Vigtigste » budgettering og opsparing » Et eksempel på en erklæring om investeringspolitik

Et eksempel på en erklæring om investeringspolitik

budgettering og opsparing : Et eksempel på en erklæring om investeringspolitik

Når du besøger en ny destination, hjælper det med at kortlægge rutevejledningen. Når du ankommer, er det et godt tidspunkt at lave en aktivitetsplan. Hvis du tager til en statspark for en vandretur, vil du bestemme, hvordan du kommer dertil, og hvilken spor du skal følge i parken.

I lighed med en ekspedition er en investeringspolitisk erklæring (IPS) en guide til din økonomiske fremtid.

Hvad er en investeringspolitisk erklæring (IPS)?

En IPS er kortet, aktivitetsplanen og udfaldsdokumentet mellem en finansiel rådgiver og klient. Erklæringens første afsnit inkluderer kundens brede investeringsmål og -mål. Den næste komponent diskuterer den vej, som rådgiveren i samarbejde med klienten følger for at nå et sæt mål.

Detaljerne inkluderer emner som aktivallokering, risikotolerance og økonomiske mål.

(Se mere om: Fortjeneste med investeringspolitiske erklæringer .)

Et eksempel på en IPS

Se på det følgende fiktive eksempel på en erklæring om investeringspolitik.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolitisk erklæring for Juan Martinez

Resume:

Juan Martinez, individuel investor, 55 år

Portefølje: Individuel, skattepligtig

Stat: Californien

Skatte-ID: xxx-xx-xxxx

Kortfristede aktiver: $ 500.000

Returmål: 6%

1-års tabsgrænse (worst case-scenarie): 15-18%

mål:

  • Langsigtet vækst og kapitalbevaring
  • Risikoprofil: Konservativ
  • Tidshorisont: Større end 5 år
  • Kortvarige likviditetsbehov: Ingen
  • Langsigtet afkastforventning: 6% (baseret på historiske afkastrenter)

Finansiel rådgiver Pligter og ansvar:

  • Fiduciær, ikke-partisk tredjepart, der er tiltalt for at hjælpe klienter med at opfylde langsigtede økonomiske mål.
  • Konference med klienten for at oprette aktivallokering.
  • Vælg aktiver i henhold til aktivallokering, der giver tilstrækkelig diversificering af risiko og afkast.
  • Kontroller og rapporter alle investeringsomkostninger.
  • Overvåg alle investeringsmuligheder og porteføljeforvalter. (Custodian er ansvarlig for sikker opbevaring af klientens aktiver)
  • Værdsætter alle porteføljebeholdninger regelmæssigt.
  • Angiv månedlige rapporter, der inkluderer værdipapirer, pengestrøm, indkomst og månedlig ændring i værdi.

Retningslinjer for valg af portefølje:

Generelt er langsigtede investeringsresultater bestemt af aktivets præstation. Historisk set tilbyder aktieaktiver højere afkast sammen med større volatilitet. Anlægsaktiver giver generelt lavere afkast, lavere korrelation med aktier og mindre risiko. Diversificering på tværs af aktivgeografi og størrelse anbefales.

Baseret på klientens konservative risikoprofil vil allokering af porteføljeaktiver være 60% aktieaktiver og 40% fast.

Den individuelle sammensætning af beholdninger vil blive valgt blandt indeksfonde og børshandlede midler fra følgende aktivklasser:

Egenkapital

  • OS
  • Høj Udbytte
  • Værdi
  • Small Cap
  • International, herunder udviklede og udviklende markeder

Fast

  • Amerikanske obligationer
  • Virksomhedsobligationer
  • Statsobligationer
  • Højafkast obligationer
  • Investeringer i ejendomsinvesteringer (REIT)
  • Globale obligationer
  • Globale REIT'er

Ombalancering af aktiveringstildeling:

I henhold til data fra Vanguard er der ingen universelt aftalt aktivallokering. Der er heller ingen data, der kan anbefale rebalansering oftere end årligt. Således vil porteføljen ombalanceres årligt, mens man forsøger at minimere de skattemæssige konsekvenser af aktivets salg.

Performance Monitoring:

Hvert indeks gensidig fonds eller børshandlede fonds afkast sammenlignes med deres tilhørende benchmark. Enhver afvigelse fra dette benchmark evalueres og diskuteres årligt. Beholdningerne sammenlignes også med peer group-midler.

Parametrene for at sælge en fond på grund af dårlige resultater inkluderer et år med mere end 1% afvigelse fra benchmark og / eller fald i den nederste halvdel af gruppen af ​​kohortfonde.

Omkostninger overvåges årligt for at sikre, at de samlede omkostninger ikke overstiger 1% af alle investerbare aktiver.

Årligt, mindst, overvåges den samlede portefølje for at overveje, om de oprindelige mål er på plads eller har ændret sig. Ydeevne og gebyrer vil også blive inkluderet i denne konference. Sammen bestemmer Mr. Martinez og rådgiveren den fremtidige porteføljeretning.

Bundlinjen

En investeringspolitisk erklæring er personlig og individualiseret efter rådgiverens klients omstændigheder. Det foregående eksempel er en type IPS. Hvert finansielt rådgivende firma har en version af deres egen erklæring.

Endelig har store investeringsmæglerfirmaer også investeringspolitiske erklæringer for deres individuelle gensidige fonde og / eller kundegrupper. Investeringspolitisk erklæring holder både klienten og rådgiveren på den samme investeringsside og holder rådgiveren ansvarlig over for en bestemt standard.

(Se mere: Etiske standarder, du bør forvente af finansielle rådgivere .)

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar