Vigtigste » bank » Er du ERISA i overensstemmelse? Følg denne tjekliste

Er du ERISA i overensstemmelse? Følg denne tjekliste

bank : Er du ERISA i overensstemmelse?  Følg denne tjekliste

Mange virksomheder tilbyder en form for kvalificeret pensionsplan, og dermed falder de under styringsretningslinjerne i lov om medarbejderpension i 1974 (ERISA). ERISA fastlægger retningslinjer og minimumsstandarder designet til at beskytte ansatte i private virksomheder, der deltager i pensions- og velfærdsydelser. Virksomheder, der administrerer en kvalificeret pensionsplan, som ikke er i fuld overensstemmelse med ERISA, kan være underlagt dyre sanktioner.

Hvis din medarbejderpensionsplan giver en fremtidig pensionsindkomst eller giver medarbejderne mulighed for at udskyde indtjening til pensionering, er det en ERISA-plan. Som en arbejdsgiver, der leverer disse fordele ved ERISA-planen, betragtes du også af ERISA som en navngivet tillidsmand, der påtager sig ansvaret for at administrere disse planer, og ligeledes ansvaret, hvis dine planer ikke overholder de retningslinjer og standarder, der er fastlagt af ERISA.

Bliv overholdt med ERISA

Opfyldelse af ERISA-overholdelseskrav behøver ikke at være alt for byrdefuldt. Mens der er mange krav, kan en god tredjepartsadministrator (TPA) bære en stor del af byrden. Mange af kravene er kalenderdrevne og kræver arkiveringsformularer inden for bestemte frister. Disse fristdatoer danner en tjekliste, der kan administreres af en TPA eller en personalepersonale. Andre krav skal opfyldes ad hoc-basis, når omstændighederne tilsiger det.

ERISA-kalenderliste

Administration af 401 (k) -planer involverer udførelse af visse ERISA-overholdelsesopgaver i henhold til en årlig plan. Dette er de mest almindelige opgaver, der skal være en del af de fleste virksomheds tjeklister.

Første kvartal af planåret: Angiv fordelerklæringer for fjerde kvartal til planlægning af deltagere senest 45 dage efter kvartalets udgang. Lav arbejdsgiverbidrag for foregående år til skattefradrag, der tælles det foregående år.

Andet kvartal: Angiv fordelingsopgørelser for første kvartal for at planlægge deltagere. Distribuer overskydende udsættelser foretaget i 2015 over grænsen for IRC § 402 (g). For plandeltagere, der fyller 70 ½ år det foregående år, skal du fordele førsteårs krævede minimumsfordelinger (RMD'er).

Tredje kvartal: Angiv fordelingsopgørelser for andet kvartal. Filformular 5500 for det foregående år eller filformular 5558 til en forlængelse på 2, 5 måneder. Hvis plandokumentet blev ændret i løbet af det foregående år, skal du distribuere en ny oversigtsplanbeskrivelse til deltagerne. Distribuer en sammenfattende årsrapport for det foregående år for at planlægge deltagere.

Fjerde kvartal: Angiv fordelingsopgørelser for tredje kvartal. Send relevante meddelelser til deltagerne, herunder afdrag på eller ændringer til en sikker havn 401 (k) -plan, Qualified Default Investment Alternative (QDIA) eller automatisk tilmelding. Rett eventuelle ADP / ACP-testfejl, og betal 10% punktafgift.

Løbende ERISA-krav

Nogle ERISA-krav er løbende som en del af planadministrationen eller udløst af hændelser.

Tilslutning til plandokument: Sørg for, at planstyringen løbende overholder plandokumentets vilkår. IRS betragter enhver manglende overholdelse af plandokumentets betingelser som en operationel mangel, som, hvis den ikke afhjælpes, kan resultere i diskvalifikation af planen.

Årlig offentliggørelse af deltagergebyr: Alle planberettigede medarbejdere, afskedigede ansatte og modtagere med kontosaldo skal modtage en deltagernes gebyroplysning hver 12. måned.

Meddelelse om planændring: Deltagerne skal underrettes om ændringer i planen 30 til 90 dage før ændringens ikrafttrædelsesdato.

Mulighed for at tilmelde sig: Alle medarbejdere, der har opfyldt planalderen og servicekravene, skal have mulighed for at tilmelde sig. De skal modtage alle nødvendige formularer og instruktioner sammen med en oversigtsplanbeskrivelse og eventuelle relevante deltagermeddelelser.

Overholdelse af lån: Sørg for, at udestående lån tilbagebetales i overensstemmelse med planens politiske vilkår og låntagernes forpligtelsesbevis.

Rettidig indskud: Sørg for, at medarbejdernes udsættelser og lånebetalinger deponeres til tiden, typisk på samme tid som lønbeskatningsindskud.

Foretag kvartalsvis husholdning: Udbetal små kontosaldo for opsigede ansatte. Behandl standardindstillinger for lån, og brug eventuelle ikke-tildelte fortabelser.

Selvom de fleste af disse krav kan administreres af en TPA, har sponsoren til arbejdsgiverplanen den tillidspligtige pligt til at sikre, at de bliver opfyldt og udført korrekt.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar