Forex hedge
En forex-hedge er en transaktion, der gennemføres for at beskytte en eksisterende eller forventet position mod en uønsket bevægelse i valutakurser. Forex-hedges bruges af en bred vifte af markedsdeltagere, herunder investorer, forhandlere og virksomheder. Ved at bruge en forex-hedge korrekt kan et individ, der længe er et par i udenlandsk valuta eller forventer at være i fremtiden via en transaktion, beskyttes mod nedadgående risiko. Alternativt kan en erhvervsdrivende eller en investor, der har et kort par i udenlandsk valuta, beskytte mod opadrettede risici ved hjælp af en forex-hedge.
Forståelse af en Forex Hedge
Det er vigtigt at huske, at en afdækning ikke er en pengeudviklingsstrategi. En forex-hedge er beregnet til at beskytte mod tab og ikke for at tjene penge. Derudover er de fleste afdækninger beregnet til at fjerne en del af eksponeringsrisikoen snarere end det hele, da der er omkostninger til afdækning, der kan opveje fordelene efter et bestemt punkt.
Så hvis et japansk firma f.eks. Forventer at sælge udstyr i amerikanske dollars, kan det muligvis beskytte en del af transaktionen ved at optage en valutaoption, der vil tjene som profit, hvis den japanske yen stiger i værdi over for dollaren. Hvis transaktionen finder sted ubeskyttet, og dollaren styrker eller forbliver stabil mod yenen, er virksomheden kun ude af omkostningen ved optionen. Hvis dollaren svækkes, kan overskuddet fra valutaindstillingen udligne nogle af de tab, der er realiseret ved repatriering af de modtagne midler fra salget.
Key takeaways
- Investorer, forhandlere, virksomheder og andre markedsdeltagere bruger forex-afdækninger.
- Forex-afdækninger skal beskytte overskuddet og ikke generere dem.
- Valutaindstillinger er en af de mest populære og omkostningseffektive måder at afdække en transaktion på.
Brug af en Forex Hedge
De primære metoder til afdækning af valutahandel er spotkontrakter, optioner i fremmed valuta og valutaterminer. Spotkontrakter er kørselsforretninger, der er foretaget af detailforhandlere. Da spotkontrakter har en meget kortvarig leveringsdato (to dage), er de ikke det mest effektive valutasikringsmiddel. Faktisk er regelmæssige spotkontrakter ofte, hvorfor en hedge er nødvendig.
Valgmuligheder i fremmed valuta er en af de mest populære metoder til valutasikring. Som med optioner på andre typer værdipapirer giver optioner i udenlandsk valuta køberen ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge valutaparet til en bestemt valutakurs på et tidspunkt i fremtiden. Regelmæssige optionstrategier kan bruges, såsom lange spænder, lange kvægter og tyre- eller bjørnespænd for at begrænse tabspotentialet i en given handel.
Eksempel på en Forex Hedge
For eksempel, hvis en amerikansk investeringsbank skulle planlægge at repatriere nogle fortjeneste, der er optjent i Europa, kunne de afdække nogle af de forventede overskud gennem en option. Da den planlagte transaktion ville være at sælge euro og købe amerikanske dollars, ville investeringsbanken købe en salgsoption til at sælge euro. Ved at købe put-optionen låser virksomheden en 'værst' kurs for sin kommende transaktion, hvilket ville være strejkursen. Som i det japanske virksomhedseksempel, hvis valutaen er over strejken ved udløbet, ville virksomheden ikke udnytte muligheden og blot udføre transaktionen på det åbne marked. Prisen på hækningen er prisen for salgsoptionen.
Ikke alle retailmæglere i detailhandelen tillader afdækning inden for deres platforme. Sørg for at undersøge den mægler, du bruger, før du begynder at handle.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.