Afbalanceret fond
Hvad er en afbalanceret fond?En afbalanceret fond er en gensidig fond, der indeholder en aktiekomponent, en obligationskomponent og undertiden en pengemarkedskomponent i en enkelt portefølje. Generelt holder disse fonde sig til en relativt fast blanding af aktier og obligationer. Deres beholdninger er afbalanceret mellem egenkapital og gæld med deres mål mellem vækst og indkomst. Derfor er deres navn "afbalanceret".
Afbalancerede midler er rettet mod investorer, der leder efter en blanding af sikkerhed, indkomst og beskeden kapitalvurdering.
Grundlæggende om en afbalanceret fond
En afbalanceret fond er en type hybridfond, en investeringsfond, der er kendetegnet ved diversificering mellem to eller flere aktivklasser. De beløb, som fonden investerer i hver aktivklasse, skal normalt forblive inden for en bestemt minimums- og maksimalværdi. Et andet navn på en afbalanceret fond er en aktivallokeringsfond.
Afbalancerede fondsporteføljer ændrer ikke deres aktivmix væsentligt - i modsætning til livscyklus, måldato og aktivt forvaltede aktivallokeringsfonde, der udvikler sig som svar på investorens ændrede risiko-afkast appetit og alder eller samlede investeringsmarkedsforhold.
NØGLE UDTAGELSER
- Afbalancerede fonde er gensidige fonde, der investerer penge på tværs af aktivklasser, en blanding af aktier med lav til mellemrisiko, obligationer og andre værdipapirer.
- Afbalancerede fonde investerer for både indkomst og kapitalværdi.
- Afbalancerede fonde betjener pensionerede eller konservative investorer, der søger vækst, der overgår inflationen og indkomsten, der supplerer de nuværende behov.
Elementer i en balancefondsportefølje
Typisk anvender pensionister eller investorer med lav risikotolerance afbalancerede midler til vækst, der overgår inflation og indkomst, der supplerer de nuværende behov. Aktiekomponenten hjælper med at forhindre erosion af købekraft og sikre langvarig bevarelse af ældre redenæg. Historisk set ligger inflationen gennemsnitligt på omkring 3% årligt, mens S&P 500-indekset gennemsnitligt ligger ca. 10% - mellem 1928 og 2018. Aktierne i en afbalanceret fond er tilbøjelige til store, udbetalende virksomheder og aktieudstedelser, hvis langsigtede samlede afkast sporer S&P 500-indeks.
Obligationskomponenten i en afbalanceret fond tjener to formål.
- Oprettelse af en indkomststrøm
- Frister porteføljens volatilitet
Obligationer i investeringsgrad som AAA-selskabsgæld og amerikanske statskurser giver renteindtægter gennem halvårlige betalinger, mens store selskabsaktier tilbyder kvartalsvis udbytte for at forbedre udbyttet. I stedet for at geninvestere distributioner kan pensionerede investorer muligvis modtage kontanter til at styrke deres indkomst fra pensioner, personlige opsparing og statstilskud.
Mens de handler dagligt, oplever ikke højklassificerede obligationer og Treasurys de kurssvingninger, som aktierne oplever. Så stabiliteten af de fastforrentede værdipapirer forhindrer vilde spring i aktiekursen i en afbalanceret fond. Priserne på gældssikkerhed bevæger sig heller ikke i takt med lagrene - de bevæger sig ofte i den modsatte retning. Denne obligationsstabilitet giver fonden ballast, hvilket yderligere udjævner sin porteføljes nettoværdi.
Fordele ved afbalancerede midler
Fordi afbalancerede fonde sjældent er nødt til at ændre deres blanding af aktier og obligationer, har de en tendens til at have lavere samlede omkostningsprocent (ERS). Desuden minimerer de risikoen for at vælge de forkerte lagre eller sektorer, fordi de automatisk spreder en investors penge over en række forskellige lagertyper. Endelig tillader afbalancerede fonde, at investorer periodisk trækker penge uden at forstyrre aktivallokeringen.
Fordele
diversificeret, konstant rebalanceret portefølje
lave omkostningsforhold
lidt flygtighed
lav risiko
Ulemper
forudindstillede aktivallokeringer
uegnet til skattesikringsstrategier
"de sædvanlige mistænkte" investeringer
sikkert, men stodgy vender tilbage
Ulemper ved afbalancerede midler
På nedsiden kontrollerer fonden aktivallokeringen, ikke dig - og det stemmer måske ikke altid med de optimale skatteplanlægningsbevægelser. For eksempel foretrækker mange investorer at opbevare indkomstproducerende værdipapirer på skattefordelte konti og vækstlagre i skattepligtige, men du kan ikke adskille de to i en afbalanceret fond. Du kan ikke bruge en obligationsstigningsstrategi - at købe obligationer med forskudte løbetid - for at justere pengestrømme og tilbagebetaling af hovedstolen i henhold til din økonomiske situation.
Den karakteristiske allokering af en afbalanceret fond - normalt 60% aktier, 40% gæld - passer måske ikke altid dig, da dine investeringsmål, behov eller præferencer ændrer sig over tid. Og nogle fagfolk frygter, at afbalancerede fonde spiller det for sikkert, idet de undgår det internationale eller uden for mainstream-markedet og dermed hobber deres afkast.
Real World Eksempel på en afbalanceret fond
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) har en risikovurdering under gennemsnittet fra Morningstar med en belønningsprofil over gennemsnittet. Gennem 10 år, der sluttede 4. april 2019, har fonden, der besidder ca. 60% aktier og 40% obligationer, i gennemsnit returneret 10, 78% med et 2, 15% efterfølgende 12-månedersrente. Vanguard Balanced Index Fund har en omkostningsprocent på kun 0, 19%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.