6 grunde til at undgå privat prioritetsforsikring

Før du køber et hjem, skal du ideelt spare nok penge til en 20% -udbetaling. Hvis du ikke kan, er det en sikker satsning, at din långiver vil tvinge dig til at sikre privat realkreditforsikring (PMI), før du logger på lånet, hvis du tegner et konventionelt prioritetslån. Formålet med forsikringen er at beskytte prioritetsselskabet, hvis du har standard på sedlen.

FHA har et lignende krav til realkreditforsikring for dem, der tegner FHA-prioritetslån, med noget forskellige regler. Denne artikel handler om PMI, men grundene til at undgå den gælder for begge typer lån.

PMI lyder som en fantastisk måde at købe et hus uden at skulle spare så meget for en udbetaling. Nogle gange er det den eneste mulighed for nye huskøbere. Der er dog gode grunde til, at du skal prøve at undgå at have brug for PMI. Her er seks sammen med en mulig måde for dem uden 20% -udbetaling til at omgå det helt.

Key takeaways

• Formålet med PMI-forsikring er at beskytte prioritetsselskabet, hvis du har standard på sedlen.
• Der er gode grunde til, at du skal prøve at undgå at have brug for PMI.
• I nogle tilfælde kan PMI undgås ved at bruge et piggyback-pant.

6 grunde til at undgå privat prioritetsforsikring

Seks gode grunde til at undgå privat prioritetsforsikring

1. Omkostning - PMI koster typisk mellem 0, 5 og 1% af hele lånebeløbet på årsbasis. Du kan betale så meget som $ 1.000 om året - eller $ 83.33 pr. Måned - på et lån på $ 100.000, hvis du antager et gebyr på 1% i PMI. Imidlertid er den gennemsnitlige noteringspris for amerikanske hjem ifølge Zillow $ 279.000 (pr. 28. februar 2019), hvilket betyder, at familier kunne bruge så meget som $ 233 om måneden på forsikringen. Det er lige så meget som en lille bilbetaling!
2. Ingen længere fradragsberettigelse - Frem til 2017 var PMI stadig fradragsberettiget, men kun hvis en gift skattebetalers justerede bruttoindkomst var mindre end $ 110.000 om året. Dette betød, at mange familier med dobbeltindkomst blev udeladt i kulden. Loven om skatteredsættelser og -opgaver i 2017 afsluttede fradraget for realkreditforsikringspræmier helt fra 2018.
3. Dine arvinger får intet - De fleste husejere hører ordet "forsikring" og antager, at deres ægtefælle eller børn får en slags økonomisk kompensation, hvis de dør, hvilket ikke er sandt. Låninstitutionen er den eneste modtager af en sådan politik, og provenuet udbetales direkte til långiveren (ikke indirekte til arvingerne først). Hvis du vil beskytte dine arvinger og give dem penge til leveomkostninger ved din død, skal du få en separat forsikring. Lad dig ikke narre af at tænke, at PMI hjælper andre end din pantelån.
4. At give penge væk - Hjemkøbere, der lægger mindre end 20% af salgsprisen, skal betale PMI, indtil husets samlede egenkapital når 20%. Dette kan tage år, og det udgør en masse penge, du bogstaveligt talt giver bort. For at sætte omkostningerne i et bedre perspektiv, hvis et par, der ejer et $ 250.000 hjem i stedet skulle tage $ 208 pr. Måned, de bruger på PMI og investere det i en gensidig fond, der tjente en 8% årlig sammensat afkast, ville de penge vokse til $ 37.707 (forudsat at der ikke blev taget nogen skat) inden for 10 år.
5. Svært at annullere - Som nævnt ovenfor, normalt når din egenkapital ligger 20%, behøver du ikke længere at betale PMI. At fjerne den månedlige byrde er imidlertid ikke så let som bare ikke at sende indbetalingen. Mange långivere kræver, at du udarbejder et brev, der anmoder om, at PMI annulleres og insisterer på en formel vurdering af hjemmet, inden det annulleres. Alt i alt kan dette tage flere måneder, afhængigt af långiveren, hvor PMI stadig skal betales.
6. Betaling fortsætter og fortsætter - Et sidste problem, som fortjener at nævne, er, at nogle långivere kræver, at du opretholder en PMI-kontrakt i en bestemt periode. Så selvom du har opfyldt tærsklen på 20%, kan du stadig være forpligtet til at fortsætte med at betale for pantforsikringen. Læs det fine udskrivning af din PMI-kontrakt for at afgøre, om dette er tilfældet for dig.

PMI annulleres ikke automatisk, før din egenkapital er 22%.

Hvordan man undgår at betale PMI

I nogle tilfælde kan PMI undgås ved at bruge et piggyback-pant. Det fungerer sådan: Hvis du vil købe et hus for $ 200.000, men kun har nok penge sparet til en 10% udbetaling, kan du indgå det, der kaldes en 80/10/10-aftale. Du tager et lån på i alt 80% af den samlede værdi af ejendommen eller $ 160.000 og derefter et andet lån, kaldet en piggyback, til $ 20.000 (eller 10% af værdien). Til sidst, som en del af transaktionen, lægger du de endelige 10% ned, eller $ 20.000.

Ved at opdele lånene kan du muligvis trække renterne på begge og undgå PMI helt. Der er selvfølgelig en fangst. Meget ofte er betingelserne for et piggyback-lån risikabelt. Mange er lån med regulerbar rente, indeholder ballonbestemmelser eller forfalder om 15 eller 20 år (i modsætning til det mere standardlån på 30 år). (For relateret læsning, se "Sådan undgår du at betale privat prioritetsforsikring - PMI")

Bundlinjen

PMI er dyrt. Medmindre du tror, ​​at du vil være i stand til at opnå 20% egenkapital i hjemmet inden for et par år, er det sandsynligvis fornuftigt at vente, indtil du kan foretage en større udbetaling eller overveje et billigere hjem, hvilket vil gøre en 20% ned betaling mere overkommelig.