Tilknyttet person
Hvad er en tilknyttet person?I futures trading henviser udtrykket tilknyttet person til bestemte personer inden for en mægler eller forhandler, der udfører rollen som salg eller tilsyn med salget. Kontorets og administrative medarbejdere er ikke inkluderet.
Key takeaways
- Associerede personer er dem i futures trading ansat af mægler / forhandlerfirmaer involveret i salg eller tilsyn med salg.
- Disse personer har et syn på ordreflow, der muligvis ikke er offentligt.
- De er forpligtet til at registrere sig hos regulerende agenturer.
- De er forpligtet til at handle på en sådan måde, at de ikke personligt drager fordel af information om ordre-flow.
Forståelse af tilknyttet person
Tilknyttede personer er bundet af reglerne og forordningerne i forskellige futures-børser og regulerende organer. Disse enheder regulerer mennesker i bestemte roller for at sikre sig, at en ujævn strøm af information, selvom det naturligt forekommer, ikke hindrer eller svindler investorer i deres handels- og forskningsaktiviteter. Separat registrering hos National Futures Association (NFA) er ikke påkrævet for personer, der allerede er registreret som følgende:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Introduktion af mægler (IB)
- Floor Broker (FB)
- Varepooloperatør CPO eller en person, der er tilknyttet en
- Råvarehandelsrådgiver CTA eller en person, der er tilknyttet en
- Registreret repræsentant hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Hvorfor sondringen?
Finansielle markeder er reguleret for at sikre, at de er fair for alle deltagere, uanset størrelse, indflydelse eller oplevelse. Dette inkluderer strømmen af information, ordrer og andre faktorer, der tillader enhver kvalificeret person at deltage i markederne.
Ved at kræve, at enkeltpersoner og firmaer, der handler med klientpenge, skal registrere sig hos FINRA og / eller NFA som tilknyttede personer, hvis de ikke allerede er registreret i andre kapaciteter, er deltagerne underlagt regler og regler for at lette fair markeder.
Derudover har tilsynsmyndighederne myndighed til at straffe, bøde eller udvise deltagere, hvis de ikke følger disse regler og forskrifter. Registrering opstiller også metoder, herunder voldgift, til bilæggelse af tvister mellem parter.
Derfor har klienter et lag af beskyttelse, der sørger for, at deres markedsadgang er retfærdig, og at deres midler kun bruges til deres fordel. Den samme beskyttelse gælder for de oplysninger, der genereres af klientens aktiviteter. For eksempel kan en tilknyttet person muligvis ikke placere personlige ordrer forud for kundernes ordrer, og de kan ikke stille oplysninger om deres kunders ordrer til rådighed for andre klienter eller eksterne parter. Tilknyttede personer er også enige om at tillade, at deres handler og kontosaldo overvåges.
Tilknyttede personer, herunder FCM'er og IB'er, skal opfylde minimumsstandarder for:
- Minimum nettokapital
- Kundefond (kun FCM'er; IB'er besidder ikke kundemidler)
- Offentliggørelse og andre krav til kunder
- Finansielle og andre registreringer
Dette beskytter klienten mod markedsrisiko ved udførelse af handel samt risiko for, at firmaet går ud af forretning, eventuelt tager klientmidler med det. Det forhindrer også interessekonflikter, selvom tilknyttede personer (og firmaer) ikke nødvendigvis er fortrolige. Mens de skal udøve etisk forretningspraksis, behøver de ikke at opfylde de højere tillidsnormer, som investeringsrådgivere skal opfylde.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.