Hvordan adskiller resultatopgørelsen og balancen sig?

Virksomheder producerer et sæt regnskaber, der afspejler deres forretningsaktiviteter og rentabilitet for hver regnskabsperiode. De tre hovedregnskaber er balance, resultatopgørelse og kontantstrømopgørelse. Pengestrømsopgørelsen viser, hvor godt et firma administrerer sine kontanter til at finansiere sine operationer og enhver ekspansionsindsats. I denne artikel undersøger vi forskellene mellem balance og resultatopgørelse.

Balance

Balancen viser et virksomheds aktiver, forpligtelser og egenkapital. De samlede aktiver skal svare til det samlede antal forpligtelser og egenkapitalen. Balancen viser, hvordan et selskab sætter sine aktiver i arbejde, og hvordan disse aktiver finansieres som anført i passivafsnittet. Egenkapital er forskellen mellem aktiver og forpligtelser eller de penge, der er tilbage til aktionærerne, hvis al gæld blev tilbagebetalt. Investorer og kreditorer analyserer balancen for at se, hvordan en virksomheds ledelse lægger sine ressourcer til at arbejde.

For bedst at analysere de vigtigste områder i balancen og hvad de fortæller os som investorer, skal vi se på et eksempel.

Apple Inc. (AAPL)

Nedenfor er Apples balance fra slutningen af ​​regnskabsåret for 2017 fra deres årlige 10K-erklæring.

Omsætningsaktiver

Det øverste afsnit indeholder de aktuelle aktiver, som er kortfristede aktiver, der typisk bruges op på mindre end et år.

• De samlede omsætningsaktiver var $ 128, 6 milliarder ved udgangen af ​​deres regnskabsår (fremhævet med blåt).
• Kontanterne beløb sig over 20 milliarder dollars.
• Omsættelige værdipapirer er kortvarige investeringer, der i alt beløb sig til 54 milliarder dollars.
• Tilgodehavender på i alt 17, 8 mia. Dollars skyldes Apple for at have solgt deres produkter og tjenester. Et tilgodehavende kan forfalde inden for 30, 60 eller endda 90 dage afhængigt af aftalens betingelser. Investorer ønsker at se tilgodehavender stige over tid, da det indikerer stigning i salget. Vi ønsker dog ikke at se aldrende tilgodehavender.
• Varebeholdninger på $ 4, 8 mia kan være råvarer eller forsyninger, der bruges til fremstilling af deres produkter eller færdige varer, der venter på at blive solgt eller sendt.

Langsigtede aktiver

Dernæst på balancen er de langsigtede aktiver, såsom:

• De langsigtede investeringer beløb sig til 194, 7 milliarder dollars
• Materielle anlægsaktiver beløb sig til $ 33, 7 milliarder og kaldes anlægsaktiver, fordi de ikke forbruges inden for et år og bruges til at generere indtægter for virksomheden på lang sigt.
• Andre aktiver og immaterielle aktiver, der inkluderer varemærker og intellektuel kapital, afslutter aktivafsnittet.
• Apple's samlede aktiver var 375 milliarder dollars ved udgangen af ​​deres regnskabsår i 2017.

Nuværende forpligtelser

Kortfristede forpligtelser er kortfristede forpligtelser for Apple, der forfalder inden for et år og inkluderer:

• Kortfristede forpligtelser udgjorde 100 mia. USD (fremhævet i lilla).
• Tilgodehavender var 49 milliarder dollars og er kortsigtet gæld, som Apple skylder leverandørerne.
• Påløbne udgifter på $ 25, 7 milliarder er udgifter, der endnu ikke skal betales, men har stor sandsynlighed for, at de bliver betalt.

Langsigtede forpligtelser

Ikke alle de langsigtede forpligtelser uddeles for Apple, men de inkluderer typisk:

• Gæld inklusive langfristet gæld og gældsforbrug i banken, som udgjorde 97 mia. Dollars for Apple
• Leje, skat, forsyningsselskaber
• Løn betales
• Udbytte betales

Egenkapitalen

• Den tilbageholdte indtjening for Apple var $ 98 mia. Og er de penge, der ikke udbetales som udbytte, men ejes af virksomheden, der skal geninvesteres i sin forretning, eller til at betale gæld.
• Egenkapitalen er lig med et virksomheds samlede aktiver minus dets samlede forpligtelser og er nyttigt til at beregne en virksomheds økonomiske helbred. Egenkapital repræsenterer et selskabs nettoværdi eller nettoværdi, som for Apple var 134 milliarder dollars. Egenkapital er de penge, der er tilbage, når de har betalt alle forpligtelser, såsom gæld i tilfælde af likvidation, og ville være det beløb, der returneres til aktionærerne.

Resultatopgørelse

Resultatopgørelsen, ofte kaldet resultatopgørelsen, viser indtægter, omkostninger og udgifter over en periode, der typisk er et regnskabskvartal eller et regnskabsår. Resultatopgørelsen giver investorerne, hvorvidt et selskab genererer et overskud eller et tab i perioden. Resultatopgørelsen giver også værdifuld information om indtægter, salg og udgifter for virksomheden.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Nedenfor er resultatopgørelsen fra slutningen af ​​regnskabsåret for 2017 fra JC Penneys årlige 10K-opgørelse.

Det øverste afsnit inkluderer den samlede indtægt eller salg for perioden.

• Nettoomsætning, også kaldet omsætning, var $ 12, 5 milliarder for 2017. Omsætning og salg betragtes som den øverste linje for et selskab, da de er placeret øverst i resultatopgørelsen.
• Omkostninger til solgte varer var $ 8, 1 milliarder og repræsenterer omkostningerne ved produktion af varer og tjenester i perioden. COGS er direkte omkostninger og er kun de udgifter, der er involveret i produktionsprocessen.
• Salgs-, generelle og administrationsomkostninger er de andre udgifter, der ikke er direkte involveret i produktionen. For JC Penney var SG&A 3, 4 milliarder dollars.
• De samlede omkostninger eller udgifter var 12, 39 mia. Dollars for året.
• Driftsindtægter var $ 116 millioner efter at have trukket de samlede udgifter fra de samlede indtægter.
• Nettorenteudgifter på $ 325 millioner repræsenterer omkostningerne ved betjening af gæld og sætter JC Penney i rødt for året.
• Årets nettoresultat var et underskud på 116 millioner. Nettoindkomst kaldes ofte nettooverskud eller bundlinjen, da det er det endelige antal og er placeret i bunden af ​​resultatopgørelsen.

JC Penney er et godt eksempel på vigtigheden af ​​at se på det komplette økonomiske billede. Selvom 12, 5 mia. Dollars i indtægter ser ud til at være et imponerende antal, tog selskabet, når man tager hensyn til omkostningerne ved afholdelse af gæld, året for tab. Det er værd at bemærke, at sammenligning af finansieringen i ethvert selskab fungerer bedst, når det sammenlignes over flere perioder og mod virksomheder inden for samme branche.

Takeaways

Balancen viser, hvad et selskab ejer (aktiver) og skylder (forpligtelser) samt langsigtede investeringer. Investorer gennemgår balancen for indikationer af, hvor effektiv et selskabs ledelse bruger sin gæld og aktiver til i sidste ende at generere indtægter, der overføres til resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen viser en virksomheds økonomiske helbred, eller om et selskab er rentabelt eller ej. Både indtægter og udgifter overvåges nøje, da de er afgørende for, at ledelsen skal øge indtægterne og samtidig holde omkostningerne under kontrol. For eksempel kan et virksomheds indtægter vokse, men hvis udgifterne stiger hurtigere end indtægterne, kan virksomheden i sidste ende have et tab. Investerere og analytikere er typisk nøje opmærksomme på driftsafsnittet i resultatopgørelsen for at måle, hvor effektivt ledelsen driver virksomheden.

Det er dog sikkert at sige, at begge udsagn er undersøgt af investorer og analytikere, da de giver en stærk indikation af enhver virksomheds aktuelle sundhed og fremtidsudsigter.