Hvordan skal jeg analysere en virksomheds regnskab?

Det skal investorerne drage fordel af det væld af information, der leveres i en virksomheds regnskab, for at hjælpe dem med at evaluere virksomheden som en potentiel investering. Med hensyn til den samlede rentabilitet er nettoindkomsten det åbenlyse udgangspunkt, når man analyserer et regnskab. Dette bundne dollarbeløb på et virksomheds resultatopgørelse er en fremragende indikator for rentabilitet, fordi det sætter en værdi på det beløb, et selskab indtager, når alle omkostninger til produktion, afskrivning, skat, renter og andre udgifter er fratrukket. Nettoindkomst bør dog ikke udelukkende bruges, når en virksomhed vurderes.

Driftsresultatmargin

Driftsresultatmargenen er en anden vigtig indikator for rentabilitet og effektivitet, der sammenligner det beløb, som et selskab tjener før renter, og skatten på salget beregnes. Margenen hjælper analytikere og potentielle investorer med at måle, hvor succesrige virksomhedsledere er med at kontrollere udgifter og generere indtægter. En høj driftsmargin indikerer stærkt, at et selskab administrerer skønt omkostninger og genererer salg.

Vurdering af aktiekurs og rentabilitet for aktionærer

Regnskab kan bruges til at vurdere selskabets aktiekurs og rentabilitet for aktionærerne. En række målinger er nyttige i denne proces. Indtjening pr. Aktie (EPS) er en indikator for afkastet på investeringerne, der viser et selskabs rentabilitet pr. Pris / indtjening (P / E) -forholdet bruger en akties EPS sammenlignet med dens nuværende aktiekurs til evalueringsformål. Forholdet mellem pris og bogføring (P / B) betragtes som en grundlæggende værdimetrik for investorer, da det afslører markedets værdiansættelse af virksomheden i forhold til dens egenværdi.

Udbytte for udbytte

Udbyttebetalingsgraden er en anden nyttig måling, der måler et selskabs vækst, økonomiske stabilitet og afkast, der er betalt til aktionærerne. Udbyttebetalingsgraden beregner procentdelen af ​​selskabets indtjening udbetalt til aktieinvestorer i form af udbytte. Jo højere forholdsværdi, desto mere pålidelige kan en virksomheds indtjening opretholde udbytteudbetalinger, og jo mere stabil betragtes et selskab som værende. Beholdt indtjening, antallet af overskud, der ikke udbetales til aktionærerne som udbytte, viser, hvilken del af overskuddet et selskab geninvesterer i at udvide sin forretning.

Aktiver og forpligtelser

Opdelingen af ​​aktiver og forpligtelser, der er indeholdt i et selskabs balance, giver investorerne et pålideligt øjebliksbillede af virksomhedens samlede økonomiske sundhed såvel som dets gældssituation. Gældsforhold, såsom det aktuelle forhold, der kan beregnes ud fra de oplysninger, der er givet i årsregnskabet, lader analytikere vurdere et virksomheds evne til at håndtere udestående gæld. Store kapitaludgifter kan bruges til evaluering af et virksomheds nuværende økonomiske forhold og kan telegrafe vækstpotentialet.