Eksponering som standard (EAD)
Eksponering som standard (EAD) er den samlede værdi, som en bank udsættes for, når et lån misligholder. Ved hjælp af den interne vurderingsbaserede metode (IRB) beregner finansielle institutioner deres risiko. Banker bruger ofte interne risikostyringsstandardmodeller til at estimere de respektive EAD-systemer. Uden for bankbranchen er EAD kendt som krediteksponering.
Forstå eksponering som standard
EAD er det forventede tabsbeløb, som en bank kan udsættes for, når en debitor misligholder et lån. Banker beregner ofte en EAD-værdi for hvert lån og bruger derefter disse tal til at bestemme deres samlede misligholdelsesrisiko. EAD er et dynamisk tal, der ændres, når en låntager tilbagebetaler en långiver.
Der er to metoder til at bestemme eksponering som standard. Tilsynsmyndigheder bruger den første tilgang, der kaldes foundation interne ratings-based (F-IRB). Den anden metode, kaldet avanceret intern ratingbaseret (A-IRB), er mere fleksibel og bruges af bankinstitutioner. Bankerne skal oplyse om deres risikoeksponering. En bank vil basere dette tal på data og intern analyse, såsom låntageregenskaber og produkttype. EAD sammen med tab givet misligholdelse (LGD) og sandsynligheden for misligholdelse (PD) bruges til at beregne finansieringsinstitutters kreditrisikokapital.
Banker beregner ofte en EAD-værdi for hvert lån og bruger derefter disse tal til at bestemme deres samlede misligholdelsesrisiko.
Særlige overvejelser
Sandsynligheden for misligholdelse og tab givet standard
PD-analyse er en metode, der anvendes af større institutioner til at beregne deres forventede tab. En PD tildeles til hver risikomål og repræsenterer som en procentdel sandsynligheden for misligholdelse. En PD måles typisk ved at vurdere forfaldne lån. Det beregnes ved at køre en migrationsanalyse af lignende vurderede lån. Beregningen er for en bestemt tidsramme og måler procentdelen af lån, der misligholder. PD'en tildeles derefter risikoniveauet, og hvert risikoniveau har en PD-procentdel.
LGD, unik for bankbranchen eller segmentet, måler det forventede tab og vises som en procentdel. LGD repræsenterer det beløb, som långiveren ikke har inddrevet efter at have solgt det underliggende aktiv, hvis en låntager misligholder et lån. En nøjagtig LGD-variabel kan være vanskelig at bestemme, om porteføljetab adskiller sig fra forventet. En unøjagtig LGD kan også skyldes, at segmentet er statistisk lille. Industri LGD'er er typisk tilgængelige fra tredjeparts långivere.
PD- og LGD-numre er også normalt gyldige i en økonomisk cyklus. Långivere vil imidlertid revurdere med ændringer i markedet eller porteføljesammensætningen. Ændringer, der kan udløse reevaluering, inkluderer økonomisk opsving, recession og fusioner.
En bank kan beregne sit forventede tab ved at multiplicere variablen, EAD, med PD og LGD:
- EAD x PD x LGD = Forventet tab
Hvorfor eksponering som standard er vigtig
Som reaktion på kreditkrisen i 2007-2008 vedtog banksektoren internationale regler for at mindske eksponeringen mod misligholdelse. Basel-udvalget for banktilsyn har til formål at forbedre banksektorens evne til at håndtere økonomisk stress. Gennem forbedring af risikostyring og bankgennemsigtighed håber den internationale overenskomst at undgå en dominoeffekt af svigtede finansielle institutioner.
Key takeaways
- Eksponering som standard (EAD) er det forventede tabsmængde, som en bank kan udsættes for, når en debitor misligholder et lån.
- Eksponering ved misligholdelse, tab givet misligholdelse og sandsynligheden for misligholdelse bruges til at beregne finansieringsinstitutters kreditrisikokapital.