Definition af overskydende kurtose

DEFINITION af overskydende kurtose

Overskydende kurtose er et statistisk udtryk, der beskriver, at en sandsynlighed eller returdistribution har en kurtosekoefficient, der er større end koefficienten, der er forbundet med en normal fordeling, som er omkring 3. Dette signaliserer, at sandsynligheden for at opnå et ekstremt resultat eller værdi fra den pågældende begivenhed er højere, end man ville finde i en sandsynligvis normal fordeling af resultaterne.

BREAKING NED Overskydende Kurtosis

Kurtosis henviser til størrelsen på halerne ved en fordeling. En sprednings haler måler antallet af begivenheder, der er sket uden for det normale interval. Overskydende kurtose betyder, at fordelingen af ​​hændelsesresultater har masser af forekomster af udvides resultater, hvilket forårsager "fedt haler" på den klokkeformede distributionskurve. Dette betyder, at den pågældende begivenhed er tilbøjelig til ekstreme resultater. Det er en vigtig overvejelse at tage, når man for eksempel undersøger historisk afkast fra en aktie eller portefølje. Jo højere kurtosekoefficient er over det "normale niveau", eller jo mere fedt halerne er på returdistributionsgrafen, desto mere sandsynligt er det, at fremtidig afkast enten vil være ekstremt stort eller ekstremt lille.

Eksempel på overskydende kurtose

For eksempel, hvis du sporer den lukkende værdi af lager ABC hver dag i et år, har du en registrering af, hvor ofte bestanden lukkes til en given værdi. Hvis du bygger en graf med lukkeværdierne langs "X" -aksen, og antallet af forekomster af denne lukkeværdi forekom langs "Y" -aksen på en graf, opretter du en klokkeformet kurve, der viser fordelingen af ​​bestandens lukning værdier. Hvis der er et stort antal forekomster for kun et par lukkepriser, vil grafen have en meget slank og stejl klokkeformet kurve. Hvis lukkeværdierne varierer meget, vil klokken have en bredere form med mindre stejle sider. "Haler" på denne klokke viser dig, hvor ofte der var meget afvigede lukkepriser, da grafer med masser af outliers har tykkere haler, der kommer fra hver side af klokken.

Aktiekurser, der har en højere sandsynlighed for outliers enten på den positive eller negative side af den gennemsnitlige slutkurs, kan siges at have enten positiv eller negativ skævhed, som kan relateres til kurtosis.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Lær mere om Skewness Skewness beskriver graden af ​​forvrængning fra en normal distribution i et datasæt. mere Ringning af klokkekurven En klokkekurve er den mest almindelige fordelingstype for en variabel og betragtes derfor som en normal fordeling. Udtrykket "klokkekurve" stammer fra det faktum, at grafen, der bruges til at skildre en normal fordeling, består af en klokkeformet linje. mere Forståelse af leptokurtiske fordelinger Leptokurtiske fordelinger er statistiske fordelinger med kurtose over tre. mere Halerisiko i investeringer Halerisiko er porteføljerisiko, der opstår, når muligheden for, at en investering flytter mere end tre standardafvigelser fra gennemsnittet, er større end hvad der er vist ved en normal fordeling. mere Normal fordeling Normal fordeling er en kontinuerlig sandsynlighedsfordeling, hvor værdier ligger symmetrisk for det meste beliggende omkring middelværdien. mere Kurtosis Kurtosis er et statistisk mål, der bruges til at beskrive fordelingen af ​​observerede data omkring gennemsnittet. Det kaldes undertiden som "volatilitet i volatilitet." flere Partner Links