Vigtigste » obligationer » Etik inden for finansiering: Hvordan det påvirker fagfolk

Etik inden for finansiering: Hvordan det påvirker fagfolk

obligationer : Etik inden for finansiering: Hvordan det påvirker fagfolk

Finansbranchen har givet os utallige skandaler og nyhedshistorier om finansielle fagfolk, der har svindlet investorer, arbejdsgivere og kammerater. Der er ingen tvivl om, at grådighed er en stærk følelse, men undertiden koger uetisk opførsel ned til en mangel på uddannelse i grundlæggende principper for økonomiske standarder.

Ved at kigge på forskellige situationer, der ofte opstår i løbet af en finansiel professionel karriere, og hvordan disse forhold skal håndteres, kan vi bedre forstå, hvordan branchen ikke kun kan opfylde disse standarder, men overgå dem.

Håndtering af ikke-offentlig information af materiale

For mange fagfolk, der beskæftiger sig med værdipapirer, kan der opstå tilfælde, hvor de kommer i besiddelse af materiel ikke-offentlig information. Denne type information defineres som alt, hvad der kan have indflydelse på prisen på en sikkerhed, der endnu ikke er offentliggjort.

For eksempel, hvis din virksomheds administrerende direktør skulle fortælle dig under et møde, at kommende indtjeningsresultater vil blive skuffende, har du lige modtaget væsentlig ikke-offentlig information. Som aktionær i din virksomhed kan du blive fristet til at indkalde din mægler og afgive en salgsordre for at undgå et kapitaltab. Dette ville imidlertid blive klassificeret som insiderhandel, og de sanktioner, der er forbundet med denne type handel, er langt værre end noget papirtab, du måtte have.

Materiel ikke-offentlig information kan findes i en række forskellige former for en række økonomiske fagfolk. For eksempel kan en porteføljeforvalter, der kontrollerer en stor andel i et antal small-cap-aktier, have en dyb virkning på kortvarig aktiebevægelse baseret på et betydeligt salg eller køb af nævnte aktier. Hvis manager planlægger at forlade en stor position i en small-cap-aktie baseret på en anbefaling fra en af ​​deres virksomheds buy-side-analytikere, ville det være uetisk af manageren at advare et par "højværdi" -klienter, der muligvis besidder aktie uafhængigt inden deres salg af aktierne. Selvom det måske ikke ser meget ud, er insiderhandel love sandsynligvis blevet brudt, og de involverede parter kan blive retsforfulgt.

Analyse ved hjælp af mosaisk teori

Insiderinformation er ikke et sort / hvidt koncept på nogen måde. Ofte kan fagfolk snuble over sådan information uvilligt eller overhøre samtaler på og omkring kontoret.

Emnet bliver endnu skyere for analytikere, der forsker virksomheder og udsender faglige anbefalinger vedrørende deres værdipapirer. Direktører har været kendt for at give indtjeningsudsigter under analytikermøder inden offentliggørelse. Selvom dette måske måske ikke kan kvalificeres som offentlig information, når et værelse fuldt af analytikere har modtaget informationen, kan handel med sådanne oplysninger under eller umiddelbart efter mødet klassificeres som insiderhandel. Den passende handling i en sådan situation ville være at opfordre bestyrelsen til straks at videregive informationen til offentligheden. Når der er gået en tilstrækkelig tid, er det fair spil at handle eller fremsætte anbefalinger til informationen.

Når analytikere samler oplysninger om virksomheder og værdipapirer for at skabe et klart billede af deres dagsværdi, kan de indsamle en stor mængde information fra en række kilder, hvoraf enhver kan være offentlig, materiel eller ikke-materiel. En analytiker kan nå frem til konklusioner, der ville blive betragtet som indvendige oplysninger, hvis det var blevet meddelt dem af en virksomhedsinsider.

Imidlertid er analytikere frit at fremsætte henstillinger baseret på deres fund under retningslinjerne for mosaikteorien. Mosaikteorien siger, at analytikere er frie til at bruge offentlig, materiel og ikke-materiel information under deres professionelle forskning, hvor konklusionerne, de drager fra denne information, betragtes som ”fair game” og tilskrives deres forskning - ikke til insiderinformation.

Rapportering af uetiske aktiviteter

Vi ved, hvad du tænker ... "Jeg er en ærlig person, og jeg ville ikke sætte mig selv i en situation, hvor mine etiske standarder ville blive sat spørgsmålstegn ved." Det kan være sandt, men professionel etik og standarder går ud over individet - etik er en brancheomfattende indsats.

Hvis en af ​​dine kolleger eller kolleger er involveret i tvivlsomme aktiviteter, er det ikke nok at adskille sig selv fra den pågældende person. Ved bevidst at tillade ulovlige eller uetiske aktiviteter at fortsætte, kan du selv blive inkluderet i enhver strafhandling, der følger af disse handlinger. Selvom ingen kan lide at være i stand til at sprænge fløjten på en kollega eller ven, er det i sidste ende dit ansvar at sikre fair praksis i finanssektoren, og at stå op for ens etik burde være vigtigst.

Fagfolk kan også tilskynde arbejdsgivere til at skabe en arbejdsplads, der lægger mindre modstridende pres på medarbejderne. F.eks. Kan implementering af en "kinesisk mur" mellem forskellige afdelinger, såsom en mæglervirksomhed og en rådgivende afdeling, begrænse lækager af indvendig information og forhindre mæglere, rådgivere, analytikere og andre fagfolk fra at blive fanget midt i et sikkerhedsbrud. Derudover kan investeringsbanker også implementere grå lister, når værdipapirer diskuteres med henblik på forsikring eller ændring af ratings. Sådanne lister kræver, at ingen ansatte bevidst må handle med værdipapirer, der kan blive påvirket af bankens handlinger.

Bundlinjen

Dette skraber kun overfladen på de typer af etiske dilemmaer og situationer, som finansielle fagfolk kan møde på en given dag. I årenes løb har økonomiske fagfolk været involveret i utallige skandaler og beskyldninger om svig, der har rystet industrien og givet finansielle fagfolk et sort øje. Ved at kende de retningslinjer, der skal følges, opmuntre beskyttelsesforanstaltninger på arbejdspladsen og holde sig til de højeste af etiske standarder, kan du tage en førende rolle i at sikre, at finanssektoren forbliver retfærdig og gennemsigtig for alle involverede.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar