5 ting at vide om aktiveringstildeling

Med tusinder af aktier, obligationer og gensidige fonde at vælge imellem, kan det at vælge de rigtige investeringer forvirre selv den mest erfarne investor. Men hvis du ikke gør det korrekt, kan du undergrave din egen evne til at opbygge rigdom og et redenæg til pensionering. Så hvad er den bedste ting at gøre? I stedet for at udvælge aktier, skal du starte med at beslutte, hvilken blanding af aktier, obligationer og gensidige fonde, du vil have. Dette kaldes din aktivallokering. I denne artikel ser vi på allokering af aktiver og fem af de vigtigste ting, du har brug for at vide om denne teknik.

Key takeaways

• Kapitalallokering forsøger at afbalancere risiko ved at dele aktiver mellem investeringskøretøjer.
• Afviklingen med risiko-afkast er kernen i, hvad aktivallokering handler om.
• Læg ikke al din tro på økonomisk planlægningssoftware og undersøgelsesark.
• Kend dine mål.
• Tid giver dig mulighed for at drage fordel af sammensætning og tidsværdien af ​​penge.

Hvad er allokering af aktiver?

Allokering af aktiver er en investeringsporteføljeteknik, der sigter mod at afbalancere risiko ved at dele aktiver mellem hovedkategorier såsom kontanter, obligationer, aktier, fast ejendom og derivater. Hver aktivklasse har forskellige niveauer for afkast og risiko, så hver vil opføre sig forskelligt over tid.

Mens en aktivkategori for eksempel stiger i værdi, kan en anden falde eller måske ikke stige så meget. Nogle kritikere ser denne balance som en opskrift på middelmådigt afkast, men for de fleste investorer er det den bedste beskyttelse mod et stort tab, hvis ting nogensinde går galt i en investeringsklasse eller underklasse.

Konsensus blandt de fleste finansielle fagfolk er, at allokering af aktiver er en af ​​de vigtigste beslutninger, investorer træffer. Med andre ord er dit valg af aktier eller obligationer sekundært til den måde, du tildeler dine aktiver til aktier med høj og lav risiko, til korte og langsigtede obligationer og til kontanter.

De fleste finansielle fagfolk mener, at allokering af aktiver er en af ​​de vigtigste beslutninger, investorer kan tage.

Der er ingen enkel formel, der kan finde den rigtige allokering af aktiver for hver enkelt person. Hvis der var, ville vi bestemt ikke være i stand til at forklare det i en artikel. Vi kan dog skitsere fem punkter, som vi føler er vigtige, når vi tænker over aktivallokering.

1. Risiko mod afkast

Afviklingen med risiko-afkast er kernen i, hvad aktivallokering handler om. Det er let for alle at sige, at de ønsker det højest mulige afkast, men blot at vælge de aktiver med det største potentiale - aktier og derivater - er ikke svaret.

Nedbrudene i 1929, 1981, 1987, og de nyere fald efter den globale finanskrise mellem 2007 og 2009 er alle eksempler på tidspunkter, hvor investering i kun aktier med det højeste potentielle afkast ikke var den mest forsigtige handlingsplan. Det er tid til at møde sandheden: Hvert år bliver dit afkast slået af en anden investor, gensidig fond, pensionsplan osv. Det, der adskiller grådige og afkasthungrige investorer fra succesrige, er evnen til at veje forholdet mellem risiko og afkast .

Ja, investorer med en højere risikotolerance bør afsætte flere penge til aktier. Men hvis du ikke kan forblive investeret gennem de kortsigtede udsving i et bjørnemarked, skal du reducere din eksponering for aktier.

2. Software- og planlægningsark

Finansiel planlægningssoftware og undersøgelsesark designet af finansielle rådgivere eller investeringsselskaber kan være fordelagtige, men stole aldrig udelukkende på software eller en forudbestemt plan. For eksempel er en gammel tommelfingerregel, som nogle rådgivere bruger til at bestemme den andel, en person skal allokere til aktier, at trække personens alder fra 100. Med andre ord, hvis du er 35, skal du lægge 65% af dine penge i aktier og de resterende 35% i obligationer, fast ejendom og kontanter. Nyere rådgivning er skiftet til 110 eller endda 120 minus din alder.

Men almindelige regneark tager undertiden ikke hensyn til andre vigtige oplysninger, såsom om du er forælder, pensionist eller ægtefælle eller ej. Andre gange er disse regneark baseret på et sæt enkle spørgsmål, der ikke fanger dine økonomiske mål.

Husk, at finansielle institutioner elsker at pinde dig ind i en standardplan ikke fordi det er bedst for dig, men fordi det er let for dem. Tommelfingerregler og plannerark kan give folk en grov retningslinje, men lad dig ikke bokse ind i det, de fortæller dig.

3. Kend dine mål

Vi har alle mål. Uanset om du stræber efter at opbygge en fed pension, eje en yacht eller sommerhus, betale for dit barns uddannelse eller blot spare til en ny bil, bør du overveje det i din aktivtildelingsplan. Alle disse mål skal overvejes, når du bestemmer den rigtige blanding.

For eksempel, hvis du planlægger at eje et pensionat på stranden om 20 år, behøver du ikke at bekymre dig om kortsigtede udsving på aktiemarkedet. Men hvis du har et barn, der kommer på universitetet i løbet af fem til seks år, skal du muligvis vippe din aktivallokering til sikrere renteinvesteringer. Og når du nærmer dig pensionering, kan du måske skifte til en højere andel af fastforrentede investeringer til kapitalandele.

4. Tid er din bedste ven

Det amerikanske arbejdsdepartement har sagt, at du i hvert tiende år forsinker opsparing til pensionering - eller et andet langsigtet mål - du skal spare tre gange så meget hver måned for at indhente det.

At have tid giver dig ikke kun mulighed for at drage fordel af sammensætning og tidsværdien af ​​penge, men det betyder også, at du kan placere mere af din portefølje i højere risiko / afkastinvesteringer, nemlig bestande. Et par dårlige år på aktiemarkedet vil sandsynligvis dukke op som intet mere end en ubetydelig blip 30 år fra nu.

5. Bare gør det!

Når du har bestemt den rigtige blanding af aktier, obligationer og andre investeringer, er det tid til at implementere det. Det første trin er at finde ud af, hvordan din nuværende portefølje går i stykker.

Det er ret ligetil at se procentdelen af ​​aktiver i aktier versus obligationer, men glem ikke at kategorisere, hvilken type aktier du ejer — small, mid eller large cap. Du skal også kategorisere dine obligationer i henhold til deres løbetid - kort, mellemlang eller lang sigt.

Gensidige fonde kan være mere problematiske. Fondenavne fortæller ikke altid hele historien. Du er nødt til at grave dybere i prospektet for at finde ud af, hvor fonde aktiver er investeret.

Bundlinjen

Der er ingen enkelt løsning til allokering af dine aktiver. Individuelle investorer kræver individuelle løsninger. Desuden skal du ikke bekymre dig hvis en langsigtet horisont er noget, du ikke har. Det er aldrig for sent at komme i gang. Det er heller aldrig for sent at give din eksisterende portefølje et ansigtsløft. Allokering af aktiver er ikke en engangshændelse, det er en livslang proces med progression og finjustering.