Kapitalrisiko

Kapitalrisiko er potentialet for tab af en del af eller hele en investering. Det gælder hele udvalget af aktiver, der ikke er underlagt en garanti for fuldt afkast af den oprindelige kapital. Investorer står over for kapitalrisiko, når de investerer i aktier, ikke-statsobligationer, fast ejendom, råvarer og andre alternative aktiver. Når en virksomhed investerer i et projekt, udsætter den sig også for at risikere, at projektet ikke producerer fremtidig afkast til dækning af den investerede kapital.

Nedbrydning af kapitalrisiko

Registreringserklæringer, som Securities and Exchange Commission (SEC) kræver for nye værdipapirer, har implicit eller eksplicit sprog, som potentielle investorer påtager sig kapitalrisiko ved at købe værdipapirerne. Løbende arkiveringer som Form 10-K minder investorer gennem afsnittet "Risikofaktorer" om, at der findes en række risici, der kan resultere i tab af investeringskapital. Virksomheder med højere risikoprofiler - f.eks. Bioteknologifirmaer i klinisk fase - diskuterer typisk i længden potentialet for en investor til at miste kapital. Axovant Sciences Ltd.s 10-K for regnskabsåret 2017 indeholder 36 sider med risikooplysninger. (Pfizer Inc. bar derimod kun 11 sider med risikofaktorer i sin 10-K for regnskabsåret 2016.) Da Axovant afgav sin 10-K den 13. juni 2017, lukkede aktien på $ 22, 51 pr. På den sidste handelsdag i 2017 lukkede aktien på $ 5, 27. Den eksplicitte erklæring i 10-K om, at "markedsprisen på vores fælles aktier har været og sandsynligvis vil fortsætte med at være meget ustabil, og du kan miste nogle af eller alle dine investeringer" viste sig at være meget tilsyneladende.

Kapitalrisiko er også øverste af sindet for en virksomheds projektplanlæggere. Kapitalbudgettere analyserer de foreslåede investeringer i et projekt - for eksempel en ny produktlinie eller fabrik - ved at modellere forventede pengestrømme mod projektets kapitalkrav. Processen med risikoanalyse vil forsøge at kvantificere kapitalrisikoen ved at variere modelantagelserne. Intet rationelt selskab vil påtage sig et kapitalprojekt, hvis modellen viser et uacceptabelt niveau for risiko for investeret kapital. Det skal også bemærkes, at en virksomhed muligvis ikke vælger at gå videre med et projekt, selvom NPV-projektet forventes at være større end nul. For at et firma kan foretage en investering, skal dets ønskede forhindringsrate ryddes.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Risiko Risiko antager mange former, men kategoriseres bredt som chancen for, at et resultat eller investeringens faktiske afkast afviger fra det forventede resultat eller afkast. mere Hvad er SEC Form 10-Q? Lær om SEC-form 10-Q, en omfattende rapport om et virksomheds resultater, der hvert kvartal indsendes af alle offentlige virksomheder til SEC. flere kapitalomkostninger: Hvad du har brug for at vide Kapitalomkostninger er det krævede afkast, som et firma har brug for for at lave et kapitalbudgetteringsprojekt, såsom at bygge en ny fabrik, det er umagen værd. mere Sådan fungerer risikoanalyse Risikoanalyse er processen til at vurdere sandsynligheden for en bivirkning, der opstår inden for erhvervs-, regerings- eller miljøsektoren. mere SEC POS AM-arkivering En SEC POS AM-arkivering er en, der er foretaget af virksomheder, der har ansøgt om registrering hos US Securities and Exchange Commission. mere SEC-form N-CSR SEC-form N-CSR er en form, som et registreret management-investeringsselskab udfylder og arkiverer til Securities and Exchange Commission (SEC), efter fremsendelse af årlige og halvårlige rapporter til aktionærer. flere Partner Links