Credit Union
En kreditforening er en type finansielt kooperativ, der leverer traditionelle banktjenester. Spændende i størrelse fra små operationer, der kun er frivilligt, til store enheder med tusinder af deltagere, der spænder over landet, kan kreditforeninger dannes af store virksomheder, organisationer og andre enheder for deres ansatte og medlemmer.
Kreditinstitutter oprettes, ejes og drives af deres deltagere. Som sådan er de ikke-for-profit-virksomheder, der har skattefri status.
Forståelse af kreditforeninger
Kreditforeninger følger en grundlæggende forretningsmodel: Medlemmer samler deres penge - teknisk set køber de andele i kooperativet - for at kunne give lån, kræve indskudskonti og andre finansielle produkter og tjenester til hinanden. Enhver genereret indkomst bruges til at finansiere projekter og tjenester, der vil være til gavn for medlemmers samfund og interesser.
Key takeaways
- Kreditforeninger har færre muligheder end traditionelle banker, men tilbyder kunder adgang til bedre satser og flere ATM-lokationer, fordi de ikke handles offentligt og kun behøver at tjene nok penge til at fortsætte den daglige drift.
- Kreditforeninger har dog betydeligt færre mur- og mørtelforhold end de fleste banker, hvilket kan være en ulempe for kunder, der kan lide personlig service.
- Kreditforeninger er fritaget for at betale selskabsskat af deres indtjening.
Krav til medlemskab
Oprindeligt var medlemskab i en kreditforening begrænset til mennesker, der delte en "fælles obligation": der arbejdede i den samme branche eller for det samme firma eller boede i det samme samfund. I den nylige fortid har kreditforeninger løsnet begrænsningerne for medlemskab, således at offentligheden kan tilslutte sig.
For at gøre forretninger med en kreditforening, skal du tilmelde dig den ved at åbne en konto der (ofte for et nominelt beløb). Så snart du gør det, bliver du medlem og delejer. Det betyder, at du deltager i fagforeningens anliggender; du har en stemme i afgørelsen af bestyrelsen og beslutningerne omkring unionen. Et medlems stemmeevne er ikke baseret på, hvor mange penge der er på deres konto; hvert medlem får en lige afstemning.
Ifølge National Credit Union Administration steg medlemskabet i føderalt forsikrede kreditforeninger til 108 millioner i første kvartal af 2017, en stigning på 4, 2% fra første kvartal 2016.
Fordele ved kreditforeninger
Ligesom banker starter processen med at tjene penge hos kreditforeninger med at tiltrække indskud. På dette område har kreditforeninger to forskellige fordele i forhold til banker, begge som følge af deres status som nonprofitorganisationer:
- Kreditforeninger er fritaget for at betale selskabsskat af indkomst.
- Kreditforeninger skal kun generere nok indtjening til at finansiere daglige operationer. Som et resultat har de en smalere driftsmargin end bankerne, som aktionærerne forventes at øge indtjeningen hvert kvartal.
At være i stand til at arbejde med smalle marginer giver kreditforeninger mulighed for at betale højere renter på indskud, samtidig med at de opkræver lavere gebyrer for andre tjenester, såsom kontrol af konti og hæveautomater. Kort sagt kan en kreditforening spare medlemmer penge på lån, konti og opsparingsprodukter.
Kreditforeninger tilbyder bedre satser på cd'er og pengemarkeder.
Ifølge data fra National Credit Union Administration (NCUA), der blev frigivet den 28. december 2018, var den nationale gennemsnitlige sats for fem-årige CD'er, der blev tilbudt af kreditforeninger, 2, 35% (på et depositum på 10.000 $), sammenlignet med en gennemsnitlig sats på 1, 89% på banker.
Pengemarkedsrenterne hos kreditforeninger var også højere med en gennemsnitlig rente på 0, 32% (på en $ 2500 indbetaling) mod den gennemsnitlige bankrente på 0, 23%. Selvom disse forskelle lyder små, tilføjes de dog, hvilket giver kreditforeninger en betydelig fordel i forhold til banker, når de konkurrerer om indlån.
Ulemper ved kreditforeninger
Kreditforeninger har betydeligt færre mursten og mørtelplaceringer end de fleste banker, hvilket kan være en ulempe for kunder, der kan lide personlig service. De fleste tilbyder moderne tjenester, såsom online bank og automatisk regning. Stadig kan den lille størrelse af mange kreditforeninger betyde et kompromis i bredden af tjenester, teknologi og tilgængelighed.
Lavere teknik
Mindre kreditforeninger har typisk ikke det samme teknologibudget som banker, så deres websted og sikkerhedsfunktioner er ofte betydeligt mindre avancerede. Når det er sagt, kan nogle mellemstore og større kreditforeninger muligvis tilbyde mobile bankapps, der konkurrerer med dem fra meget større for-profit institutioner.
Færre muligheder
Mens kreditforeninger de tilbyder de fleste af de finansielle produkter og tjenester, som bankerne udfører, giver kreditforeninger ofte mindre valg. Bank of America har 21 forskellige kreditkortindstillinger, der spænder fra belønningskort til studerende kort, mens NFCU kun har fem. Den næststørste kreditunion i landet, den statslige medarbejderes kreditunion (SECU), tilbyder et kreditkort.
Mindre fleksibilitet
Med flere ressourcer at allokere til kundeservice og personale holder bankerne senere og længere timer: åbent indtil kl. 17.00 på hverdage og ofte på lørdage. Kreditforeninger har en tendens til at opretholde traditionelle bankers åbningstider (kl. 9.00 til 15.00, mandag til fredag), skønt de større, såsom SECU, har en 24-timers kundeservice-hotline.
Kreditforeninger vs. banker
Kreditforeninger er betydeligt mindre i størrelse end de fleste banker og er struktureret til at betjene en bestemt region, industri eller gruppe. Bare fordi de fleste kreditforeninger har færre filialer, betyder det ikke, at de ikke kan have en rækkevidde, der ligner store bankers rækkevidde. Mange kreditforeninger er en del af et ATM-netværk designet til at udvide deres rækkevidde.
En kreditforening kan også spare medlemmer penge på lån, konti og opsparingsprodukter.
[Vigtigt: En kreditforening kan spare medlemmer penge på lån, konti og opsparingsprodukter.]
Mens kreditforeninger stadig skal skaffe nok til at dække deres operationer, tillader fraværet af behovet for at generere overskud generelt lavere gebyrer og kontorminimum, højere opsparingsrenter og lavere lånerenter for deres medlemmer og ejere.
Særlige overvejelser
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dækker ikke kreditforeninger. NCUA, der blev oprettet i 1934, regulerer imidlertid føderalt charterede kreditforeninger som FCU nævnt ovenfor, og dem med hovedkvarter i Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming eller District of Columbia. NCUAs Credit Union Locator kan kontrollere, om en kreditunion er føderalt chartret.
Et af NCUAs hovedopgaver er at administrere National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), der bruger føderale penge til at sikkerhedskopiere aktier (indskud) i alle føderale kreditforeninger.
NCUA giver dækning for hver enkelt konto, fælles konto, tillidskonto, pensionskonto (såsom traditionelle IRA'er, Roth IRAs eller Keogh-plankonti) og forretningskonto for op til $ 250.000 pr. Konto. For eksempel, hvis du har en individuel konto, en Roth IRA og en virksomhedskonto i en føderal kreditunion, er dine samlede aktier forsikret op til $ 750.000.
Kreditforeninger uden ordet "føderalt" i deres navn eller med hovedkvarter i andre stater end dem, der er anført ovenfor, er statskortet. Aktier i denne type kreditforeninger kan være dækket af enten et statsagentur eller en privat forsikring.