Hvordan beregner du nettogæld ved hjælp af Excel?

I virksomhedernes værdiansættelse, som i virksomhedsregnskab, bruges adskillige målinger til at vurdere en virksomheds værdi og dens evne til at generere overskud samtidig med at dens økonomiske forpligtelser opfyldes. En af de enkleste måder at evaluere et virksomheds økonomiske egnethed er at beregne sin nettogæld. Nettogæld beregnes ved at tilføje alle et selskabs kort- og langfristede forpligtelser og trække dets aktuelle aktiver. Dette tal afspejler et selskabs evne til at opfylde alle sine forpligtelser samtidigt ved kun at bruge de aktiver, der let er likvideret.

Kortvarige forpligtelser

Kortfristede forpligtelser er gæld, der skal betales inden for et år. Disse består typisk af poster, som skal betales, og fakturaer for forsyninger og driftsomkostninger. Langsigtede forpligtelser tilbagebetales i løbet af en længere periode, såsom realkreditlån, lån og kapitalkontrakter. Omsætningsaktiver refererer til det beløb, et selskab let har til rådighed til at betale gæld. Derfor omfatter omsætningsaktiver kun kontanter eller likvider, som lagre, omsættelige værdipapirer, tilgodehavender og andre likvide aktiver. Alle nødvendige oplysninger til beregning af nettogæld er let tilgængelige i et selskabs balance.

Formlen for nettogæld er:

Nettogæld = STL + LTL − CAwhere: STL = samlede kortfristede forpligtelserLTL = samlede langsigtede forpligtelserCA = samlede omsætningsaktiver \ begynde {justeret} & \ tekst {Nettogæld} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {hvor:} \\ & STL = \ tekst {samlede kortfristede passiver} \\ <L = \ tekst {samlede langvarige passiver} \\ & CA = \ tekst {samlede kortfristede aktiver} \\ \ end {alignet} Nettogæld = STL + LTL − CAwhere: STL = samlede kortfristede forpligtelserLTL = samlede langfristede forpligtelserCA = samlede kortfristede aktiver

For at beregne nettogæld ved hjælp af Microsoft Excel skal du undersøge balancen for at finde følgende information: samlede kortfristede forpligtelser, samlede langfristede forpligtelser og samlede omløbsmidler. Indtast disse tre elementer i cellerne A1 til A3. I celle A4 skal du indtaste formlen "= A1 + A2 − A3" for at gengive nettogælden.

Hvor:

A1 = Samlede kortfristede forpligtelser

A2 = Samlede langvarige forpligtelser

A3 = Samlede løbende aktiver

Eksempel på brug af Excel til beregning af nettogæld

Antag f.eks., At selskabet ABC har kortfristede forpligtelser, der består af $ 10.000 i driftsomkostninger og $ 30.000 i betalinger. Dens langsigtede forpligtelser består af et banklån på $ 100.000 og en lejekontrakt for et udstyr på $ 25.000. Dens nuværende aktiver består af $ 75.000 i kontanter og $ 150.000 i omsættelige aktiver. Balancen viser undertotalerne for disse tre kategorier som henholdsvis $ 40.000, $ 125.000 og $ 225.000. Ved hjælp af Excel bestemmer forretningsrevisoren, at nettogælden er $ 40.000 + $ 125.000 - $ 225.000, eller - $ 60.000, hvilket indikerer, at virksomheden har mere end nok midler til at betale alle sine forpligtelser, hvis de alle forfalder samtidig.

Hvorfor nettogæld er vigtig

Nettogæld giver indsigt i, om en gældsbelastning vil være problematisk for interessenter i en virksomhed. Nettogæld giver sammenlignelige målinger, der kan benchmarkes over for branchefolk. Mere gæld betyder ikke nødvendigvis, at det er økonomisk dårligere end et selskab med mindre gæld. Faktisk kan en stor gældsbelastning på et selskabs balance faktisk være mindre end en konkurrent.

Nettogæld afslører også oplysninger om et virksomheds operationelle strategi. Hvis forskellen mellem nettogæld og bruttogæld er stor, indikerer det en stor kontantbalance såvel som betydelig gæld. Dette kan indikere, at der er likviditetsproblemer, kapitalinvesteringsmuligheder eller muligheder for planlagte erhvervelser. Når man ser på en virksomheds nettogæld, især i forhold til sine kolleger, anmodes det om yderligere undersøgelse af sin strategi.

Fra en virksomheds værdi synspunkt er nettogæld en nøglefaktor under en udkøbssituation. Nettogæld er mere relevant for en køber ud fra et værdiansættelsessynspunkt. En køber er ikke interesseret i at bruge kontanter for at erhverve kontanter. Det er mere relevant for en køber at se på værdien af ​​virksomheden ved hjælp af målselskabets gæld med fradrag af kontante saldi til korrekt vurdering af overtagelsen.