Hvordan den nye skattelov påvirker kryptokurser

Skatregningen, som Donald Trump underskrev i loven i slutningen af ​​december, repræsenterer de mest væsentlige ændringer af den føderale skattekode på 30 år, men Kongressen gik videre med sin chance for at afklare sager for cryptocurrency-investorer, handlende, udstedere og minearbejdere. Samfundet sidder med en række spørgsmål og uklarheder; men selvom skatteregningen ikke direkte vedrører cryptocurrencies såsom bitcoin, ether og de symboler, der er udstedt gennem ICO'er, påvirker det dem indirekte.

Specielt vigtigt er ændringer af seks bestemmelser i skattekoden: udvekslinger af lignende art, tilbageførsel af tab, selskabsskattesats, forretningsfradrag, diverse personlige fradrag og behandling af gennemgående virksomheder. (Se også Trumps skattereform. )

Like-kind udvekslinger

Googles "bitcoin-skatteregning" eller en eller anden variation, og de fleste af resultaterne vil fokusere på afsnit 1031 i skattekoden, som tillader at udskudte kapitalgevinstskatter for visse "lignende" udvekslinger af ejendom til andre, lignende ejendomme. Bestemmelsen blev oprindeligt tænkt som en pause for landmænd, der bytter husdyr, men kom til at blive brugt til handel med erhvervsejendomme, kunst og fly - og cryptocurrencies.

Ifølge tre advokater, der er kontaktet af Investopedia, betragter i det mindste nogle cryptocurrency-investorer et salg af bitcoin til ether for eksempel at være en lignende børs, der er fritaget for kapitalgevinstskatter. Ingen af ​​de advokater, vi talte med, er imidlertid overbeviste: skatteydere, der behandler krypto-for-kryptobørser som lignende, "tager risikoen for, at hvis de blev revideret, ville skattemyndigheden være uenig, " siger Jeremy Naylor, en partner hos Cooley LLP. I henhold til den nye lov fortsætter han, "det er klart nu, at du ikke kan gøre det." Undtagelsen, som § 1031 tidligere har anvendt for "ejendom af samme art", gælder kun "fast ejendom af samme art" i henhold til den nye lov, hvilket betyder, at cryptocururrency bestemt ikke er kvalificeret.

Investorer, der overvejer at drage fordel af denne pause i skatteåret 2017, bør veje risikoen. Matthew Gertler, senioranalytiker og rådgiver ved Digital Asset Research, siger: "Udvekslinger af lignende art var aldrig noget for krypto, " tilføjede, "de fleste af de artikler, jeg har læst, der understøtter, at udvekslinger af lignende art blev ikke skrevet af advokater eller revisorer." At handle en aktie for en anden kvalificerer sig ikke til pausen, påpeger han, og heller ikke handel med guld for sølv, "så jeg vil gerne høre, hvorfor handel med en cryptocurrency for den anden udgør den samme form for ejendom."

Tilbagebetaling af tab

En anden ændring af skattekoden påvirker virksomheder i cryptocurrency-rummet, såsom dem, der samler penge ved at udstede symboler gennem indledende mønttilbud (ICOs) eller en lignende fundraising-metode, der kaldes SAFT. I henhold til den gamle skattelovgivning kunne forretningstab føres tilbage to år, en velsignelse for virksomheder, der samler penge i et toks salg et år og derefter oplever driftstab i de efterfølgende år. Den nye lov eliminerer tilbageførsler af tab.

"Nogle mennesker, der laver ICO'er og rejser penge, der sælger symboler, antog, at de ville være i stand til at bruge tab [i 2018 og 2019] til at modregne indtægterne i 2017, " siger Naylor. "Den fordel er der ikke længere."

Corporate skattesatser

Den centrale bestemmelse i den nye skattelov er en stejl nedskæring i den øverste selskabsskattesats fra 35% til 21%. Kortsigtede kapitalgevinster beskattes som almindelig indkomst med marginale kurser, der varierer fra 10% til 37% i henhold til den nye lov i 2018. Langsigtede kapitalgevinster - overskud ved salg af aktiver, der er indeholdt i mindst et år - beskattes øverst sats på 20%. For de handlende, der har cryptocurrencies i kortere varighed, kan den nye virksomhedsrente derfor repræsentere en mulighed.

"Vi vil aldrig foreslå, at nogen tager deres personlige aktiviteter og blindt indarbejder, " siger Evan Fox, en leder i skatteafdelingen i Berdon LLP, men "der er et par scenarier - og dette skulle være nødvendigt at analysere af skatterådgivere og regnskabsfolk - hvor det kunne være fornuftigt for et individ at danne et selskab til at udføre deres kryptohandel. " (Se også, hvordan GOP-skatteregningen påvirker dig. )

Gennemgående fradrag

Indførelsen af ​​et nyt fradrag for gennemgående enheder, der gør det muligt at betale erhvervsindkomst via personlig selvangivelse, kan også være en mulighed. Gertler, Naylor og Fox understregede alle, at cryptocurrency-forhandlere ikke er berettigede til dette fradrag, men Fox mener, at gennemgangsfradraget kunne være interessant for minearbejdere. (Se også, hvad er Bitcoin-minedrift? )

Den nye lov tillader et fradrag på op til 20% af gennemgående indkomst, begrænset til 50% af lønningerne betalt af virksomheden eller 25% af lønningerne plus 2, 5% af det uberettigede grundlag for enhedens ejendom. Minedrift er en ekstrem kapitalintensiv virksomhed, der kræver køb af store arrays af ASIC'er - den specialiserede hardware, der bruges til at udføre hashfunktioner involveret i bevis på arbejde - og for især store organisationer, ansatte at opretholde dem.

En anden bonus for minearbejdere, tilføjer Fox, er øjeblikkelig omkostning for nyt udstyr i fem år.

Fradrag for forretningsinteresse

Den nye lov giver dog ikke bare, den fjerner sig. Forretningsinteresse fradrag - tidligere ubegrænset - vil blive begrænset til 30% af den justerede indtjening (Ebitda i fire år, derefter Ebit). "Det ser ud til, at mange klienter snubler" den grænse, siger Fox, "og har en ikke-fradragsberettigelse af interesse." Især minearbejdere ser ud til at påtage sig den form for gearing, der løber ind i grænsen. Det nye loft gælder ikke for personlig interesse, bemærker han, så det gælder ikke "folk derude, der pantsætter deres huse til at købe bitcoin." Det er "sandsynligvis en dårlig idé, " tilføjer han. (Ja, det er det sandsynligvis.)

Diverse personlige fradrag

Endelig skal enkeltpersoner være opmærksomme på, at et antal fradrag på 2% - som skatteyderne, der specificerer, kan kræve de beløb, hvormed visse udgifter overstiger 2% af den justerede bruttoindkomst - blev fjernet ved den nye lov. "Især i kryptovalutaen rejser folk meget for at se forskellige virksomheder, de skal til konferencer, de køber adskilte computere, de køber kolde tegnebøger, " siger Fox. "Udgifter kan komme ind i tusinder og tusinder af dollars, og nu er disse i det væsentlige irrelevante for skattemæssige formål."

Venter på reglerne

Naylor advarer om, at "meget af dette vil være uklart, indtil vi får regler, der implementerer loven, " et advarsel, som Fox gentog. Investorer, forhandlere, minearbejdere og resten af ​​kryptomiljøet skal være forsigtige, indtil IRS har udlignet lovgivningen (på grund af finansierings- og personalemangel hos agenturet, dette kan dog tage flere måneder). Og selvfølgelig skal skatteyderne søge professionel rådgivning, inden de træffer beslutninger baseret på ændringer i skattelovgivningen. (Se også Investopedia Tax Center. )

Investering i cryptocurrencies og andre indledende møntudbydelser ("ICO'er") er meget risikabelt og spekulativt, og denne artikel er ikke en anbefaling fra Investopedia eller forfatteren om at investere i cryptocurrencies eller andre ICO'er. Da hver enkelt persons situation er unik, skal en kvalificeret professionel altid konsulteres, inden der træffes økonomiske beslutninger. Investopedia fremsætter ingen erklæringer eller garantier for nøjagtigheden eller aktualiteten af ​​informationerne indeholdt heri. Fra den dato, hvor denne artikel blev skrevet, ejer forfatteren små mængder bitcoin og ether.