Handel med valuta
En valutahandel er en strategi, hvor en højtydende valuta finansierer handlen med en lavrenteringsvaluta. En erhvervsdrivende, der bruger denne strategi, forsøger at fange forskellen mellem satserne, som ofte kan være betydelige, afhængigt af den anvendte gearingsmængde.
Bærehandelen er en af de mest populære handelsstrategier på forex markedet. De mest populære transporter har involveret køb af valutapar som den australske dollar / japanske yen og den newzealandske dollar / japanske yen, fordi rentespændene på disse valutapar har været ret høje. Det første skridt i sammensætningen af en transporthandel er at finde ud af, hvilken valuta der tilbyder et højt udbytte, og hvilket man tilbyder et lavt udbytte.
01:11Handel med valuta
Det grundlæggende i en valutabehandlingshandel
Valutahandel er en af de mest populære handelsstrategier på valutamarkedet. Overvej det som mottoet "køb lavt, sælg højt." Den bedste måde at først implementere en bærehandel er at bestemme, hvilken valuta der tilbyder et højt udbytte, og hvilket tilbyder et lavere.
De mest populære transporter involverer køb af valutapar som AUD / JPY og NZD / JPY, da disse har rentespænd, der er meget høje.
Mekanik for bærehandelen
Hvad angår mekanikken, står en erhvervsdrivende med at tjene på fortjeneste af forskellen i renten i de to lande, så længe valutakursen mellem valutaerne ikke ændrer sig. Mange professionelle forhandlere bruger denne handel, fordi gevinsterne kan blive meget store, når gearingen tages i betragtning. Hvis den erhvervsdrivende i vores eksempel bruger en fælles gearingsfaktor på 10: 1, kan han tåle at tjene 10 gange renteforskellen.
Finansieringsvalutaen er den valuta, der udveksles i en valutabehandlet handelstransaktion. En finansieringsvaluta har typisk en lav rente. Investorer låner finansieringsvalutaen og tager korte positioner i aktivvalutaen, som har en højere rente. Centralbankerne i finansieringsvalutalande som Bank of Japan (BoJ) og den amerikanske centralbank har ofte en aggressiv monetær stimulans, hvilket resulterer i lave renter. Disse banker vil bruge pengepolitikken til at sænke renten for at starte væksten i en lavkonjunkturstid. Efterhånden som kurserne falder, låner spekulanter pengene og håber at slappe af deres korte positioner, inden kurserne stiger.
Hvornår man skal komme i en handel, hvornår man skal komme ud
Det bedste tidspunkt at komme i en handel er, når centralbanker hæver (eller tænker over) renten. Mange mennesker hopper ind på båndtraktvognen og skubber op værdien af valutaparet. Tilsvarende fungerer disse handler godt i tider med lav volatilitet, da erhvervsdrivende er villige til at påtage sig mere risiko. Så længe valutaens værdi ikke falder - selvom den ikke bevæger sig meget eller overhovedet - vil erhvervsdrivende stadig kunne få betalt.
Men en periode med rentenedsættelse vil ikke tilbyde store belønninger i bærefag for handlende. Denne ændring i pengepolitikken betyder også et skift i valutaværdier. Når kurserne falder, har efterspørgslen efter valutaen også en tendens til at aftage, og det bliver vanskeligt at sælge valutaen ud. Grundlæggende, for at bærehandelen skal resultere i en fortjeneste, behøver der ikke være nogen bevægelse eller en vis grad af påskønnelse.
Key takeaways
- En valutahandel er en strategi, hvor en højtydende valuta finansierer handlen med en lavrenteringsvaluta.
- En erhvervsdrivende, der bruger denne strategi, forsøger at fange forskellen mellem satserne, som ofte kan være betydelige, afhængigt af den anvendte gearingsmængde.
- Bærehandelen er en af de mest populære handelsstrategier på forex markedet.
Eksempel på valutabæringshandel
Som et eksempel på en valutahandel skal du antage, at en erhvervsdrivende bemærker, at kurserne i Japan er 0, 5 procent, mens de er 4 procent i De Forenede Stater. Dette betyder, at den erhvervsdrivende forventer at tjene 3, 5 procent, hvilket er forskellen mellem de to satser. Det første trin er at låne yen og konvertere dem til dollars. Det andet trin er at investere disse dollars i en sikkerhed, der betaler den amerikanske kurs. Antag, at den aktuelle valutakurs er 115 yen pr. Dollar, og den erhvervsdrivende låner 50 millioner yen. Når han først er konverteret, er det beløb, han ville have:
Amerikanske dollars = 50 millioner yen ÷ 115 = $ 434.782.61
Efter et år investeret til 4 procent amerikansk sats, har den erhvervsdrivende:
Afslutningsbalance = $ 434.782.61 x 1.04 = $ 452.173, 91
Nu skylder den erhvervsdrivende 50 millioner yen hovedstol plus 0, 5 procent rente for i alt:
Skyldigt beløb = 50 millioner yen x 1.005 = 50, 25 millioner yen
Hvis valutakursen forbliver den samme i løbet af året og slutter på 115, er det skyldige beløb i amerikanske dollars:
Skyldigt beløb = 50, 25 millioner yen ÷ 115 = $ 436, 956, 52
Den erhvervsdrivende fortjener forskellen mellem den afsluttende saldo i USD og det skyldige beløb, som er:
Fortjeneste = $ 452.173, 91 - $ 436, 956.52 = $ 15, 217.39
Bemærk, at denne fortjeneste er nøjagtigt det forventede beløb: $ 15, 217, 39 $ ÷ $ 434, 782, 62 = 3, 5%
Hvis valutakursen bevæger sig mod yenen, ville den erhvervsdrivende tjene mere. Hvis yenen bliver stærkere, tjener den erhvervsdrivende mindre end 3, 5 procent eller kan endda opleve et tab.
Risici og begrænsninger ved udførelse af handler
Den store risiko i en bærehandel er usikkerheden i valutakurser. Brug af eksemplet ovenfor, hvis den amerikanske dollar skulle falde i værdi i forhold til den japanske yen, risikerer den erhvervsdrivende at miste penge. Disse transaktioner udføres normalt med meget gearing, så en lille valutakursbevægelse kan resultere i store tab, medmindre positionen afdækkes korrekt.
En effektiv bærehandelsstrategi involverer ikke blot at gå længe på en valuta med det højeste udbytte og afkorte en valuta med det laveste udbytte. Mens det nuværende renteniveau er vigtigt, er det, der er endnu vigtigere, den fremtidige retning af renten. F.eks. Kunne den amerikanske dollar styrke sig mod den australske dollar, hvis den amerikanske centralbank hæver renten på et tidspunkt, hvor den australske centralbank er færdig med at stramme. Udførte handler fungerer også kun, når markederne er selvtilfredse eller optimistiske. Usikkerhed, bekymring og frygt kan medføre, at investorer slapper af med deres handler. Afsætningen på 45% i valutapar som AUD / JPY og NZD / JPY i 2008 blev udløst af Subprime vendte Global Financial Crisis. Da bærefag ofte er gearede investeringer, var de faktiske tab sandsynligvis meget større.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.