Prioritetslån (ARM)
Et prioritetsrente (ARM) er en type prioritetslån, hvor den anvendte rente på den udestående saldo varierer i hele lånets levetid. Med et prioritetsrente, der fastlægges, fastlægges den oprindelige rente i en periode, hvorefter den nulstilles periodisk, ofte hvert år eller endda månedligt.
Et prioritetslån er et andet navn på en ARM, der antager en række forskellige former. Lån med variabel rente er et andet navn på en. Et realkreditlån med variabel rente eller ARM har en nulstillet rente baseret på et benchmark eller et indeks plus et ekstra spænd, kaldet en ARM-margin.
Forståelse af prioritetslån (ARM)
Key takeaways
- Et prioritetsrente kan være et smart økonomisk valg for de købere, der planlægger at betale lånet fuldt ud inden for en bestemt tidsperiode, eller dem, der ikke bliver skadet økonomisk, når renten justeres.
- Med pantelån med regulerbar rente er der grænser for, hvor meget indeksrenterne kan stige.
- ARM er tiltalende, fordi de starter med en lav fast rente, men betalingerne kan stige afhængigt af lån og renteindeks.
Hvad er et ARM-lån? Typisk udtrykkes et ARM-lån, eller et prioritetsrente, som to numre. I de fleste tilfælde angiver det første tal, hvor lang tid den faste rente anvendes på lånet, men der er ingen fast formel, der definerer, hvad det andet tal angiver.
Hvis du overvejer et prioritetslån med regulerbar rente, kan du sammenligne forskellige typer ARM ved hjælp af en realkreditlommeregner.
For eksempel har et 2/28 ARM og et 3/27 ARM lån en fast rente i henholdsvis to eller tre år efterfulgt af en variabel rente i de resterende 28 eller 27 år. I modsætning hertil kan en 5/1 ARM prale med en fast rente i fem år efterfulgt af en variabel rente, der justeres hvert år (angivet med den ene).
Tilsvarende starter en 5/5 ARM med en fast rente i fem år og justeres derefter hvert femte år. I modsætning til denne formel har en 5/6 ARM en fast sats i fem år og justeres derefter hver sjette måned.
Indeks mod margin
Ved udløbet af den faste rente stiger eller falder ARM-renter baseret på et indeks plus en fast margen. I de fleste tilfælde er prioritetslån bundet til et af tre indekser: løbetidens udbytte på et års statsobligationer, det 11. distriktsomkostningsindeks eller London Interbank Offered Rate.
Selvom indeksrenten kan ændre sig, forbliver margenen den samme. For eksempel, hvis indekset er 5% og margenen er 2%, justeres renten på prioritetslånet til 7%. Hvis indekset imidlertid kun ligger på 2%, næste gang renten justeres, falder renten til 4%, baseret på lånets margin på 2%.
Særlige overvejelser
I mange tilfælde leveres ARM'er med rentekapsler, der begrænser hvor høj rente kan være, eller hvor drastisk betalingerne kan ændre sig. Periodiske rentekapsler begrænser hvor meget renten kan ændre sig fra et år til det næste, mens levetidsrentekapsler sætter grænser for, hvor meget renten kan øges i løbet af lånets levetid. Endelig er der betalingskort, der angiver, hvor meget den månedlige pantebetaling kan øges. Betalingsdetaljer stiger i dollars snarere end baseret på procentpoint.