Defineret eksklusionsforhold
Udelukkelsesgraden er simpelthen procentdelen af en investors afkast, der ikke er skattepligtig. Ekskluderingsgraden er en procentdel med et dollarbeløb svarende til tilbagebetalingen på en initial investering. Ethvert afkast over eksklusionsprocenten er underlagt skatter, såsom en kapitalgevinstskat. Det meste af tiden gælder udelukkelsesgraden for ikke-kvalificerede livrenter.
Fordeling af eksklusionsforhold
Udelukkelsesgraden opstår hovedsageligt gennem forskellige former for ikke-kvalificerede forsikringsrenter.
Når du modtager betalinger fra en øjeblikkelig livrente eller annuitisering, betragtes en del af enhver betaling, som en annuitant modtager, som et afkast af hovedstolen, som ikke beskattes. Den resterende del af betalingen består af renteindtægter og er skattepligtig. Ekskluderingsforholdet bestemmer de skattepligtige og ikke-skattbare dele af hver betaling.
Formlen for udelukkelsesforhold er: Investering i en kontrakt / forventet afkast .
Et udelukkelsesforhold udløber, når alle hovedstolene i en kontrakt er modtaget (forudsat at du når det punkt i kontrakten). Når hele hovedstolen er opbrugt, beskattes hele annuitetsbetalingen.
Udelukkelsesgraden kan være en effektiv præstationsmål for visse investeringer, der kræver skattestrategier eller forbedrede risikostyringsteknikker. Mange forsikringsprodukter er ikke teknisk værdipapirer; de giver fordel af færre begrænsninger på skatte-, lovgivnings- og tilsynsbyrder. Kyndige investorer kan bruge disse instrumenter til at konstruere unikke indtægter og afkaststrømme, der ellers ikke er tilgængelige for konventionelle finansielle værdipapirer. En sådan teknik kan omfatte anvendelse af ikke-kvalificerede forsikringsrenter i stedet for kontanter. I dette tilfælde kan udelukkelsesgraden give en kontraktindehaver indsigt i, hvor lang tid der skal inddrives hovedstol, før kapitalgevinstskatter bliver en faktor.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.