Sådan starter du et privat institut

Hvis du regelmæssigt donerer store summer, kan du undre dig over, om du skulle starte din egen private fond. Måske ser du et socialt behov, der ikke er opfyldt. Eller måske er du fascineret af den prestige, der er forbundet med at drive et velgørende fundament i dit eget navn.

Hvad er et privat institut?

Den mest almindelige type stiftelse er støtteberettigelsesfonden. Denne type privat stiftelse er en non-profit-organisation, der primært finansieres af en enkeltperson, ægtepar, familie eller selskab. Det private fonds aktiver kaldes en begavelse, der investeres for at generere indtægter til fonden. Begavelsen bruges til at finansiere sine operationer og yde tilskud.

Ligesom offentlige velgørenhedsorganisationer defineres private fonde under § 501 (c) (3) i den interne indtægtskode. Faktisk er "privat stiftelse" standardstatus, der gives til organisationer, der har fået status 501 (c) (3). I modsætning til en offentlig velgørenhed yder en privat fond typisk donationer, kaldet tilskud, til andre velgørenhedsorganisationer. Det udfører normalt ikke sine egne velgørende aktiviteter. Private fonde yder tilskud enten til at finansiere en organisations generelle driftsudgifter eller til at finansiere et specifikt program.

De kan også yde tilskud til enkeltpersoner, hvis de følger IRS-regler. Aktiviteterne i en privat stiftelse, ligesom aktiviteterne i en offentlig velgørenhedsorganisation, skal være til gavn for offentligheden for, at instituttet kan opretholde sin skattefritagelsesstatus.

Sådan starter du dit eget private fundament

Fordele ved at have et privat institut

Hvis du vil bidrage til en god sag, er den nemmeste måde at gøre det på at skrive en check. Så hvorfor har titusinder af mennesker problemer med at starte og drive private fonde?

For det første kan et fundament konstant finansiere en udvalgt årsag og give kumulative fordele til modtagerne over mange års donationer. Så mennesker, der starter et fundament, søger ofte varighed, ifølge Exponent Philanthropy, tidligere kaldet Association of Small Foundations.

Nogle familier starter fundamenter for at skabe en arv, ifølge Exponent Philanthropy. Et fundament, der er oprettet i en elsket ens navn, kan ære det enkelte, selv efter at han er død. Etablering af et stiftelse i et efternavn kan også tilskynde familiemedlemmer til at deltage i en fælles - og ofte bindende - sag.

Skattefordele er en anden grund til at starte et privat stiftelse. Når de er organiseret som en 501 (c) (3), er private fonde skattefri. De kan indsamle bidrag med kontanter og værdsat ejendom uden at betale skat for disse bidrag, og de bidragydere kan kræve deres donationer som skattefradrag (med nogle begrænsninger). For at kvalificere sig til skattefritagelsen skal stiftelsens formål være velgørende, religiøse, uddannelsesmæssige, videnskabelige, litterære, test for offentlig sikkerhed, fremme national eller international amatørsport eller forhindre grusomhed mod børn eller dyr. Fonden kan hjælpe de fattige, forudse uddannelse eller vedligeholde en offentlig bygning.

IRS definerer tre centrale forskelle mellem en offentlig velgørenhed og en privat fond. Private fonde skal:

• Giv hvert år tilskud til en værdi af mindst 5% af fondets investeringsaktiver.
• Skal kun yde tilskud til andre nonprofitorganisationer (selvom det under visse omstændigheder er muligt at yde tilskud til enkeltpersoner, f.eks. Til uddannelsesstipendier).
• Skal betale en punktafgift på 1% til 2% på organisationens investeringsaktiver.

Sådan oprettes dit fundament

Først skal du definere dit private fonds formål og de retningslinjer, det vil følge, når de yder tilskud. Denne definition guider din organisations aktiviteter og er nødvendig for at få skattefri status.

Derefter skal du beslutte, om du vil strukturere dit fundament som en velgørende tillid eller et nonprofit-selskab. Ifølge Association of Small Foundations kan en velgørende tillid være lettere at etablere og drive, men muligvis giver ikke administratorerne så meget juridisk beskyttelse som et nonprofit-selskab. Nonprofit-selskaber har skærpede driftskrav, men er mere almindelige end velgørende fonde, da de begrænser det personlige ansvar og har større fleksibilitet i, hvordan de kan bruge deres midler.

Hvis du organiserer dig som en tillid, skal du udpege tillidsmænd. Hvis du organiserer dig som et selskab, skal du følge de sædvanlige trin for at oprette et selskab, herunder at skrive dine vedtægter og vedtægter, navngive officerer og direktører og arkivere til staten.

Uanset hvordan du beslutter at strukturere dit private fundament, skal du ansøge om et arbejdsgiveridentifikationsnummer (EIN). IRS kræver, at du har en EIN, selvom du ikke forventer at ansætte ansatte. Dette nummer fungerer som et skatteidentifikationsnummer for dit fundament, som et socialsikringsnummer gør for en enkeltperson.

Det næste trin er at arkivere organisering af dokumenter med IRS. Du skal udfylde formular 1023, ansøgning om anerkendelse af fritagelse i henhold til § 501 (c) (3) i den interne indtægtskode og forberede al den krævede underlagsdokumentation. Denne formular beder om de grundlæggende identificerende oplysninger om dit fundament og hvordan det skal organiseres og styres. Det kræver også, at ansøgere betaler et gebyr.

Endelig, når IRS godkender din skattefritagelsesstatus, skal du indgive eventuelle yderligere nødvendige papirer for at få skattefritagelsesstatus fra din stat.

Er dit eget fundament værd at problemet?

Det er en masse arbejde at opsætte dit private fundament. Så er vedligeholdelse af det, hvilket indebærer, at IRS-regler følges. Dit fundament skal undgå forbudte aktiviteter, som IRS definerer som:

• Tillader mere end en uvæsentlig periodisering af fordele, herunder ikke-monetære fordele, til enkeltpersoner eller organisationer
• Tilladelse af indkomst eller aktiver at tilfalde insidere (for eksempel at betale en urimelig løn til en officer, direktør eller nøglemedarbejder)
• Deltagelse i enhver politisk kampagne på vegne af (eller i modsætning til) en kandidat til det offentlige embede, herunder yde kampagnebidrag og afgive officielle offentlige erklæringer

Dit fundament skal også begrænse begrænsede aktiviteter, som IRS definerer som:

• Selvhåndtering med diskvalificerede personer (defineret som betydelige bidragydere, fondsledere og visse andre beslægtede personer)
• Investeringsaktivitet, der kan bringe gennemførelsen af ​​undtagelsesformål i fare
• Lobbying eller forsøg på at påvirke lovgivningen gennem handlinger eller udgifter

Både stiftelsen og enhver enhed, der ukorrekt drager fordel af en forbudt eller begrænset aktivitet, kan blive udsat for skatter og sanktioner for overtrædelse af disse regler. Fonden kan endda miste sin skattefri status.

At drive en privat fond medfører også mange af de samme ansvar og udgifter som at drive en virksomhed. Du skal føre registreringer, arkivere årlige selvangivelser ved hjælp af formular 990-PF (et detaljeret dokument på 13 sider) og leje og administrere ansatte (som kan være dine familiemedlemmer). De fleste mennesker vil også gerne ansætte juridiske og regnskabsfolk til at håndtere opstart og løbende regulerings- og overholdelsesanliggender som bogholderi, skatteforberedelse og arkivering af virksomheder. Mange aspekter ved start og drift af et privat fundament styres af komplekse regler og / eller kræver specialiseret viden.

Hvor mange penge har du brug for at donere for at det er værd at gøre indsatsen for at starte og vedligeholde et fundament? Der er ingen hård og hurtig regel her, men de fleste familiefonde har aktiver på mindst et par hundrede tusind dollars ifølge Stiftelsesrådet.

Bundlinjen

Mens private fonde kan være tidskrævende og dyre, mener de tusinder af enkeltpersoner, familier og virksomheder, der har etableret private fonde, at disse ofre er værd.

Hvis du ikke er sikker på, om et privat stiftelse er den mest effektive måde at nå dine filantropiske mål, kan du dog altid engagere dig i enklere alternativer til at give som at skrive en check til din yndlings nonprofit, donere din tid eller bidrage til en donor rådgivet fond.