Vækst kontra udbytte af udbytte: Hvilken er bedre?

Når man vælger en gensidig fond, står en investor over for et antal store valg. Blandt de mere forvirrende beslutninger er valget mellem en fond med en vækstoption og en fond med en udbytte reinvesteringsmulighed. Hver type fond har sine fordele og ulemper, og at beslutte, hvilken der passer bedre, vil afhænge af dine individuelle behov og omstændigheder som investor.

Key takeaways

• Gensidige fondeinvestorer, der ikke ønsker at tage deres udbytteudbetalinger, kan vælge enten en vækstmulighed eller en reinvesteringsmulighed for udbytte.
• Med en vækstmulighed lader investoren fondsselskabet investere udbetalingen i flere værdipapirer og i sidste ende vokse deres penge.
• Med udbytte reinvesteringer har fondsforvaltere lov til at bruge udbytte til at købe flere aktier i fonden på vegne af investoren.
• Indehavere af individuel pensionskonto (IRA) kan ikke tage udbytteudbetalinger før pensionering uden sanktioner og skal i stedet vælge at geninvestere.

Gensidige fonde med en vækstmulighed

Vækstmuligheden på en gensidig fond betyder, at en investor i fonden ikke modtager noget udbytte, der kan udbetales af aktierne i gensidig fond. Nogle aktier betaler regelmæssigt udbytte, men ved at vælge en vækstoption tillader gensidig fondsindehaver fondsselskabet at geninvestere de penge, det ellers ville udbetale til investoren i form af et udbytte. Disse penge øger kapitalandelen (NAV) i gensidig fond.

Vækstmuligheden er ikke god for investoren, der ønsker at modtage regelmæssige kontantudbetalinger fra hans / hendes investeringer. Imidlertid er det en måde at maksimere fondens NAV og ved salg af gensidige fonde realisere en højere kapitalgevinst på det samme antal aktier, han / hun oprindeligt købte. Dette skyldes, at alt udbytte, der ville være blevet udbetalt, er blevet brugt af fondsselskabet til at investere i flere aktier og vokse kundernes penge. I dette tilfælde modtager investoren ikke flere aktier, men hans / hendes andele af fonden stiger i værdi.

Gensidige fonde med en alternativ udbytte til udbytte

Valgfrihed til udbytte af udbytte er ganske anderledes. Udbytte, der ellers ville blive udbetalt til investorer i fonden, bruges til at købe flere aktier i fonden. Igen betales ikke kontanter til investoren, når der udbetales udbytte på aktierne i fonden. I stedet bruges kontanter automatisk af fondens administratorer til at købe flere fondeenheder på vegne af investorerne og overføre dem til de enkelte investorers konti.

Denne metode øger antallet af ejede aktier over tid og resulterer typisk i, at kontoen vokser i værdi til en hurtigere sats end hvis udbytte ikke blev geninvesteret. Mange investeringsselskaber tilbyder denne service til aktionærer uden omkostninger.

Investorer realiserer en kapitalgevinst ved salget af deres andele i fonden, som i tilfælde af udbytte til reinvestering sandsynligvis vil være flere fondeenheder, end de startede med.

Uanset om du vælger en gensidig fond med en alternativ udbytte til udbytte eller en vækstmulighed, vælger du at miste regelmæssigt udbytte til fordel for at give fonden mulighed for at bruge disse penge til at vokse dine beholdninger.

Valg af en Dividend Distribution Option

I de fleste tilfælde er det op til aktionærerne, om de foretrækker at genudveste eller udbetale udbytte. En undtagelse fra dette ville være tilfældet med individuelle pensionskonti (IRA). Udbytte i IRA-konti skal geninvesteres af aktionærer, der endnu ikke har nået pensionsalderen, så de ikke pådrager sig straffe for tilbagetrækning fra Internal Revenue Service (IRS).

Udbytteudbetalinger

I et udbyttescenario udbetales udbytteuddelinger foretaget af gensidig fond direkte til aktionæren. Hvis aktionæren vælger denne mulighed, fejes udbytte normalt direkte på en kontantkonto, overføres elektronisk til en bankkonto eller sendes med check. Som det er tilfældet med optionen til reinvestering af udbytte, pådrager aktionærerne sig i de fleste tilfælde ingen gebyrer for at få deres udbytte udbetalt kontant.

At vælge at geninvestere udbytte eller få dem udbetalt påvirker ikke skattemæssige konsekvenser af disse udbytter. Fra et skattemæssigt perspektiv behandles udbytteuddelinger identisk i begge situationer.

En aktionær kan vælge at springe over både mulighederne for vækst og udbytte til reinvestering og i stedet få udbyttet direkte. i dette scenarie udbetales pengene direkte til investoren.

Unge investorer: Bør du bryde dig om udbytte?

Bundlinjen

Ingen enkelt gensidig fond er perfekt til enhver investor; Derfor er der så mange derude med så mange forskellige muligheder. Når du investerer i en gensidig fond, er det bedst at undersøge dets specifikke egenskaber for at undgå at investere i en fond, der ikke passer til dine unikke krav til vækst eller kontantudbetaling.