Vigtigste » mæglere » Fordele og risici ved tematiske ETF'er

Fordele og risici ved tematiske ETF'er

mæglere : Fordele og risici ved tematiske ETF'er

En af de primære fordele ved den børshandlede fond (ETF) på dette stadium er, at investorer har en utrolig grad af fleksibilitet. Leder du efter en fond, der er målrettet mellemstore producenter af sundhedsprodukter? Det er sandsynligt, at du finder mindst en ETF, der passer til din smag.

Efterhånden som ETF-rummet er blomstret i en $ 3 billioner industri i USA alene, er antallet af tilbudte midler også eksploderet. Det betyder, at der er mange fonde, der tilbyder en stigende specificitet og fokus. Såkaldte tematiske ETF'er sigter mod at isolere en målniche på markedet og kan være snæver eller relativt bred i omfang. Men hvordan kan en investor finde ud af, om man vil udforske det tematiske ETF-rum eller ej? Nedenfor undersøger vi nogle af fordelene og risiciene ved tematiske ETF'er, som enhver investor skal overveje, før de afsætter aktiver til investering. (For beslægtet læsning, se: Rise of the Social Responsible ETF .)

Volatilitet

En af de største bekymringer, når det kommer til tematiske ETF'er, er volatilitet. I en nylig rapport til ETF.com bruger Roger Nusbaum fra din kilde finansiel og søger Alpha iShares US Medical Devices ETF (IHI) som et eksempel. I betragtning af at IHI fokuserer på et snævert segment af sundhedsvæsenet - virksomheder, der fremstiller medicinsk udstyr - forventer Nusbaum, at IHI vil være mere ustabilt end et bredere spektrum af sektorlagre. Han antyder, at "når det går godt på markeder ... IHI [sandsynligvis] vil overgå den bredere sektorfond, " På den anden side kan IHI også underprestere, når markedet er uroligt.

Dette kommer til roden af ​​et af emnerne med tematiske ETF'er. Hvis sundhedsvæsenets lagre repræsenterer noget som 12% til 13% af S&P 500, og hvis IHI kan forventes at have større volatilitet end sektoren generelt, foreslår Nusbaum ikke at have for meget eksponering for den tematiske ETF.

På arbejdspladsen her er antagelsen om, at jo snævrere man fokuserer på en bestemt delmængde af sektorbestande, desto mere ustabil er denne fond sandsynligvis. Som Nusbaum påpeger, "en bred sektor vil være mindre ustabil, langt størstedelen af ​​tiden, end en slags snævrere industrigruppe eller temafond." Man kan se temafonden som et midtvejspunkt mellem en bredere kurv af sektorbestande og et individuelt navn, som sandsynligvis vil være mest ustabilt af alle. (Se også: Lager til medicinsk udstyr undervejs .)

Ekstrem fleksibilitet

Mens volatilitet er et problem, er det noget, der kan afhjælpes ved omhyggelig allokering. På den anden side kan tematiske ETF'er også tilbyde utrolige fordele. Som Nusbaum anerkender, er væksten i det tematiske ETF-rum så usædvanligt, at stort set intet tema er "for langt derude." Dette giver investorer en vidunderlig fleksibilitet; Hvis du for eksempel er interesseret i en bestemt undergruppe af videospilsmarkedet, er der masser af ETF-muligheder for dig. Der er selvfølgelig et spørgsmål om, hvorvidt det er bedst for en investor at se tematiske ETF'er som et middel til at udtrykke en personlig overbevisning eller som en måde at udnytte deres egen ekspertise på. Dette kan føre til komplicerede samtaler med en rådgiver, der muligvis skubber investorer mod en mere global tilgang, når det kommer til valg af temaer. (Se også: En anden robot-ETF er her .)

Nusbaum opfordrer investorer til at se på sektorvægtning i S&P 500 som en retningslinje for tematiske ETF-investeringer. Han foreslår sjældent, hvis nogensinde overskrider sektorens vægt i indekset i en ETF-tildeling.

Investering i tematiske ETF'er medfører højere risici og muligvis mere lukrative fordele end det bredere ETF-rum. Investorer skal være opmærksomme på faldgruberne ved deltagelse i disse niche-ETF'er, men på samme tid, hvis de gøres omhyggeligt, kan tematiske ETF-investeringer give fremragende afkast. (For yderligere læsning, se: Skal investorer passe på for trendy ETF'er? )

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar