Vækst- og indkomstfond
En vækst- og indkomstfond er klasse af gensidig fond eller børshandlet fond (ETF), der har en dobbelt strategi for både kapitalstigning (vækst) og løbende indtægter genereret gennem udbytte eller rentebetalinger. En vækst- og indkomstfond må kun investere i aktier eller i en kombination af aktier, obligationer, ejendomsinvesteringer (REIT) og andre værdipapirer.
En vækst- og indkomstfond er en type blandingsfond, der investerer i både vækst- og værdiforhold.
Key takeaways
- En vækst- og indkomstfond er en investeringsfond eller ETF-strategi, der søger et samlet afkast for investorer inklusive kapitalgevinster og løbende indkomst.
- Målet med en vækst- og indkomstfond er at skabe en diversificeret portefølje, der drager fordel af kapitalgevinstpotentialet i vækstsegmentet og udbytteindtægten og stabiliteten i værdsegmentet.
- Da disse fonde findes i mange konfigurationer, bør investorer undersøge hver potentiel fondsstrategi og bruge en stilboks til lettere kategorisering.
Forståelse af vækst- og indkomstfonde
Vækst- og indkomstfonde er populære blandt investorer med moderat (men ikke overdreven) appetit på risiko - den stadig populære "afbalancerede investor." Selvom afkast typisk vil halde efter renten fra rene vækstfonde, foretrækkes nogle gange højrenterende aktier på aktiemarkederne, hvilket bringer vækst- og indkomstfonde til overlegen præstation. Disse fonds stabilitet synes mest attraktiv, når den brede økonomi ser ud til at være svækket.
Vækst og tidshorisonter
Investorer i vækst- og indkomstporteføljer favoriserer stabilitet uden at opgive afkast, der overgår inflationen. Afhængigt af risikotolerance vedtages et afbalanceret investeringsmål af enkeltpersoner, der enten afværger volatiliteten fuldstændigt eller afskaler vækstmål, når pensionering nærmer sig. Når man planlægger investeringsstrategier, er en investeres alder afgørende for bestemmelse af aktivallokering og risikotolerance. En 25-årig investor, der oprindeligt trådte ind i arbejdsstyrken, har en længere tidshorisont end en 70-årig pensionist. Investeringsrådgivere foreslår, at uanset alder er eksponering for aktier et nødvendigt for enhver portefølje.
Procentdel af aktieeksponering skifter imidlertid, når tidshorisonterne forkortes. En tommelfingerregel blandt finansielle fagfolk hævder, at vækstallokeringerne falder, efterhånden som en investor ældes. Hvis individer trækker deres aldre fra 100, repræsenterer resten den procentdel af lagre, de skal have, med resten i mindre ustabile obligationer og kontanter.
Investorer kan vælge mellem adskillige fonde, der opfylder afbalancerede mål. Porteføljer som John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") er eksempler på lav volatilitet med et gennemsnitligt årligt afkast på 5, 49% i 10 år til og med 31. december 2018, hvilket ikke svarer til S&P 500-indekset, som vendte tilbage 8, 5% på samme tid ramme.
Indkomst- og pensioneringsbehov
Investeringsmålet for en pensioneret involverer indkomstbehov, et scenarie, hvor indtjeningen erstattes af personlig opsparing og udbytte og renteindtægter. Finansielle rådgivere anbefaler, at pensionister erstatter 75% af arbejdslønne med indkomstproducerende værdipapirer som obligationer og store udbyttebetalende aktier.
En afbalanceret fond har en betydelig allokering af erhvervs- og statsobligationer, der tilbyder halvårlige rentebetalinger, mens de søger at bevare kapital. Den mindre ustabile karakter af amerikanske statsobligationer og obligationer med investeringskvalitet er forbundet med vækstpotentialet i bestande, der giver indkomst og en mulig prisstigning for at bekæmpe stigende priser på varer og tjenester, hvilket sikrer, at en person ikke overlever sin pension. Vækst- og indkomstfonde opfylder begge mål inden for en enkelt sikkerhed.
Eksempler på vækst- og indkomstfonde
Dodge og Cox Balanced Fund ("DODBX") udskrev et gennemsnitligt fem-årigt afkast på 16, 3% og et efterfølgende 12-måneders udbytte på 1, 94% pr. 31. december 2018, en foranstaltning, der overstiger S&P 500's 15, 79% vækst. Imidlertid faldt dens udbytte under afkastet på den 10-årige statskasse, som sluttede året omkring 2.409%. Således opfylder vækst- og indkomstfonde dobbelt investeringsmål under ét tag under visse omstændigheder, f.eks. Når renten er lav.
Selvom de har det samme mål om vækst og indkomst, skal investorer være opmærksomme på, at hver fond, ligesom andre typer gensidige fonde, har en bias i sin investeringsstrategi. For eksempel hælder Dodge & Cox Balanced Fund mod værdipapirer og søger værdipapirer, der synes at være undervurderet af markedet. Andre fonde kan fremhæve enten vækst- eller indkomstsiden af ligningen eller have større eksponering for obligationer. Selvom disse fonde betragtes som en kategori med lav volatilitet, har nogle mere end andre. F.eks. Viser Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") en nøglerisiko som volatilitet på grund af dens fulde eksponering for aktiemarkedet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.