Kommerciel erhvervsdrivende
En kommerciel erhvervsdrivende kan henvise til enhver erhvervsdrivende, der handler på vegne af en virksomhed eller institution.
På råvaremarkedet har Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en særlig klassificering for kommercielle erhvervsdrivende og beskriver dem som erhvervsdrivende, der primært bruger futuresmarkedet til at afdække deres forretningsaktiviteter.
Key takeaways
- En kommerciel erhvervsdrivende er enhver erhvervsdrivende, der handler på vegne af en virksomhed eller institution.
- På råvaremarkederne definerer CFTC en kommerciel erhvervsdrivende som en der bruger futuresmarkedet til primært at afdække deres forretningsaktiviteter.
- På råvaremarkederne offentliggør CFTC den ugentlige rapport om forpligtelser, der afslører positionerne for kommercielle og ikke-kommercielle erhvervsdrivende.
Forståelse af den kommercielle erhvervsdrivende
Kommercielle erhvervsdrivende er forhandlere, der handler til fordel for en forretnings- eller institutionelt administreret portefølje.
På råvaremarkedet har CFTC en udpeget klassificering for kommercielle forhandlere primært til handelssporing. CFTC udarbejder en ugentlig rapport, kaldet Commitments of Traders (COT), der giver en fordeling af aktiviteten fra kommercielle og ikke-kommercielle erhvervsdrivende.
Institutionelle kommercielle erhvervsdrivende
Institutionelle erhvervsdrivende placerer handler i interesse for den forretning, som de er ansat til at arbejde.
Handlere kan arbejde for et porteføljestyringsteam og placere handler som instrueret af teamet for en administreret portefølje. Porteføljer, der styres til forskellige strategier, kræver kommercielle forhandlere med forskellige handelsekspertise. Administrerede porteføljefonde kan være tilgængelige for institutionelle eller detailinvestorer til investering.
En anden type erhvervsdrivende erhvervsdrivende placerer handler for at støtte indtægterne og forretningsdriften for det firma, som de er ansat for. Kommercielle forhandlere bruges af virksomheder til at styre forretningsrisici, finde muligheder og hjælpe med at udjævne udsvingene i en underliggende råvare til at stabilisere eller øge indtægterne.
Institutionelle kommercielle forhandlere bruges også til spekulative formål, f.eks. Når et olieselskab ansætter erhvervsdrivende til at købe og sælge olie-futureskontrakter med fortjeneste (ikke afdækning), eller når en bank har en proprietær handelsdisk, hvor det eneste formål er at tjene flere penge bruger bankens penge.
CFTC kommercielle forhandlere
På råvaremarkedet er CFTC nøje opmærksom på de placerede handler og kategoriserer dem efter kommercielle og ikke-kommercielle rapporteringsformål. CFTC udarbejder en ugentlig "Commitments of Traders" -rapport, der viser antallet af handler, der er placeret og kontrakter, som erhvervsdrivende og ikke-kommercielle erhvervsdrivende har. Rapporten Forpligtelser fra forhandlere leveres via CFTCs websted.
Enheder, der udgør den kommercielle erhvervsdrivendes klassificering, kan omfatte futureskommissionhandlere, udenlandske mæglere, clearingmedlemmer eller endda investeringsbanker, der køber indeks futures for at afdække de nuværende lange positioner. Rapporten Commitments of Traders kan bruges af en række forskellige investeringsfolk som en investeringsressource til handel med futures market.
Kommercielle erhvervsdrivende repræsenterer en stor del af det samlede futuresmarked og er som sådan primære påvirkere af råvarepriser. Rapporterne om forpligtelser fra forhandlere kan vise balancen mellem lange positioner og korte positioner i forskellige sektorer for futuresmarkeder, som generelt kan give en stor indsigt i styrken i en prisudvikling.
Mange erhvervsdrivende betragter de kommercielle erhvervsdrivende som de "smarte penge", da de kommercielle erhvervsdrivende arbejder i den faktiske råvareindustri og har indsigt i, hvordan den branche gør det, baseret på hvad de ser ske i virksomheden omkring dem.
Eksempel på en kommerciel erhvervsdrivende på råvaremarkederne
En kommerciel erhvervsdrivende erhvervsdrivende kan bruge futuresmarkederne til at sælge råolie på deres virksomheds vegne.
Antag, at virksomheden producerer 100.000 tønder olie om måneden, som opfylder specifikationerne for fysisk levering i henhold til futures-kontrakten for råolie, der er noteret på Chicago Mercantile Exchange (CME).
Hver futurekontrakt for råolie repræsenterer 1.000 tønder olie. Derfor er den kommercielle erhvervsdrivendes job at sælge 100 oliekontrakter om måneden, hvilket svarer til de 100.000 tønder produceret olie.
Disse transaktioner afdækker virksomhedens produktion, der definerer en CFTC-erhvervsdrivende.
På den modsatte side af transaktionen kan en spekulant eller hedgefond købe nogle af disse kontrakter, der forventer, at prisen stiger. Dette er en ikke-kommerciel erhvervsdrivende. Alternativt kan et andet selskab købe kontrakterne, da de har brug for olie til deres forretning.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.