietendenser . Aetna gabbede op den 31. oktober (rød cirkel) og fortsatte med det niveau, der markerede halvvejspunktet for den 3. bølge. Dette er vigtig information i vores handelsanalyse, fordi det rejser odds yderligere, for at sideafgivende prisforanstaltning ved modstand vil give et breakout og endnu højere priser.

Med denne information i hånden kan vi købe instrumentet inden for den 4. bølge i påvente af udbruddet. Vi kan også stoppe under handelsområdet for at minimere vores tab, hvis det bliver bevist forkert. Dette bringer os til vores tredje og sidste princip.

C. To af de tre primære bølger er sandsynligvis identiske i prisgevinst.

Vi har identificeret og trådt ind i et 4. bølgebaseret handelsopsætning, der sandsynligvis producerer en opstrend, der er ens i længden som den første bølge, som tilføjede 7, 84 point, eller den tredje bølge, der tilføjede 8, 81 point. Ved at anvende det tredje princip splittede vi forskellen og tilføjer 8.30 til bunden af ​​den 4. bølge ved 81, 93, hvor vi fastlægger et minimum belønningsmål lige over 90.

Bundlinjen

Bestanden brød ud i en 5. bølgeturnering i midten af ​​november og udgav en svinghøjde på 91, 25, endnu højere end vores Elliott-mål. En solid risikostyring kommer derefter i spil, fordi det er unødvendigt at sælge, bare fordi stigende pris har nået et hypotetisk slutpunkt. Faktisk er der mange Elliott-bølgeturneringer, der deler sig højere og højere, især under 5. bølger, når købssignaler går, og momentumhandlere hælder i positioner. (Se mere: Beregning af risiko og belønning for mere ).