Garanteret investeringskontrakt - GIC-definition
Hvilket forsikringsselskab leverer en garanteret afkastrente i bytte for at beholde et depositum i en bestemt periode. En GIC appellerer til investorer som en erstatning for en sparekonto eller amerikanske statskassepapirer. GIC'er er også kendt som finansieringsaftaler.
En garanteret investeringskontrakt (GIC), der sælges i USA og som en obligation i struktur, adskiller sig fra et canadisk garanteret investeringscertifikat, der har samme forkortelse. Det canadiske certifikat, der sælges af banker, kreditforeninger og tillid, har forskellige attributter. Amerikanske udstedte GIC'er betaler en højere rente end de fleste opsparingskonti. De forbliver imidlertid blandt de laveste tilgængelige priser. Den lavere rente skyldes investeringens stabilitet. Mindre risiko svarer til lavere afkast på rentebetalinger.
Hvem sælger GIC'er?
Forsikringsudbydere tilbyder GIC'er, der garanterer ejeren en tilbagebetaling af hovedstolen sammen med en fast eller variabel rente i en forudbestemt periode. Investeringen er konservativ, og løbetid er oftest kortsigtet. Investorer, der køber GIC'er, ser ofte efter stabilt og konstant afkast med lav volatilitet.
En forsikringsselskab markedsfører normalt GIC'er til institutioner, der kvalificerer sig til at modtage gunstige skattestatus som kirker og andre religiøse organisationer. Disse organisationer er fritaget for skatter i henhold til skattekodeksens § 501 (c) (3) på grund af deres almennyttige og religiøse karakter. Ofte er forsikringsselskabet det selskab, der forvalter en pensions- eller pensionsplan og tilbyder disse produkter som en konservativ investeringsmulighed.
Ofte vil sponsorerne af pensionsplaner sælge garanterede investeringskontrakter som pensionsinvesteringer med forfaldsdatoer fra et til så mange som 20 år. Når GIC er en del af en kvalificeret plan som defineret i IRS-skattereglerne, kan de modstå tilbagetrækning eller være kvalificerede fordelinger og ikke medføre skatter eller sanktioner. Kvalificerede planer, der giver en arbejdsgiver mulighed for at tage skattefradrag for bidrag, den yder til planen, inkluderer udskudte betalingsplaner, 401 (k) og nogle individuelle pensionskonti (IRA).
AIG brugte noget af den nødfinansiering, den modtog fra Federal Reserve i 2008, til at udbetale GIC'er, som den solgte til investorer, ifølge en New York Times-rapport.
Risikoen ved at eje garanterede investeringskontrakter
Ordet garanteret i udtrykket garanterede investeringskontrakter - GIC kan være vildledende. Som med alle investeringer er investorer i GIC'er udsat for investeringsrisiko. Investeringsrisiko er chancen for, at en investering mister værdi eller endda bliver værdiløs.
Investorer står over for de samme risici, der er forbundet med enhver virksomhedsforpligtelse, såsom indskudsbevis (CD'er) og erhvervsobligationer. Disse risici inkluderer virksomhedsinsolvens og misligholdelse. Hvis forsikringsselskabet forvalter aktiver eller erklærer konkurs, kan den indkøbende institution muligvis ikke modtage afkast af hovedstol eller renter.
GIC kan have aktivstøtte fra to potentielle kilder. Forsikringsselskabet kan bruge generelle kontoaktiver eller en separat konto bortset fra selskabets generelle midler. Den separate konto eksisterer udelukkende for at give finansiering til GIC. Uanset kilden, der leverer aktivstøtten, fortsætter forsikringsselskabet med at investere de investerede aktiver og er fortsat ansvarlig for at støtte investeringen.
Inflation og deflation er andre faktorer, der kan påvirke værdien af den garanterede forsikringskontrakt. Da disse investeringer er lavrisiko og betaler lavere renter, er det let for inflationen at overgå deres præstationer. Som et eksempel, hvis GIC betalte 2% renter over produktets 10-årige levetid, men inflationen var i gennemsnit 4%, ville køberen miste penge.
Key takeaways
- En garanteret investeringskontrakt (GIC) er en aftale mellem en investor og et forsikringsselskab.
- Forsikringsselskabet garanterer investoren en afkastkurs i bytte for at holde depositum i en periode.
- Investorer, der drages til GIC'er, søger ofte efter en erstatning for en sparekonto eller amerikanske statskassepapirer.
- En GIC er en konservativ og stabil investering, og løbetid er normalt på kort sigt.
- GIC-værdier kan blive påvirket af inflation og deflation.
Eksempel på ægte verden
Lad os sige, at biotek-firma URobot Inc. ønsker at investere i sine medarbejdere, der er indskrevet i virksomhedens pensionsplan og beslutter, at de ønsker at købe en garanteret investeringskontrakt (GIC) fra nytårsforsikringsselskaber. Nytårsforsikringsselskaber tilbyder GIC'er, der garanterer, at URobot får sin første investering tilbage og også betaler enten en fast eller variabel rente gennem kontraktens afslutning.
URobot kan vælge at enten have en separat konto, hvor nytårsforsikringsselskaber vil administrere deres penge alene eller have en generel konto, hvor nytårsforsikringsselskaberne kommer til at komme URobots midler sammen med de øvrige generelle kontokunder. URobot vælger den generelle konto. Under forudsætning af, at rentesatserne sandsynligvis forbliver lave, accepterer URobot en fast rente gennem kontraktens afslutning. Desværre er økonomien i holderperioden hurtigere, hvilket får centralbanken til at hæve renten for at hjælpe med at moderere vækstraten. Da URobot valgte en fast rente, vil den ikke drage fordel af stigningen i rentesatserne. Den vil stadig se det afkast på de investeringer, det blev lovet til den faste rente, men det vil tabe det større afkast, det ville have bemærket, hvis det i stedet havde valgt en variabel rente.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.