Fri aktivforhold - FAR-definition

Hvad er den frie aktivforhold - FAR?

Fri aktivforhold (FAR) er en beregning, der bruges til at bestemme, om et livsforsikringsselskab har tilstrækkelig fri kapital til fuldt ud at dække sine økonomiske forpligtelser. Jo højere FAR, jo bedre er forsikringsselskabets kapacitet til at dække sine forsikringsforpligtelser og andre forpligtelser. Udtrykket bruges ofte for forsikringsselskaber i Storbritannien.

Formlen for fri aktivforhold er

FAR = AA - L - MSMAAwhere: AA = Indlagte aktiver, et forsikringsselskabs aktiver, der er tilladt i henhold til statslovgivningen, skal medtages i årsregnskabetL = Forpligtelser, der er baseret på dagsværdiMSM = Minimum solvensmargin, den lovgivningsmæssige \ begynde {justeret } & \ text {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \ \ text {L} \ - \ \ text {MSM}} {\ text {AA}} \\ & \ textbf {hvor:} \ \ & \ text {AA} \ = \ \ tekst {Tilladte aktiver, aktiverne i en} \\ & \ text {forsikringsselskab, der er tilladt i henhold til statens lovgivning til} \\ & \ text {indgå i årsregnskabet} \\ & \ text {L} \ = \ \ tekst {Forpligtelser, der er baseret på dagsværdi} \\ & \ text {MSM} \ = \ \ tekst {Minimum solvensmargen, den lovgivningsmæssige} \\ & \ text {reserveforpligtelser } \ end {alignet} FAR = AAAA - L - MSM hvor: AA = Admitte aktiver, et forsikringsselskabs aktiver, der er tilladt i henhold til statslovgivningen, skal inkluderes i årsregnskabetL = Forpligtelser, der er baseret på dagsværdiMSM = Minimum solvens margin, den lovgivningsmæssige

Sådan beregnes fri aktivforhold - FAR

Den frie aktivforhold (FAR) beregnes ved at trække forpligtelser og den mindste solvensmargen fra optagne aktiver, hvorefter den divideres med optagne aktiver.

Hvad fortæller FAR dig?

Den frie aktivforhold (FAR) ser ud til at bestemme, hvilken del af et forsikringsselskabs aktiver er frie og klare til at dække forpligtelser. Derfor beregnes frie aktiver som samlede aktiver minus forpligtelser og den mindste solvensmargen.

En høj FAR ville generelt indikere en stærk finansiel stilling og overskydende kapital, mens en lav FAR ville indebære en svag balance og muligvis et behov for en øjeblikkelig kapitalindsprøjtning.

Key takeaways

• Brugt af britiske forsikringsselskaber.
• Sikrer, at et forsikringsselskab har tilstrækkelig fri kapital til at dække økonomiske forpligtelser.
• Hvordan beregningen udføres kan variere fra virksomhed til virksomhed, hvilket gør det vanskeligt at sammenligne på tværs af branchen.

Eksempel på, hvordan man bruger den frie aktivforhold - FAR

Antag f.eks., At et forsikringsselskab har optaget aktiver på $ 100 millioner og passiver på $ 80 millioner. Desuden er den mindste solvensmargen 10%. For dette selskab svarer det til 10 millioner dollars.

Så for dette selskab er det frie aktivforhold (FAR):

$ 100 millioner - $ 10 millioner - $ 80 millioner $ 100 millioner = 0, 10 = 10% \ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ - \ \ $ 10 \ text {Million} \ - \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ $ 100 \ text {Million}} \ = \ 0, 10 \ = \ 10 \% $ 100 millioner $ 100 millioner - $ 10 millioner - $ 80 millioner = 0, 10 = 10%

Undertiden beregnes FAR uden at trække det mindste solvensbeløb. I ovennævnte tilfælde ville det at fratrække det mindste solvensbeløb føre til et FAR på 20%.

Mange forsikringsselskaber viser måske ikke aktivt deres gratis aktivforhold, og beregningen kan være besværlig, navnlig at finde den minimale solvensmargen for hvert enkelt land eller region - derfor er grunden til, at den undertiden er udeladt.

Forskellen mellem FAR og solvensforholdet

Det frie aktivforhold betragtes som en solvensprocent, mens solvensprocenten er et faktisk forhold. Solvensprocenten for forsikringsselskaber beregnes som nettoaktiver divideret med skrevet nettopræmier - et mål for, hvor godt et forsikringsselskabs aktiver dækker fremtidige forpligtelser.

I mellemtiden fastlægger fri aktivforhold (FAR), om et forsikringsselskab har tilstrækkelig fri kapital til at dække økonomiske forpligtelser.

Begrænsninger i brugen af ​​fri aktivforhold - FAR

Gratis aktivforhold, der leveres af forskellige forsikringsselskaber, er muligvis ikke altid sammenlignelige, da de kan bruge forskellige antagelser og fortolkninger til beregning af frie aktiver og værdiansættelse af forpligtelser. Foranstaltningen bruges også kun i England, hvilket gør forholdet umuligt at sammenligne med dets amerikanske kolleger.

Lær mere om gratis aktivforhold

For relateret indsigt, kan du læse mere om, hvordan du bruger solvensforhold til at analysere investeringer.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Sådan bruges solvensprocenten Solvensprocenten er en nøglemetrik, der bruges til at måle en virksomheds evne til at opfylde sin gæld og andre forpligtelser. mere Kryptering af syretestforhold Syre-testforholdet er en stærk indikator for, om et firma har tilstrækkelige kortsigtede aktiver til at dække sine øjeblikkelige forpligtelser. mere Hvordan Lån til indskud Ratio (LDR) måler en banks likviditet Lån-til-indskud-ratioen vurderer en banks likviditet ved at sammenligne en banks samlede lån med dens samlede indskud i samme periode. LDR udtrykkes som en procentdel. For at beregne forholdet mellem udlån og indskud skal du dele en banks samlede lånebeløb med det samlede indlånsbeløb i samme periode. mere Hvad dækningsforholdet fortæller os Et dækningsforhold er en gruppe af mål for et virksomheds evne til at betjene sin gæld og opfylde sine økonomiske forpligtelser som rentebetalinger eller udbytte. Jo højere dækningsgraden er, desto lettere skal det være at foretage rentebetalinger på sin gæld eller betale udbytte. mere Kapitalomsætningsgrad Kapitalomsætningsgraden måler værdien af ​​et virksomheds salg eller indtægter genereret i forhold til værdien af ​​dets aktiver. mere Forståelse af afkast på gennemsnitlig kapital Beskæftiget afkast på gennemsnitlig anvendt kapital (ROACE) er en økonomisk ratio, der viser rentabilitet versus de investeringer, en virksomhed har foretaget i sig selv. flere Partner Links