Brutto afkast

Hvad er brutto afkast?

Brutto afkast er den samlede afkastrate på en investering før fradrag af gebyrer, provisioner eller udgifter. Bruttoafkastet citeres over en bestemt periode, fx en måned, kvartal eller år. Dette kan kontrastes med nettoprisen, der fratrækker gebyrer og omkostninger for at give en mere realistisk måling af afkastet.

Key takeaways

• En brutto afkast afspejler investeringens afkast før udgifter eller eventuelle fradrag.
• En nettoafkast er investeringens afkast efter omkostninger, såsom skatter, inflation og andre gebyrer.
• Nettoafkastet er ofte vanskeligere at nøjagtigt beregne end bruttoafkastet, så en fonds omkostningsprocent overvejes ofte ved vejning af fondens afkastværdi.
• Global Investment Performance Standards giver investorer mulighed for at sammenligne afkastegenskaberne for forskellige fonde.

Forståelse af bruttoprisen

Bruttoafkastet på en investering er et mål for et projekt eller investeringens bruttofortjeneste. Det inkluderer typisk kapitalgevinster og eventuelle indtægter modtaget fra investeringen. Til sammenligning trækker nettoafkastet gebyrer og udgifter fra investeringens endelige værdi. Formlen for brutto afkast er:

Bruttosats = = slutværdi - startværdi) Startværdi \ tekst {Bruttoprate} = \ frac {(\ tekst {Endelig værdi} - \ tekst {startværdi})} {\ tekst {Startværdi} } Brutto afkast = startværdi (slutværdi - startværdi)

Afkastprocenten for enhver specifik investering kan beregnes på flere måder, og det er vigtigt at forstå forskellene.

Særlige overvejelser

Detaljer om, hvordan et investeringsselskab beregner afkast, er ofte inkluderet i fondens prospekt. Brutto afkast er ofte citeret som afkastet på en investering i fondsmarkedsføringsmateriale. Afkast i mere end et år er ofte årligt, hvilket giver det geometriske gennemsnitlige afkast for en investering for hvert år over en given periode.

I investeringsstyring styrer CFA Instituttets Global Investment Performance Standards (GIPS) beregningen og rapporteringen af ​​afkast. Investorer kan stole på GIPS-afkaststandarderne for at sammenligne investeringsafkastegenskaber på tværs af branchen.

Typer af bruttoafkast

Investorer bruger ofte afkastberegninger, når de overvejer en ny investering eller vurderer investeringens ydeevne. Nettoafkast identificeres typisk ikke så let som et bruttoafkast. Af denne grund henvender investorerne sig ofte til omkostningsprocenten for at bestemme, hvordan udgifterne påvirker fondens afkast.

Omkostningsprocenten er et gensidig fondsegenskab, der repræsenterer procentdelen af ​​fondsaktiver, der betales for udgifter. Det bruges ofte sammen med en fonds samlede afkast og benchmarkafkast for at sammenligne fondens resultater.

Som et eksempel giver et faktablad, der leveres af en af ​​markedets øverste store cap-fonde, Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), et eksempel på, hvordan afkast og udgifter udtrykkes. Den kvantificerede STF-fond rapporterer en bruttoafkast. Det giver også en fordeling af fondens udgifter og har en omkostningsprocent på 1, 71%.

Brutto afkast kontra nettoafkast

For nettoafkast fratrækkes gebyrer og provisioner samt virkningerne af skatter og inflation. En valuta mister købekraft på grund af inflation, hvilket også påvirker afkastet på en investering. Derfor bør inflation inkluderes i beregningen af ​​det reale afkast. Hvis for eksempel den årlige inflation er 2%, og det nominelle afkast på en investering er 1%, vil investoren have foretaget et negativt realafkast i løbet af et år.

Brutto afkast kan således være væsentligt anderledes end nettoafkastet, der fratrækker gebyrer og udgifter. F.eks. Vil bruttoafkastet, der er realiseret på en gensidig fond, der opkræver en salgspris på 5, 75%, være meget anderledes end nettoresultatet, der realiseres, når gebyret er fratrukket.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvad er et afkast i finansiering? I finansiering er et afkast overskuddet eller tabet ved investering eller opsparing. mere Hvordan pengevægtet afkastmål måler Investeringsresultater En pengevægtet afkast er et mål for en investering. Den pengevægtede afkastprocent beregnes ved at finde den afkastrate, der indstiller nutidsværdierne for alle pengestrømme lig med værdien af ​​den indledende investering. mere Modificeret intern rentesats - MIRR-definition Mens den interne afkastkurs (IRR) antager, at pengestrømmene fra et projekt geninvesteres ved IRR, antager den ændrede interne afkastkurs (MIRR), at positive pengestrømme geninvesteres til firmaets kapitalomkostninger, og de indledende udgifter finansieres til firmaets finansieringsomkostninger. mere Årligt afkast Det årlige afkast er den sammensatte gennemsnitlige afkast for en bestand, fond eller aktiv pr. år over en periode. mere Definition af inflationsjusteret afkast Det inflationsjusterede afkast er et mål, der tegner sig for afkastperiodens inflation. mere Hvordan den nominelle afkastrate hjælper med at spore investeringsresultater Den nominelle afkastrate er det penge, der genereres af en investering, før der tages hensyn til udgifter som skatter og inflation. At spore den nominelle afkastrate for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de styrer deres investeringer over tid. flere Partner Links